سهم بلوم إنرجي: 3 أسباب رئيسية لبيعه في فترة ما بعد ارتفاع الأرباح

ارتفعت سهم بلوم إنيرجي (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: NYSE: BE) بنسبة 25٪ تقريبا يوم الأربعاء بعد أن سجلت انفجارا في الربع الثالث ورفعت توجيهاتها للعام بأكمله بشأن الطلب المتزايد باستمرار على الطاقة المرتبط بالذكاء الذكاء الاصطناعي.

يعزى جزء من هذا الارتفاع إلى صفقة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي التي تبلغ قيمتها 5.0 مليار دولار مع Brookfield Asset Management في منتصف أكتوبر أيضا.

ومع ذلك ، لا تزال هناك ثلاثة أسباب رئيسية لبيع أسهم بلوم إنيرجي بعد ارتفاع الأرباح بعد الأرباح. لاحظ أن شركة الطاقة يتم تداولها الآن بسعر 9 أضعاف تقريبا في أواخر أبريل.

المطلعون يبيعون أسهم بلووم إنيرجي بقوة

يجب على المستثمرين التفكير في الانسحاب من أسهم BE عند المستويات الحالية في الغالب لأن المطلعين على الشركة يقومون بتفريغها منذ بداية عام 2025.  

تؤكد بيانات Barchart ما لا يقل عن 19 عملية بيع منفصلة للأسهم ولا حتى صفقة شراء واحدة من المطلعين على مدار الأشهر الستة الماضية - مما يشير إلى أنهم كانوا يجنون النقود مع استمرار Bloom Energy في الارتفاع.

يشير هذا البيع المستمر إلى أن المقربين من الشركة (المديرون التنفيذيون وأعضاء مجلس الإدارة) يرون الآن أن السهم مبالغ فيه ، مع احتمالية محدودة لمزيد من الاتجاه الصعودي في عام 2026.

من المؤكد أن البيع من الداخل ليس هبوطيا - لكن عدم وجود أي نشاط شراء على الإطلاق في حالة بلوم إنيرجي يثير مخاوف بشأن ثقة المطلعين في آفاق الشركة على المدى الطويل والاتجاه الصعودي للتقييم.

عندما يستفيد المطلعون باستمرار بينما يتراكم مستثمرو التجزئة على الزخم ، فغالبا ما يشير ذلك إلى انفصال بين الحماس العام والتوقعات الداخلية.

بالنسبة لأسهم بلوم إنيرجي التي ارتفعت بنسبة 800٪ تقريبا مقابل أدنى مستوى لها منذ بداية العام حتى تاريخه ، فهذه إشارة يجب عدم تجاهلها.

تقييم أسهم BE يضمن خفض التعرض

والجدير بالذكر أيضا هو أن تقييم سهم BE يقع حاليا في منطقة نزيف الأنف.

وفقا لبارشارت ، فإن شركة الطاقة تتجه للحصول على مضاعف آجل من السعر إلى الأرباح (P / E) يتجاوز 4,000 في وقت كتابة هذا التقرير ، وهو ما يقزم حتى أفضل أسهم الذكاء الاصطناعي مثل Nvidia عند حوالي 45 فقط.

في حين أن تعرض Bloom Energy للطلب على الطاقة المدفوع الذكاء الاصطناعي أمر مثير ، فإن مثل هذا المضاعف الممتد بشكل مفرط يعني أنه تم تسعيره بشكل مثالي بالفعل - وهو علامة حمراء رئيسية للمستثمرين المخضرمين.

يراهن السوق بشكل أساسي على التنفيذ الخالي من العيوب ، والتوسع السريع ، والتوسع المستدام في الهامش - كل ذلك دون عوائق.

وبالتالي ، فإن أي تعثر أو تأخير أو رياح معاكسة كلية يمكن أن تؤدي إلى إعادة تصنيف حادة.

في هذا التقييم ، قد تفشل حتى الأرباع القوية في تبرير المزيد من المكاسب ، مما يجعل BE عرضة لجني الأرباح والتقلبات غير العادية.

وول ستريت توصي بالانسحاب من بلووم إنيرجي

تستدعي تقديرات وول ستريت أيضا توخي الحذر في لعب أسهم بلووم إنيرجي عند المستويات الحالية.

بعد الأرباح ، رفع محللو BTIG السعر المستهدف لسهم الطاقة إلى أعلى مستوى في الشارع 145 دولارا - بما يتماشى تقريبا مع المكان الذي يتم تداوله فيه بالفعل.

حافظ UBS أيضا على تصنيف "الشراء" لسهم BE اليوم ، لكن السعر المستهدف المعدلة صعودا البالغ 115 دولارا يشير في الواقع إلى "الاتجاه السلبي" المحتمل بأكثر من 17٪ من هنا.

يعزز هذا الاختلاف في معنويات المحللين الحذر بشأن مخاطر تقييم الشركة وتنفيذها.

في حين أن شراكة Brookfield هي فوز كبير ، إلا أنها في المرحلة المبكرة فقط وتخضع للجداول الزمنية للنشر.

بالإضافة إلى ذلك ، بلغ صافي خسارة بلوم للمساهمين العاديين في الربع الثالث 23 مليون دولار ، لتذكير المستثمرين بأن الربحية لا تزال بعيدة المنال على أساس مبادئ المحاسبة المقبولة عموما.

مع ارتفاع التوقعات وتفشي المبيعات من الداخل ، قد تكون الخطوة الحكيمة هي تحقيق مكاسب في سهم بلوم إنيرجي قبل أن تبدأ الجاذبية.