بنك فيفث ثيرد يستحوذ على شركة كوميريكا في صفقة بقيمة 10.9 مليار دولار بالأسهم

أعلن بنك فيفث ثيرد يوم الاثنين أنه سيحوذ على شركة الخدمات المالية كوميريكا ومقرها دالاس في صفقة لجميع الأسهم تقدر قيمتها بحوالي 10.9 مليار دولار ، مما يخلق تاسع أكبر بنك أمريكي بأصول تبلغ حوالي 288 مليار دولار.

وتأتي هذه الخطوة في أعقاب تدقيق مكثف في Comerica من قبل المستثمر الناشط HoldCo Asset Management ، الذي حث البنك على بيع نفسه بعد سنوات مما وصفه بالأداء الضعيف.

ارتفعت أسهم Comerica بأكثر من 12٪ في تداولات ما قبل السوق بعد الإعلان.

وتمثل الصفقة واحدة من أكبر عمليات اندماج البنوك الإقليمية في الولايات المتحدة في السنوات الأخيرة وتأتي في الوقت الذي يسعى فيه المقرضون متوسطو الحجم إلى نطاق أوسع للتنافس مع لاعبين أكبر مثل جي بي مورجان تشيس وبنك أوف أمريكا.

سيكون للمؤسسة المدمجة بصمة موسعة بشكل كبير ، حيث ستعمل في 17 من أصل 20 سوقا أسرع نموا في جميع أنحاء البلاد ، بما في ذلك المناطق الرئيسية مثل الجنوب الشرقي وتكساس وكاليفورنيا.

ووفقا لبيان مشترك، من المتوقع أن يكون الاندماج راكما على الفور للمساهمين وأن يحقق كفاءة رائدة في الصناعة، وعائدا على الأصول، وعائدا على الأسهم العادية الملموسة.

ضغط النشطاء مهد الطريق لبيع كوميريكا

اتهمت هولدكو كوميريكا بسوء إدارة تعرضها لأسعار الفائدة وهيكل التكلفة ، بحجة أنها ستكون أفضل حالا كجزء من مؤسسة مالية أكبر.

كان صندوق التحوط يستعد لترشيح خمسة مديرين لمجلس إدارة كوميريكا المكون من 11 عضوا ، وفقا لصحيفة وول ستريت جورنال.

وبحسب ما ورد أعرب مساهمون رئيسيون آخرون ، بما في ذلك Citadel و North Reef Capital Management ، عن مخاوف مماثلة بشأن استراتيجية الشركة.

قال كيرت فارمر ، الرئيس التنفيذي لشركة Comerica ، إن الاندماج قدم أفضل طريق للمضي قدما للعملاء والمساهمين على حد سواء.

قال فارمر: "إن الانضمام إلى Fifth Third - مع نقاط قوتها في مجال البيع بالتجزئة والمدفوعات والرقمية - يسمح لنا بالبناء على امتيازنا التجاري الرائد وتقديم المزيد من خدمة عملائنا بقدرات محسنة عبر المزيد من الأسواق ، مع الحفاظ على وفائنا لقيمنا الأساسية".

هيكل الصفقة وتغييرات القيادة

بموجب شروط الاتفاقية ، سيحصل مساهمو Comerica على ما يقرب من 1.87 سهما من Fifth Third لكل سهم من سهم Comerica ، بتقييم Comerica بسعر 82.88 دولارا للسهم بناء على سعر إغلاق Fifth Third يوم الجمعة.

يمثل ذلك علاوة بنسبة 20٪ على متوسط سعر Comerica المرجح بالحجم لمدة 10 أيام.

بعد الانتهاء ، المتوقع بحلول نهاية الربع الأول من عام 2026 ، سيمتلك مساهمو Fifth Third حوالي 73٪ من الشركة المدمجة ، مع امتياز مساهمي Comerica لحوالي 27٪.

وسيصبح الرئيس التنفيذي لشركة "كوميركا" كيرت فارمر نائبا لرئيس الكيان المدمج، بينما سيرأس بيتر سيفزيك الرئيس التنفيذي للخدمات المصرفية في "كوميركا" قسم إدارة الثروات والأصول في البنك.

كما ستدير الشركة المدمجة شركتين مرتفعتين العائد بقيمة 1 مليار دولار أمريكي في مجال المدفوعات التجارية وإدارة الثروات ، مما يوفر تدفقات أرباح ثابتة والقدرة على الاستثمار في النمو المستقبلي.

وتؤكد الصفقة على موجة من الاندماج تجتاح القطاع المصرفي الإقليمي في الولايات المتحدة حيث يسعى المقرضون إلى توسيع النطاق والتنويع وسط ارتفاع التكاليف التنظيمية وتقلب أسعار الفائدة.

خطوة لتسريع استراتيجية النمو في الثلث الخامس

ووصفت شركة Fifth Third عملية الاستحواذ بأنها "تسريع استراتيجي" لخطتها طويلة الأجل لتعزيز الربحية وتوسيع نطاق وصولها الوطني.

وقال تيم سبينس، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي ورئيس بنك فيفث ثيرد: "يمثل هذا المزيج لحظة محورية بالنسبة لشركة فيفث ثيرد حيث نعمل على تسريع استراتيجيتنا لبناء الكثافة في الأسواق عالية النمو وتعميق قدراتنا التجارية".

"إن امتياز كوميريكا القوي في السوق المتوسطة والبصمة التكميلية تجعل هذا مناسبا بشكل طبيعي. معا، نعمل على إنشاء بنك أقوى وأكثر تنوعا ويتمتع بوضع جيد لتقديم قيمة لمساهمينا وعملائنا ومجتمعاتنا - بدءا من اليوم وعلى المدى الطويل".

سيكون المقر الرئيسي للشركة المدمجة في سينسيناتي ، مع مراكز تشغيلية مهمة في دالاس وديترويت.