يهدف الاكتتاب العام لشركة تاتا كابيتال إلى جمع 1.7 مليار دولار في أكبر إدراج في الهند لعام 2025

تستعد شركة تاتا كابيتال المحدودة لأكبر بيع لأسهم الهند لعام 2025 ، حيث يسعى طرحها العام الأولي إلى جمع ما يصل إلى 155 مليار روبية.

تم تصميم الصفقة لتوسيع قاعدة رأس المال من المستوى الأول للشركة مع تلبية المتطلبات التنظيمية.

سيعرض ذراع الخدمات المالية لشركة Tata Sons ما يصل إلى 475.8 مليون سهم بنطاق سعر يتراوح بين 310 روبية و 326 روبية لكل سهم.

في الجزء العلوي من النطاق ، ستصل القيمة السوقية لشركة تاتا كابيتال إلى حوالي 16 مليار دولار ، مما يضعها بين الشركات المالية غير المصرفية الأكثر قيمة في الهند.

سوق الاكتتاب العام في الهند يصل إلى ذروة جديدة

يأتي بيع أسهم تاتا كابيتال في وقت تشهد فيه أسواق الأسهم الهندية أكثر فتراتها ازدحاما للإدراج منذ ما يقرب من ثلاثة عقود.

تأتي الصفقة في أعقاب الاكتتاب العام الأولي لشركة هيونداي موتور الهند المحدودة بقيمة 3.3 مليار دولار العام الماضي ، والذي لا يزال الأكبر في البلاد على الإطلاق.

كان نشاط المستثمرين قويا على الرغم من التحديات في القطاع المالي غير المصرفي ، حيث تأخر بعض المقرضين الخطط بسبب مخاوف بشأن جودة الأصول وزيادة ضغوط ديون الأسر.

من المتوقع أن يلفت طرح تاتا كابيتال الانتباه مرة أخرى إلى القطاع بعد بداية ضعيفة نسبيا لهذا العام.

هيكل الاكتتاب العام وتفاصيل التقييم

سيشهد الاكتتاب العام بيع الأسهم من قبل Tata Sons Pvt. ومؤسسة التمويل الدولية جنبا إلى جنب مع Tata Capital.

وسيتمكن المستثمرون الرئيسيون من الاكتتاب اعتبارا من يوم الجمعة، بينما ستستمر الاكتتابات العامة في الفترة من ٦ أكتوبر/تشرين الأول إلى ٨ أكتوبر/تشرين الأول، ومن المتوقع إدراجها في ١٣ أكتوبر/تشرين الأول.

سجلت تاتا كابيتال أرباحا قدرها 36.6 مليار روبية للسنة المنتهية في مارس ، بزيادة قدرها 16٪ مقارنة بالعام السابق ، وبلغ إجمالي محفظة القروض 2.27 تريليون روبية اعتبارا من 31 مارس.

شكلت القروض غير المضمونة 21٪ من هذه المحفظة ، وفقا لنشرة الإصدار.

الخلفية التنظيمية والتشغيلية

وجه بنك الاحتياطي الهندي كيانات الظل المالية الكبيرة ، بما في ذلك تاتا كابيتال ، إلى الإدراج بحلول نهاية سبتمبر لزيادة الشفافية في النظام المالي.

ومع ذلك ، سعت تاتا كابيتال وحصلت على تمديد قصير لإنهاء الاستعدادات للاكتتاب العام.

تدير الشركة ما يقرب من 1,500 فرع في جميع أنحاء الهند ، وتقدم مزيجا من قروض البيع بالتجزئة والأعمال.

سيتم استخدام عائدات الاكتتاب العام لتعزيز هوامش رأس المال ، مما يساعدها على تلبية متطلبات الإقراض المستقبلية.

المديرون الرئيسيون وتوقعات السوق

ومن بين المديرين الرئيسيين للاكتتاب العام شركة Kotak Mahindra Capital Co.، و Axis Bank Ltd.، و HDFC Bank Ltd.، و ICICI Securities Ltd.، و IIFL Capital Services Ltd.، و SBI Capital Markets Ltd.، بالإضافة إلى الوحدات المحلية ل BNP Paribas SA و Citigroup Inc. و HSBC Holdings Plc و JPMorgan Chase and Co.

سيراقب المشاركون في السوق الأداء عن كثب ، حيث يمكن أن يؤثر نجاح هذه الصفقة على العروض القادمة في خط أنابيب الأسهم الآخذ في التوسع في الهند.