يظهر ارتفاع أرباح TSMC كيف يعيد الطلب على الذكاء الاصطناعي تشكيل سلاسل توريد الرقائق العالمية

أعلنت شركة Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) عن ارتفاع حاد في الأرباح الفصلية ، مما يؤكد كيف يعيد الذكاء الاصطناعي (الذكاء الاصطناعي) كتابة ديناميكيات سلاسل توريد الرقائق العالمية.

تجاوزت القفزة بنسبة 39٪ في صافي الدخل إلى 452.3 مليار دولار تايواني (14.8 مليار دولار) في ربع سبتمبر توقعات المحللين البالغة 405.5 مليار دولار تايواني ، حيث استمرت الشركة في الاستفادة من موجة غير مسبوقة من الاستثمارات المدفوعة بالذكاء الذكاء الاصطناعي من قبل عمالقة التكنولوجيا بما في ذلك OpenAI و Nvidia و Oracle.

تسلط هذه الزيادة ، إلى جانب زيادة بنسبة 30٪ في الإيرادات التي أبلغت عنها شركة صناعة الرقائق سابقا ، الضوء على كيفية تسريع عصر ما بعد ChatGPT لتدفقات رأس المال إلى إنتاج أشباه الموصلات والبنية التحتية لمراكز البيانات في جميع أنحاء العالم.

يرى المحللون الآن أن الاستثمارات المتعلقة بالذكاء الذكاء الاصطناعي تتجاوز علامة تريليون دولار في السنوات القادمة ، مما يغذي المقارنات مع طفرة الدوت كوم في أوائل عام 2000.

الذكاء الاصطناعي يعيد تشكيل أولويات أشباه الموصلات

يؤكد أداء TSMC على موقعها الاستراتيجي في قلب هذا التحول الذي يقوده الذكاء الاصطناعي.

بصفتها الشركة المصنعة الحصرية لمعالجات iPhone من Apple وموردا لمسرعات الذكاء الاصطناعي المتطورة من Nvidia ، أصبحت الشركة لا غنى عنها لنظام الذكاء الاصطناعي بيئي. تعمل رقائقها على تشغيل نماذج مثل ChatGPT و DeepSeek ، والتي أدت إلى زيادة الطلب على أشباه الموصلات المتقدمة.

في يوليو ، رفعت TSMC توقعاتها لنمو الإيرادات لعام 2025 إلى حوالي 30٪ ، مستشهدة بالطلبات المستمرة من العملاء الرئيسيين. ومع ذلك، لا يزال طلب المستهلكين على الأجهزة الإلكترونية متباينا بسبب استمرار عدم اليقين الاقتصادي العالمي والتوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين.

التوترات العالمية وسلسلة التوريد الذكاء الاصطناعي

تعمل الخلفية الجيوسياسية على تشكيل استراتيجيات الإنتاج بشكل متزايد. اشتد الصراع التجاري بين الولايات المتحدة والصين ، حيث فرضت واشنطن قيودا جديدة على صادرات البرمجيات وأشباه الموصلات بينما تحركت بكين للحد من شحنات المعادن الأرضية النادرة الضرورية لصناعة الرقائق.

خلقت هذه السياسات ثغرات أمنية في سلسلة التوريد يجب على شركات مثل TSMC التنقل فيها بعناية.

لتقليل تعرضها ، تعمل TSMC على تنويع عملياتها. خصصت الشركة ما بين 38 مليار دولار و 42 مليار دولار للإنفاق الرأسمالي هذا العام وتعهدت بإجمالي 165 مليار دولار لتوسيع التصنيع في ولاية أريزونا.

تشكل المصانع الإضافية في أوروبا واليابان جزءا من هذه البصمة العالمية الأوسع التي تهدف إلى موازنة المخاطر السياسية والاقتصادية.

ارتفاع الطلب يعزز زخم الصناعة

يشهد الموردون عبر النظام البيئي لأشباه الموصلات زخما مماثلا. أبلغت شركة ASML Holding NV ، التي توفر آلات الطباعة الحجرية المتقدمة لشركة TSMC ، عن زيادة الطلب على أنظمتها الأكثر تطورا بسبب طفرة الذكاء الاصطناعي.

قال خبراء بلومبرج إن مبيعات TSMC الأولية في الربع الثالث البالغة 990 مليار دولار تايواني (33.05 مليار دولار) تشير إلى هوامش إجمالية بالقرب من الحد الأعلى من نطاق توجيهها 55.5-57.5٪.

يتوقعون أن تستمر هذه القوة في الربع الأخير ، مدعومة بطلبات لرقائق A19 من Apple وسلسلة Blackwell من Nvidia.

على الرغم من توقع انخفاض موسمي متواضع ، إلا أن النمو الأساسي لشركة TSMC لا يزال قويا ، حيث من المرجح أن تظل مبيعات العام بأكمله بالقرب من وتيرة 11٪ المتوقعة سابقا.

أعرب الرئيس التنفيذي سي سي وي عن ثقته في مسار نمو الذكاء الاصطناعي على المدى الطويل لكنه يواصل التحذير من عدم اليقين المرتبط بالتعريفات التجارية والاحتكاكات السياسية العالمية.

مع تعمق اعتماد الذكاء الاصطناعي وتنافس الدول على الاكتفاء الذاتي من أشباه الموصلات ، توضح نتائج TSMC كيف يعيد الطلب التكنولوجي رسم الخرائط الصناعية ويعيد تعريف التحالفات الاقتصادية العالمية.