أسهم صهيونز تنخفض بنسبة 7٪ بعد خسارة قرض بقيمة 50 مليون دولار ، وتواجه البنوك الإقليمية الأمريكية ضغوطا ائتمانية

واجهت البنوك الإقليمية الأمريكية تدقيقا متجددا للمستثمرين يوم الخميس بعد أن كشفت شركة صيونز بانكورب عن خسارة قدرها 50 مليون دولار على قرضين تجاريين ، مما أثار مخاوف بشأن مخاطر الائتمان الخفية في جميع أنحاء القطاع.

يأتي هذا الإعلان بعد أيام فقط من تحذير الرئيس التنفيذي لشركة JPMorgan جيمي ديمون من الضغوط المتزايدة في سوق الائتمان ، مشيرا إلى أنه "عندما ترى صرصور واحد ، فمن المحتمل أن يكون هناك المزيد".

انخفض سهم Zions Bancorp بشكل حاد ، بانخفاض 7.8٪ يوم الخميس ، مما يعكس حذر المستثمرين وسط تزايد عدم اليقين بشأن محافظ القروض المصرفية.

ووصف المحللون الوضع بأنه "خطوة على أشعل النار" للبنك الإقليمي، مما يسلط الضوء على التأثير المحتمل للقروض الإشكالية على ثقة السوق.

خسائر القروض ورد فعل السوق

يتعلق إفصاح Zions بقرضين تجاريين وصناعيين (CandI) قدمهما قسم كاليفورنيا ، والذي حدده البنك على أنه ينطوي على تحريفات واضحة ، وتخلف عن السداد التعاقدي ، ومخالفات أخرى.

يخطط المقرض لمتابعة مراجعة مستقلة من خلال القنوات القانونية لاسترداد الخسائر.

أشار ديفيد سميث ، المحلل في Truist ، إلى أن مخصص Zions البالغ 60 مليون دولار لخسائر الائتمان - الذي سيتم الاعتراف به في نتائج الربع الثالث في 20 أكتوبر - هو الأكبر منذ مخصص 71 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2022.

قال سميث: "من الواضح أن Zions ليس البنك الوحيد الذي يخطو على أشعل النار مع الائتمان هذا الربع" ، مؤكدا أن الحكم يعكس تغييرا في القاعدة التنظيمية الفنية بدلا من مشكلة أساسية واسعة.

خفض المحلل في جاني تيموثي كوفي سعره المستهدف لأسهم صهيونز إلى 56 دولارا من 60 دولارا ، مشيرا إلى توقعات بنفقات توفير "كبيرة".

وأضاف كوفي: "في حين أن الشركة لم تكشف عن أسماء المقترضين ولا هيكل الائتمانات ، فقد تفاعل المستثمرون مؤخرا أولا وطرحوا أسئلة لاحقا بشأن ائتمانات غير شفافة".

استجاب السوق بانخفاضات أوسع في القطاع المصرفي الإقليمي.

كما أبلغت شركة Western Alliance عن اتخاذ إجراءات قانونية ضد مقترض وسعت إلى طمأنة المستثمرين من خلال الإشارة إلى أن أصولها التي تم انتقادها لا تزال أقل من المستويات التي تم الإبلاغ عنها في نهاية يونيو.

سياق أوسع ومقارنات الأقران

تأتي مشاكل صهيونز في أعقاب سلسلة من الخسائر المتعلقة بالائتمان التي أبلغت عنها بنوك إقليمية أخرى.

كشف جي بي مورجان عن خسائر في القروض لمقرض السيارات عالي المخاطر المفلس الآن Tricolor ، بينما كشفت Fifth Third Bancorp عن خسائر محتملة تصل إلى 200 مليون دولار على قرضين مرتبطين بالاحتيال المشتبه به.

أبلغت مجموعة جيفريز المالية عن تعرض محتمل يصل إلى 45 مليون دولار من شركة قطع غيار سيارات مفلسة ، على الرغم من أنها لم تلاحظ أي تهديد مادي لصحتها المالية.

يحذر محللو الصناعة من أن بصريات الخسائر الكبيرة في البنوك التي تركز عادة على قروض CandI ذات الرصيد الأصغر قد تثير تساؤلات حول معايير الاكتتاب وممارسات إدارة المخاطر.

قال بريان مولبيري ، كبير مديري محفظة العملاء في Zacks Investment Management ، "تواجه Zions التحدي المتمثل في إظهار أن هذا حدث لمرة واحدة وليس مؤشرا على إشراف أوسع أو ضعف في التحكم في الائتمان".

الآثار المترتبة على المستثمرين وتوقعاتهم

انخفضت أسهم Zions بنسبة 7.95٪ منذ بداية العام حتى الآن ، مما أدى إلى انخفاض أداء كل من Financial Select Sector SPDR ETF (XLF) ، الذي ارتفع بنسبة 8.6٪ ، ومكاسب SandP 500 بنسبة 13.4٪.

حذر محللو ريموند جيمس من أن الإفصاحات الإضافية قد تؤدي إلى انخفاض حاد في القطاع المصرفي الإقليمي الأوسع إذا ظهرت المزيد من الخسائر أو الانكشافات.

مع استمرار البنوك في التعامل مع أسعار الفائدة المرتفعة وعدم اليقين الاقتصادي ، يراقب المستثمرون عن كثب مخصصات الائتمان والتطورات القانونية.

سيوفر تقرير أرباح الربع الثالث القادم لشركة Zions في 20 أكتوبر نظرة ثاقبة إضافية حول حجم خسائر القروض والموقف العام لإدارة المخاطر للبنك.