الذهب ينخفض بنسبة 2٪ مع سيطرة الدبوب وسط محادثات تجارية بين الولايات المتحدة والصين. هل يمكن للثيران أن يعود إلى الصعود؟

تراجعت أسعار الذهب من أعلى مستوياتها القياسية حيث انخفض المعدن الأصفر بنسبة 2٪ يوم الاثنين بسبب انخفاض الطلب على الملاذ الآمن. 

ويعزى هذا الانخفاض إلى زيادة شهية المستثمرين للمخاطرة بالأسهم، مدفوعا بالتفاؤل بشأن تخفيف حدة التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. 

يتطلع المستثمرون الآن إلى اجتماعات البنك المركزي الرئيسية المقرر عقدها هذا الأسبوع ، متوقعين إشارات محتملة لخفض أسعار الفائدة.

في الأسبوع الماضي ، وصل الذهب إلى مستوى قياسي عند 4,381 دولار. حدث هذا على الرغم من تقارب وتباعد المتوسط المتحرك اليومي (MACD) مما يشير إلى أنه كان في منطقة ذروة الشراء بشكل كبير.

"لكن الأسعار انخفضت بشكل حاد بعد ذلك ، وبحلول صباح الأربعاء كانت تقترب من 4,400 دولار لتسجل انخفاضا إجماليا من أعلى إلى أدنى مستوى يقترب من 9٪" ، قال ديفيد موريسون ، كبير محللي السوق في Trade Nation.

قال موريسون: "ثم ارتد بشكل حاد ولكن نفد نفخته عندما اقترب من 4,150 دولارا". 

شهد مؤشر الماكد اليومي تراجعا حادا يوم الاثنين.

على الرغم من أنه لم يعد في منطقة ذروة الشراء بشكل كبير ، إلا أنه يشير الآن إلى زيادة في الزخم الهبوطي ، وفقا لموريسون.

في وقت كتابة هذا التقرير ، كان عقد الذهب لشهر ديسمبر على كومكس عند 4,047.86 دولار للأونصة ، بانخفاض 2.2٪ عن الإغلاق السابق.

المحادثات التجارية بين الولايات المتحدة والصين تضعف الزخم

شهدت الأسهم الآسيوية بداية قوية للأسبوع، حيث ارتفعت بسبب تحسن الرغبة في المخاطرة. 

كان هذا مدفوعا بعلامات على تخفيف التوترات التجارية بين الصين والولايات المتحدة.

تشمل الأحداث الرئيسية في وقت لاحق من الأسبوع اجتماعات البنك المركزي وتقارير الأرباح من الشركات الكبرى.

ترتفع معنويات السوق حاليا بسبب تعليقات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب.

أدى تفاؤله المتجدد بشأن الصفقة التجارية القادمة مع الرئيس الصيني شي جين بينغ في وقت لاحق من هذا الأسبوع إلى تهدئة المخاوف من قيود التجارة العالمية الإضافية.

كما وقع ترامب اتفاقيات إطار تجاري منفصلة مع ماليزيا وتايلاند وفيتنام وكمبوديا.

"على الرغم من أن الأسواق في حالة مزاجية مزدهرة ، إلا أن درجة من الحذر تسود مع تحول التركيز بشكل مباشر إلى السياسة النقدية" ، قال فيشال شاتورفيدي ، محرر FXstreet ، في مذكرة. 

خفض سعر الفائدة الفيدرالي

من المتوقع أن يخفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة بنسبة 0.25٪ يوم الأربعاء.

وتعزز هذه التوقعات أرقام التضخم في سبتمبر، والتي كانت أقل مما كان متوقعا.

أخذت الأسواق بالفعل في الاعتبار خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس وتنتظر الآن أي بيانات تطلعية من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في الاجتماع القادم.

تسعر الأسواق حاليا فرصة بنسبة 96.7٪ لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع السياسة النقدية القادم في 29-30 أكتوبر. 

بالإضافة إلى ذلك ، هناك احتمال بنسبة 95.8٪ لخفض سعر الفائدة مرة أخرى في ديسمبر ، وفقا لأداة CME FedWatch.

انخفاض تكاليف الاقتراض عموما يجعل الأصول غير العائدة مثل الذهب أكثر جاذبية.

وذلك لأن نفقات الاقتراض المنخفضة تقلل من تكلفة الفرصة البديلة المرتبطة بالاحتفاظ بالذهب.

النظرة الفنية

تكافح أسعار الذهب للبقاء فوق المستوى النفسي الرئيسي البالغ 4000 دولار ، مما يشير إلى أن الدببة لا تزال مسيطرة. 

يتم تداول المعدن دون كل من المتوسطات المتحركة البسيطة (SMAs) لمدة 50 يوما و 100 فترة ، وتحديدا عند 4,187 دولارا و 4,107 دولارا ، مما يعزز هيمنة البائعين ، وفقا ل FXstreet.

وقد يحاول المضاربون على الارتفاع الحفاظ على مستوى ٤٠٠٠ دولار، والذي يعمل حاليا كدعم فوري.

ومع ذلك ، لا يزال الزخم عند هذا المستوى ضعيفا.

قال شاتورفيدي: "من المرجح أن يؤدي الاختراق الحاسم إلى ما دون 4,000 دولار إلى تشجيع الدببة ، مما يمهد الطريق لمزيد من الاتجاه الهبوطي نحو 3,950 دولارا وحتى 3,900 دولار". 

يمثل النطاق الذي يتراوح بين 4100 دولار و 4150 دولارا مقاومة فورية ، وهو المستوى الذي أوقف عنده البائعون الحركات الصعودية باستمرار.

وأضاف موريسون من Trade Nation: "بشكل أساسي ، فإن جميع الأخبار الإيجابية حول التقارب التجاري بين الولايات المتحدة والصين قللت من جاذبية ملاذ الذهب - في الوقت الحالي".