عقود داو الآجلة تقفز 340 نقطة: 5 أمور قبل فتح وول ستريت

ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية يوم الجمعة بعد أن أعادت نتائج أمازون للسحابة إحياء رهان الذكاء الاصطناعي، مع تعويض ذلك لتراجع حاد في سهم آبل عقب توقعات حذرة.

عند الساعة 7:00 صباحاً بتوقيت الساحل الشرقي، ارتفعت عقود ناسداك 100 الآجلة 1.22%، فيما أضافت عقود S&P 500 نسبة 0.48% وصعدت عقود داو الآجلة 340 نقطة، أو 0.64%.

وضعت هذه العودة وول ستريت على مسار نحو نهاية إيجابية لأسبوع متقلب، لكن أضرار يوليو لم تختفِ.

تظل أسهم الرقائق منخفضة بشدة على أساس شهري، وتبقى توقعات أسعار الفائدة غير مستقرة، ولا يزال المستثمرون يطالبون بدليل على أن الإنفاق القياسي على الذكاء الاصطناعي يمكن أن يولد إيرادات وهوامش وتدفقات نقدية مستدامة على المدى.

5 أشياء يجب معرفتها قبل فتح وول ستريت

1. أمازون قدّمت أقوى إجابة لرهان الذكاء الاصطناعي

قفز سهم أمازون نحو 12% قبل افتتاح السوق بعد أن أعلن أسرع نمو لسحابة الشركة في 18 ربعاً.

ارتفعت إيرادات AWS بنسبة 37% إلى $42.2 billion، بينما زادت مبيعات المجموعة 20% إلى $200.6 billion.

قدمت الأرقام أدلة أوضح هذا الأسبوع على أن إنفاق المشغّلين السحابيين العملاقين يتحول إلى طلب حقيقي بدلاً من مجرد استهلاك للنقد.

قال جون بلاسّار، استراتيجي في Cité Gestion، إن أمازون عززت الحجة أن زخم الذكاء الاصطناعي لا يزال سليماً بين أكبر مشغّلي السحابة.

ارتفعت أسهم نفيديا 1.5% وارتفعت ميكرون 3.5%، مواصلة تعافي قطاع أشباه الموصلات يوم الخميس.

2. آبل تحوّل مشكلة الإمدادات إلى مصدر قلق للسوق

تراجع سهم آبل 7.3% رغم الإعلان عن زيادة ربع سنوية في الإيرادات بنسبة 16% إلى $109.42 billion، مدعومة بمبيعات iPhone القياسية وزيادة حادة في إيرادات Mac.

ركز المستثمرون بدلاً من ذلك على تحذير الإدارة بأن نقص المكونات سيقيد النمو في ربع سبتمبر.

تتوقع الشركة نمو الإيرادات بنسبة 9% إلى 11%، دون وتيرة نحو 12% التي كانت وول ستريت تتوقعها تقريباً.

يقيم المحللون أيضاً ما إذا كانت تكاليف الذاكرة الأعلى قد تضطر آبل لرفع أسعار iPhone، ما قد يختبر الطلب في سوق حساس أصلاً لقابلية المستهلك للشراء.

3. موجة بيع قطاع الرقائق في يوليو ما زالت تلقي بظلالها

لم يصل التعافي في نهاية الأسبوع إلى إصلاح أضرار الشهر.

يبقى مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات أكثر من 20% دون رقمه القياسي في يونيو بعد أن شكك المستثمرون في التقييمات والرافعة والعائد على إنفاق بنية تحتية غير مسبوق.

خفّف مايكروسوفت من مكاسبها 0.8% بعد أن قفزت أكثر من 15% يوم الخميس مضيفة نحو $450 billion لقيمتها السوقية، في أكبر زيادة يومية مسجلة لشركة أمريكية.

ارتفعت Alphabet وMeta وTesla في التداول المسبق للافتتاح، ما يشير إلى أن المستثمرين يعودون بشكل انتقائي بدلاً من شراء قطاع التكنولوجيا بأكمله.

4. الاحتياطي الفيدرالي خفّض اليقين، وليس مخاطر الفائدة

أبقى الاحتياطي الفيدرالي نطاقه المستهدف عند 3.5% إلى 3.75% في تصويت 9-3 يوم الأربعاء.

فضل ثلاثة صانعين للسياسة زيادة ربع نقطة، مما يبرز قلق اللجنة بشأن التضخم حتى مع رفض المسؤولين التضييق فوراً.

أعطت أسواق العقود الآجلة احتمالية تقارب 60% لزيادة في سبتمبر بعد الاجتماع، منخفضة من أكثر من 80% قبل أسبوع.

هذا إعادة تسعير تدعم أسهم النمو، لكن عوائد سندات الخزانة بعيدة الأمد القريبة من أعلى مستوياتها خلال عدة سنوات تظل تهديداً لتقييمات التكنولوجيا.

5. ثقة المستهلك والصدمات المرتبطة بأسهم بعينها لا تزالان قادمتين

من المقرر صدور القراءة النهائية لمؤشر ثقة المستهلك لجامعة ميشيغان لشهر يوليو عند الساعة 10 صباحاً بتوقيت الساحل الشرقي. ارتفع المؤشر الأولي إلى 54.4 من 49.5 في يونيو، بينما تراجع توقع التضخم لمدة عام إلى 4.2%.

قد تخلق أخبار الشركات أيضاً جيوباً من التقلب. هبط سهم GoDaddy بنسبة 12.4% بعد أن قلّصت توقعاتها لإيراداتها السنوية.

يدخل السوق الأوسع شهر أغسطس مع تحسّن الزخم، لكن مكاسب يوم الجمعة لا تزال تعتمد بشدة على قدرة أمازون على الحفاظ على الثقة في دورة إنفاق الذكاء الاصطناعي.