تحليل سهم CrowdStrike: التقييم ، نقاط القمة المزدوجة للتراجع

ارتفع سعر سهم CrowdStrike يوم الخميس حيث توقعت الشركة نموا قويا في الربع. قفز بنسبة 12٪ إلى 502 دولار ، وهو أعلى مستوى له منذ 10 يوليو من هذا العام. وقد قفز بنسبة 70٪ من أدنى مستوى له في أبريل.

تتوقع CrowdStrike نموا قويا

كان سعر سهم CRWD في اتجاه صعودي قوي في الأيام القليلة الماضية ، مدعوما بأرباحه القوية والتحديثات الرئيسية.

على سبيل المثال ، تعاونت مؤخرا مع Nvidia ، أكبر شركة في العالم ، لبناء النظام البيئي الوكيل وتشغيله وتأمينه. سيكون لديها تكامل بين Charlotte الذكاء الاصطناعي Agent Work مع Nvidia Nemotron. 

ستعمل الشراكة أيضا على توسيع منصة Falcon لتوفير الحماية والحوكمة عبر وكلاء الذكاء الاصطناعي الذين تم إنشاؤهم باستخدام أدوات NeMo من Nvidia.

استحوذت CrowdStrike أيضا على Pangea ، وهي شركة ستوسع منصة Falcon الخاصة بها وتقدم أول حلول الكشف والاستجابة الذكاء الاصطناعي (AIDR). هدفها هو أن تصبح شركة كبرى للأمن السيبراني في مجال الذكاء الاصطناعي.

كما قفز سهم CRWD بعد أن قدمت الإدارة توقعات صعودية لأعمالها. في بيان ، أكدت الإدارة أنها ستحصل على معدل سنوي بنسبة 20٪ في السنة المالية 2027.

كما تتوقع مضاعفة ARR كل خمس سنوات ، لتصل إلى 20 مليار دولار بحلول السنة المالية 2036. هذه زيادة ملحوظة لشركة حققت حوالي 4.6 مليار دولار في السنة المالية الماضية.

نمو قوي ولكن لا تزال هناك مخاوف بشأن التقييم

أظهرت أحدث النتائج المالية أن إيرادات الشركة استمرت في النمو في الربع الثاني من السنة المالية 2026.

كشفت هذه النتائج عن ARR قدره 4.66 مليار دولار ، ارتفاعا من 3.86 مليار دولار في نفس الفترة من العام الماضي. 

ونتيجة لذلك ، ارتفعت إيرادات الشركة إلى 1.16 مليار دولار ، ارتفاعا من 964 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي.

يتوقع المحللون أن تستمر صفقة نمو الشركة مع اكتساب الطلب على الأمن السيبراني زخما.

متوسط التقدير هو أن إيرادات CrowdStrike ستنمو بنحو 20٪ في هذا الربع إلى 1.22 مليار دولار ، تليها 22٪ في الربع التالي. سيؤدي ذلك إلى وصول إيراداتها السنوية إلى 4.79 مليار دولار. ستنمو الشركة بعد ذلك بنسبة 21.9٪ العام المقبل لتصل إلى 5.83 مليار دولار.

الأهم من ذلك ، أصبحت CrowdStrike شركة مربحة للغاية ، حيث من المتوقع أن تنتقل أرباح السهم (EPS) من 3.93 دولار العام الماضي إلى 4 دولارات هذا العام  

أحد أكثر المخاوف العالقة بشأن الشركة هو أنها أصبحت شركة مبالغ فيها للغاية حيث تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح الآجلة 149 ، في حين أن مضاعف PEG حوالي 5.6. من الناحية النظرية ، من الصعب تبرير هذه التقييمات.

قاعدة الشركة البالغة 40 مضاعفا هي أيضا أقل بكثير مما ينبغي. يتم حساب هذا المضاعف عن طريق إضافة نمو الإيرادات وهامش الربح. في هذه الحالة ، يبلغ نمو إيراداتها حوالي 22٪ مقارنة بهامش ربح سالب 7٪ ، مما يمنحها نسبة 15٪.

تحليل سعر سهم CrowdStrike

الرسم البياني لسهم CRWD | المصدر: TradingView

يظهر الرسم البياني اليومي للإطار الزمني أن سعر سهم CrowdStrike كان في اتجاه صعودي قوي في الأيام القليلة الماضية ، حيث وصل إلى أعلى مستوى له عند 500 دولار ، وهو أعلى مستوى له منذ يوليو.

يشكل CrowdStrike ببطء نمطا مزدوج القمة عند 517 دولارا وخط العنق عند 402 دولارا ، وهو أدنى مستوى له في 3 سبتمبر. وهناك، يشير هذا النمط إلى تراجع محتمل طالما أنه أقل من النقطة العليا عند ٥١٧ دولارا. وسيشير التحرك فوق هذا المستوى إلى المزيد من المكاسب، وربما يصل إلى ٥٥٠ دولارا.