تحليل سهم Micron مع هبوط مؤشر فقاعة الذكاء الاصطناعي إلى أدنى مستوى منذ أربعة أشهر

ظل سهم Micron ضمن نطاق ضيق هذا الأسبوع، مواصلاً اتجاهاً استمر خلال الأسابيع القليلة الماضية. تم تداول MU عند $956، منخفضاً بنسبة 25% من أعلى مستوياته هذا العام. تستعرض هذه المقالة ما المتوقع مع تراجع مؤشر فقاعة الذكاء الاصطناعي واقتراب إعلان أرباح السنة كاملة.

هبوط مؤشر فقاعة الذكاء الاصطناعي إلى أدنى مستوى منذ أربعة أشهر

تزامن ضعف سهم Micron المستمر مع ضعف شركات أخرى في صناعة الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك أبرز منافسيه مثل Samsung Electronics and SK Hynix.

تراجعت أيضاً شركات رائدة أخرى مثل Nvidia وAMD وIntel خلال هذه الفترة، حتى بعد نشرها نتائج مالية قوية، وعلى الرغم من التفاؤل المستمر بأن أعمال الذكاء الاصطناعي ستستمر في الأداء الجيد.

السبب الرئيسي هو الخوف المستمر من أن صناعة الذكاء الاصطناعي في فقاعة ستنفجر قريباً. كبار المحللين، بمن فيهم محللون بارزون مثل Michael Burry وRay Dalio، حذروا جميعاً من أن الفقاعة ستنفجر، مشيرين إلى أوجه تشابه مع فقاعة الدوت كوم.

من الجانب الإيجابي، تراجع مؤشر فقاعة الذكاء الاصطناعي، الذي يحظى بمتابعة وثيقة، إلى 48.4، وهو أدنى مستوى منذ أبريل من هذا العام. هذا مقياس مهم ينظر إلى عدة مؤشرات رئيسية مثل التقييمات، وتركيز السوق، والزخم والعوامل الفنية، والمعنويات والضجيج، والمخاطر النظامية. 

على سبيل المثال، تشير المقاييس التقليدية إلى أن العديد من شركات صناعة الذكاء الاصطناعي ليست مبالغاً في قيمتها إلى هذا الحد. ومثال جيد على ذلك Micron، التي انخفضت نسبة السعر إلى الأرباح المتوقعة إلى 12.7، وهو أدنى بكثير من متوسط القطاع البالغ 22.40. ولا يزال أقل بكثير من متوسط الخمس سنوات البالغ 74.

اقتراب إعلان أرباح Micron

عامل محفز حاسم قد يدفع سهم MU للصعود هو إعلان أرباحه القادم، المقرر صدوره في 30 سبتمبر. ستقدم هذه الأرقام مؤشرات إضافية حول ما إذا كانت الإيرادات والهوامش تنمو. 

كل الدلائل تشير إلى أن الأعمال تسير بشكل جيد. على سبيل المثال، تقارير أرباح شركات كبرى مثل Dell وHP Enterprise وNvidia تشير إلى أن الإنفاق لا يتباطأ. 

أظهرت النتائج الأحدث أن نمو إيراداتها استمر في الربع الثالث. ارتفعت إيراداتها بنسبة 346% إلى $41.5 مليار، وهو أفضل أداء لها على الإطلاق.

أشارت الإدارة إلى أن إيرادات الربع الثالث ستستمر في النمو، مع بلوغ إيرادات الربع الرابع $50 مليار في الربع الرابع. إذا تحقق ذلك، فسيؤدي ذلك إلى أن تصل الإيرادات السنوية إلى $129.7 مليار تليها $241 مليار في العام التالي. من المرجح أن تصدر الإيرادات أفضل من المتوقع.

هذا النمو وربحيتهما يفسران لماذا يعتقد كثير من المحللين أن للسهم مزيداً من الصعود، مع ارتفاع هدف السعر الإجماعي إلى $1,295. بعض أكثر المحللين تفاؤلاً ينتمون إلى شركات مثل DA Davidson وWolfe Research وRaymond James وSusquehanna.

التحليل الفني لسعر سهم Micron 

مخطط سهم MU | المصدر: TradingView

يُظهر مخطط الإطار الزمني اليومي أن سعر سهم MU ارتد بعد أن بلغ أدنى مستوى عند $737 في 29 يوليو. وقد وصل الآن إلى $956، وهو أعلى قليلاً من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يوماً (EMA).

شكل السهم نموذج رأس وكتفين مقلوب، بينما قطعت خطا مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) خط الصفر. لذلك، السيناريو الأرجح هو أن يرتد السهم ويصل إلى مستوى المقاومة الرئيسي عند $1,250.