تحليل أسعار الذهب قبل بيانات التضخم الأمريكية وقرار بنك الاحتياطي الفيدرالي

تراجع سعر الذهب في الأيام القليلة الماضية ، حيث انتقل من أعلى مستوى له منذ بداية العام حتى تاريخه عند 4,370 دولارا في 17 أكتوبر إلى 4,072 دولارا حاليا. وقد انخفض بنسبة 6.85٪ من أرباح المستثمرين. إذن ، ماذا بعد الذهب قبل الأحداث الرئيسية؟

الذهب يتراجع قبل بيانات التضخم الأمريكية

انخفض الذهب بشكل حاد حيث أخذ الاتجاه الصعودي الأخير استراحة بعد ارتفاعه بنسبة 70٪ تقريبا من أدنى مستوياته في يناير. حدث هذا التراجع عندما أخذ المستثمرون قسطا من الراحة ومع تلاشي بعض التوترات الأخيرة. 

أحد المخاطر الرئيسية التي تلاشت هو التجارة بين الولايات المتحدة والصين. وأكد البيت الأبيض أن دونالد ترامب وشي جين بينغ سيجتمعان في اجتماع منتدى التعاون الاقتصادي لآسيا والمحيط الهادئ في كوريا الجنوبية الأسبوع المقبل. 

سيكون الاجتماع الناجح أمرا جيدا للسوق لأنه سيقضي على واحدة من الرياح المعاكسة الرئيسية التي تواجه الاقتصاد الأمريكي. ومع ذلك ، فإن مثل هذه الصفقة ستكون ، إلى حد ما ، هبوطية للذهب. 

سيكون المحفز الرئيسي التالي لسعر الذهب هو بيانات التضخم الأمريكية القادمة. يتوقع الاقتصاديون الذين استطلعت رويترز آراءهم أن تظهر الأرقام أن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي ارتفع إلى 3.1٪ في سبتمبر ، وهو أعلى مستوى منذ يونيو من العام الماضي.

من المتوقع أن يرتفع التضخم الأساسي ، الذي يستثني تقلب الغذاء والطاقة ، بشكل طفيف إلى 3.2٪. من المرجح أن ينخفض سعر الذهب أكثر إذا كان تقرير التضخم أعلى من المتوقع. 

مثل هذه الخطوة ستعني أن الاحتياطي الفيدرالي قد لا يخفض أسعار الفائدة بقوة كما هو متوقع. 

أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي

سيكون المحفز الرئيسي الآخر للذهب هو قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل. يتوقع الاقتصاديون أن يخفض البنك أسعار الفائدة بسبب سوق العمل ، الذي استمر في التدهور في الأشهر القليلة الماضية.

أظهر تقرير الوظائف الرسمي الأخير الصادر عن مكتب إحصاءات العمل (BLS) أن الاقتصاد خلق 22,000 وظيفة فقط في أغسطس. كشف تقرير آخر أحدث أن القطاع الخاص فقد 36,000 وظيفة في سبتمبر. 

المحفز الرئيسي الآخر لسعر الذهب هو الارتفاع المستمر في الدين العام الأمريكي. تظهر البيانات أن الدين تجاوز علامة 38 تريليون دولار هذا الأسبوع. وهذا الدين المتزايد، جنبا إلى جنب مع سياسات الولايات المتحدة، يفسر سبب استمرار البنوك المركزية الأجنبية في تعزيز احتياطياتها من الذهب.

لا يزال المحللون متفائلين بشأن الذهب هذا العام. ورفع محللو جولدمان ساكس توقعاتهم إلى 4500 دولار، بينما عزز محللو بنك أوف أمريكا وجي بي مورجان هدفهم إلى 4800 دولار و4200 دولار.

التحليل الفني لأسعار الذهب

يظهر الرسم البياني اليومي أن سعر الذهب قد تراجع في الأيام القليلة الماضية. انخفض من أعلى مستوى له عند 4,370 دولارا إلى 4,070 دولارا حاليا. 

ظل الذهب فوق كل المتوسطات المتحركة. في حين أن هذا جانب صعودي ، إلا أن هناك خطرا من انخفاضه بسبب متوسط الارتداد. وإذا حدث ذلك، فمن المحتمل أن ينخفض إلى المتوسط المتحرك لمدة ٥٠ يوما عند ٣٨٣٠ دولارا ثم يرتد مرة أخرى. على المدى الطويل، سيرتد الذهب ويرتد إلى 4,500 دولار.