سهم ASML: كيف يمكن أن يستفيد من صفقة Intel-Nvidia

توسع شركة ASML Holding (NASDAQ: ASML) مكاسبها يوم الاثنين بعد أن قال محلل كبير في بنك أوف أمريكا إنها قد تكون مستفيدا رئيسيا من الاتفاقية الأخيرة البالغة 5.0 مليار دولار بين Intel و Nvidia.

من المتوقع على نطاق واسع أن تعزز الصفقة المذكورة أعلاه القدرة التنافسية لشركة Intel في مراكز البيانات وأجهزة الكمبيوتر.

وهذا بدوره يمكن أن يؤدي إلى زيادة الطلب على معدات تصنيع أشباه الموصلات - الأعمال الأساسية لشركة ASML.

تعتبر دعوة BofA الصعودية لسهم ASML مهمة بشكل خاص لأنها كانت بالفعل في اتجاه صعودي حاد خلال الأشهر الخمسة الماضية.

في وقت كتابة هذا التقرير ، ارتفع بأكثر من 60٪ مقابل أدنى مستوى له منذ بداية العام حتى تاريخه في أبريل.

صفقة Intel-Nvidia يمكن أن تفتح طلبا جديدا على أسهم ASML

يعد التعاون بين Intel-Nvidia أكثر من مجرد مصافحة استراتيجية - فقد يثبت في الواقع أنه محفز محتمل لنمو ASML.

من خلال تضمين معالجات Intel في أنظمة الذكاء الاصطناعي من Nvidia والعكس صحيح ، فإن الصفقة تضع Intel في وضع يمكنها من استعادة مكانتها في الحوسبة عالية الأداء.

وقد يترجم هذا الظهور إلى زيادة الإنفاق الرأسمالي على تصنيع  أشباه الموصلات بما في ذلك شراء أدوات الطباعة الحجرية المتقدمة من ASML.

وأشار المحلل في بنك أوف أمريكا ديدييه سيماما إلى أن "شركة Intel التي يحتمل أن تكون أكثر تنافسية في كل من مراكز البيانات وأجهزة الكمبيوتر الشخصية يجب أن تكون إيجابية بالنسبة لنصف القبعات" ، والتي تشمل أسهم ASML.

على الرغم من أن صفقة Intel-Nvidia لا تتضمن شراكة مسبك ، إلا أنها تضخ زخما جديدا في خارطة طريق INTC - والتي يمكن أن تعتمد بشكل كبير على معدات ASML لتلبية الطلب المتزايد على الرقائق.

في حين أن الاتفاقية لا ترقى إلى شراكة مسبك كاملة ، إلا أنها تضخ زخما جديدا في خارطة طريق Intel - والتي يمكن أن تعتمد بشكل كبير على معدات ASML لمواجهة تعقيد الرقائق المتزايد.

أسهم ASML للاستفادة من الطلب على معدات الطباعة الحجرية

تشهد الأعمال الأساسية ل ASML - أنظمة الطباعة الحجرية المستخدمة في إنتاج الرقائق - بالفعل زيادة هائلة في الطلب هذا العام.

مع تسابق شركات أشباه الموصلات لبناء رقائق أكثر قوة وكفاءة ، زادت الحاجة إلى أدوات الطباعة الحجرية الضوئية المتطورة.

ستستفيد ASML ، التي تهيمن حاليا على سوق آلات الأشعة فوق البنفسجية المتطرفة (EUV) ، من هذا الاتجاه.

علاوة على ذلك ، من المحتمل أن تحتاج Intel إلى الاستثمار بكثافة في قدراتها التصنيعية بعد استثمار NVDA ، مما قد يزيد من زيادة الطلب على عروض ASML حيث تعتمد INTC على آلات الطباعة الحجرية الخاصة بها لإنتاج الرقائق الأكثر تطورا.

كما سلط محلل بنك أبو فلوريدا ديدييه سيماما الضوء على الارتفاع الطفيف في طلبيات المعدات كسبب رئيسي لموقفه الصعودي.

باختصار ، مع قيام صانعي الرقائق بتكثيف الإنتاج لتلبية احتياجات الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية ، أصبحت الآلات المتخصصة للشركة الهولندية لا غنى عنها ، مما قد يفتح المزيد من الاتجاه الصعودي في أسهم ASML.

ما الذي يمكن أن يفيد سهم ASML للمضي قدما؟

بالإضافة إلى صفقة Intel-Nvidia ، يتم تعزيز آفاق أسهم ASML على المدى الطويل من خلال الإطلاق المتوقع لمرافق تصنيع الرقائق المتعددة في جميع أنحاء الولايات المتحدة.

تخطط كل من Intel و Samsung و TSMC لمصنعات جديدة ، والتي يمكن أن تعزز بشكل كبير الطلب على معدات ASML.

وفقا ل Semama ، "من المرجح أن يركز المستثمرون على عام 2027 ، والذي يجب أن يشهد تسارعا كبيرا في الإيرادات ... بسبب افتتاح العديد من المصانع الجديدة في الولايات المتحدة ".

ستتطلب هذه المرافق أنظمة طباعة حجرية متقدمة لإنتاج رقائق الجيل التالي ، مما يضع ASML كمورد رئيسي.

مع الرياح الجيوسياسية الخلفية التي تفضل إنتاج أشباه الموصلات المحلي ، يمكن أن يؤدي تعرض أسهم ASML لهذه المشاريع إلى نمو الإيرادات بشكل كبير خلال السنوات القليلة المقبلة.