نفيديا بلاكويل في محادثات ترامب وشي: هوس وول ستريت أصبح للتو دبلوماسية

عندما يجلس الرئيس الأمريكي دونالد ترامب مع الرئيس الصيني شي جين بينغ يوم الخميس في كوريا الجنوبية ، لن يكون أحد أكثر الموضوعات التي يتم تدقيقها على جدول الأعمال هو التعريفات الجمركية أو الأتربة النادرة أو سلائف الفنتانيل وحدها. ستكون شريحة Blackwell الذكاء الاصطناعي من Nvidia.

ما تم الكشف عنه قبل أشهر كإطلاق منتج للشركات قد تجاوز الخط من نداء الأرباح إلى النفوذ الدبلوماسي.

فرضت الولايات المتحدة قيودا على التصدير على معالجات فئة بلاكويل لمنع بكين من الوصول إلى سعة الحوسبة التي تحتاجها لتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي الحدودية.

لماذا أصبحت شريحة Nvidia فجأة أداة دبلوماسية

Blackwell هو مسرع الذكاء الاصطناعي من الجيل التالي من Nvidia ، خلفا لبنية Hopper التي سيطرت على مراكز البيانات حتى عام 2024.

تم بناء Blackwell على عملية TSMC 4NP مخصصة ، ويحزم 208 مليار ترانزستور ، أي أكثر من 2.5 ضعف عدد H100 من Hopper ، ويوفر ما يصل إلى 20 بيتافلوب من حوسبة FP4 في وحدة معالجة رسومات واحدة موحدة تتكون من توصيل قالبين بحد شبكية.

يتميز بالجيل الخامس من NVLink بإنتاجية ثنائية الاتجاه تبلغ 1.8 تيرابايت / ثانية لكل وحدة معالجة رسومات ، مما يتيح مجموعات تصل إلى 576 وحدة معالجة رسومات لتدريب نماذج متعددة المعلمات.

يدعم محرك المحولات من الجيل الثاني دقة FP4 ، مما يضاعف بشكل فعال الأداء وحجم الطراز الذي يمكن أن تدعمه الذاكرة مع الحفاظ على الدقة.

لتدريب نماذج اللغة الكبيرة ومزيج من البنى المتخصصة ، تقدم Blackwell تحسينا بمقدار 2.5 ضعفا مقارنة ب Hopper في سرعة التدريب واستدلال أسرع حتى خمس مرات.

هذه ليست ترقية تدريجية. إنها قفزة بين الأجيال في القدرة على بناء الذكاء الاصطناعي الحدودي وتوسيع نطاقه ونشره.

قيدت الولايات المتحدة صادرات بلاكويل إلى الصين لأن هذه القدرة تعبر إلى منطقة ذات استخدام مزدوج.

يمكن لنماذج الذكاء الاصطناعي الحدودية تسريع اكتشاف الأدوية ونمذجة المناخ ، ولكن يمكنها أيضا تعزيز الخدمات اللوجستية العسكرية وأنظمة الأسلحة المستقلة والعمليات الاستخباراتية.

يعتمد تبرير واشنطن على معادلة بسيطة: الوصول إلى الحوسبة يساوي قدرة الذكاء الاصطناعي الوطنية ، والقدرة الوطنية على الذكاء الاصطناعي تترجم مباشرة إلى إمكانات التحديث العسكري.

الأسواق والسياسة والمعركة التي يمكن أن تعقب الاجتماع

جعل تثبيت وول ستريت مع Nvidia بلاكويل أكثر من مجرد أداة جيوسياسية - إنه متغير سوق بمليارات الدولارات.

ارتفع سهم Nvidia بنسبة 5٪ في 28 أكتوبر إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 201.03 دولار بعد الكلمة الرئيسية للرئيس التنفيذي جنسن هوانغ في حدث الشركة في واشنطن GTC ، مما دفع القيمة السوقية للشركة إلى 4.89 تريليون دولار.

حدد المحللون في HSBC سعرا مستهدفا في الشارع عند 320 دولارا ، مما يعني ضمنا ارتفاعا محتملا بنسبة 60٪ تقريبا ، بينما رفع Wells Fargo هدفه إلى 220 دولارا ، مشيرا إلى الاستئناف المتوقع للمبيعات إلى الصين.

جادل هوانغ نفسه بأن Nvidia تحتاج إلى الوصول إلى سوق رقائق الذكاء الاصطناعي السنوي في الصين البالغة 50 مليار دولار لتمويل البحث والتطوير في الولايات المتحدة ، وأن السياسات التي تعزل الشركة عن نصف مطوري الذكاء الاصطناعي في العالم "تؤذينا أكثر" على المدى الطويل.

حصص الشركات صارخة: انخفضت إيرادات Nvidia في الصين من 95٪ من حصتها في السوق إلى الصفر بعد أن ثبطت بكين الشركات المحلية عن شراء حتى رقائق H20 المخفضة التي صممتها الشركة خصيصا للامتثال لحدود الصادرات الأمريكية.

إذا منح ترامب موافقة على تصدير Blackwell ، أو حتى متغير تم تخفيضه مثل B30A المشاع ، فيمكن ل Nvidia فتح المليارات من الإيرادات الفصلية وتوسيع هيمنتها على مزودي الخدمات السحابية الصينيين والشركات الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي.

لكن رد الفعل السياسي قد يكون شديدا.

أعرب الجمهوريون والديمقراطيون في الكونجرس عن معارضتهم من الحزبين لتخفيف ضوابط التصدير ، مما يؤطر مبيعات الرقائق المتقدمة للصين على أنها تهديد للأمن القومي.

ما يجب مشاهدته بعد ذلك: أي بيان من ترامب أو شي يلمح إلى اقتطاعات التصدير أو أطر الترخيص أو تأجيل الجداول الزمنية لرقائق فئة بلاكويل.

إذا أشار البيان المشترك إلى "التعاون التكنولوجي" أو "الوصول التدريجي" إلى أشباه الموصلات المتقدمة ، فستقوم الأسواق بإعادة تسعير Nvidia على الفور.