هل Nvidia هي التالية؟ لماذا ترفع الصين حظرها على بعض رقائق Nexperia

اتخذت الصين خطوة مهمة نحو تخفيف التوترات في سلسلة التوريد العالمية لأشباه الموصلات من خلال إعلانها أنها ستعفي بعض رقائق Nexperia من حظر التصدير الذي هز شركات صناعة السيارات في جميع أنحاء العالم.

تأتي هذه الخطوة بعد أيام فقط من اجتماع محوري بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ في كوريا الجنوبية ، حيث أبرم الزعيمان هدنة تجارية لمدة عام واحد تهدف إلى تهدئة أشهر من حروب الرسوم الجمركية المتصاعدة والقيود التكنولوجية.

أثار التوقيت تكهنات بأن Nvidia ، عملاق رقائق الذكاء الاصطناعي الأمريكي الذي انهارت حصته في السوق الصينية من 95٪ إلى الصفر في ظل القيود الحالية ، يمكن أن تكون المستفيد التالي من هذا الذوبان الدبلوماسي.

لماذا تراجعت الصين عن حظر تصدير Nexperia

أعلنت وزارة التجارة الصينية يوم السبت أنها "ستنظر بشكل شامل في الوضع الفعلي للشركات وتمنح إعفاءات للصادرات التي تلبي المعايير" لرقائق Nexperia.

يمثل القرار انعكاسا للحظر المفروض بعد أن سيطرت هولندا على شركة صناعة الرقائق الهولندية المملوكة للصين في أواخر سبتمبر.

بدأ النزاع عندما استندت السلطات الهولندية إلى قانون من حقبة الحرب الباردة للسيطرة المؤقتة على Nexperia بسبب مخاوف تتعلق بالحكم ، مما دفع بكين إلى الانتقام بمنع إعادة تصدير رقائق Nexperia إلى أوروبا.

تنتج شركة صناعة الرقائق عشرات المليارات من أشباه الموصلات البسيطة ولكنها حرجة سنويا ، بما في ذلك الثنائيات والترانزستورات ومنظمات الجهد الضرورية لإلكترونيات السيارات ، من الأقفال والتحكم في المناخ إلى عدادات السرعة وأنظمة السلامة.

أرسل تجميد الصادرات موجات صدمة عبر صناعة السيارات العالمية.

حذر اللاعبون الرئيسيون ، بما في ذلك فولكس فاجن وبي إم دبليو ومرسيدس بنز ونيسان وستيلانتيس ، من أنهم قد يضطرون إلى تعليق الإنتاج قريبا ، حيث تنفد إمدادات الرقائق الاحتياطية بسرعة.

حتى أن الرابطة الأوروبية لمصنعي السيارات دقت ناقوس الخطر ، قائلة إن بعض المصانع قد تغلق في غضون أيام إذا لم تبدأ شحنات الرقائق في التحرك مرة أخرى.

السبب؟ تمتلك Nexperia حوالي 40٪ من سوق هذه الرقائق الأساسية ، ويأتي ما يقرب من 60٪ من إيراداتها السنوية البالغة 2 مليار دولار من شركات صناعة السيارات.

يبدو أن قرار الصين بمنح إعفاءات انتقائية مرتبط ارتباطا مباشرا بقمة ترامب وشي التي عقدت يوم الخميس في بوسان.

ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن استئناف شحنات Nexperia كان جزءا من الصفقة التجارية الأوسع التي اتفق عليها الزعيمان ، والتي تضمنت أيضا تعليق التعريفة الجمركية التي هدد بها ترامب بنسبة 100٪ على السلع الصينية ، وخفض التعريفة الجمركية المرتبطة بالفنتانيل إلى النصف من 20٪ إلى 10٪ ، وإيقاف ضوابط التصدير الصينية على المعادن الأرضية النادرة مؤقتا لمدة عام واحد.

هل يمكن أن تكون Nvidia هي التالية بعد اجتماع ترامب وشي؟

أثارت مناقشات أشباه الموصلات بين ترامب وشي الآمال والتساؤلات حول ما إذا كان بإمكان Nvidia استعادة الوصول إلى السوق الصينية الضخمة.

أكد ترامب على متن طائرة الرئاسة أنه وشي "ناقشا الرقائق" وأن الصين "ستتحدث مع نفيديا وغيرها" حول شراء أشباه الموصلات الأمريكية الصنع.

ومع ذلك ، أوضح الرئيس بسرعة أن المحادثات لم تغطي شريحة Blackwell الأكثر تقدما من Nvidia ، وهي معالج الذكاء الاصطناعي المتطور الذي وصفه سابقا بأنه "مخادع للغاية" و "ربما قبل 10 سنوات من أي شريحة أخرى".

أعرب الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia جنسن هوانغ عن تفاؤله بشأن إمكانية العودة إلى الصين مع الاعتراف بأن القرار النهائي يقع على عاتق ترامب.

لا يمكن أن تكون المخاطر أعلى بالنسبة لشركة Nvidia.

بعد أن حثت بكين عمالقة التكنولوجيا مثل ByteDance و Alibaba على التوقف عن شراء شريحة H20 ، وهي نسخة متوافقة مع الصين من أجهزتها الرائدة الذكاء الاصطناعي ، اختفت أعمال Nvidia في البلاد بشكل أساسي.

قال الرئيس التنفيذي جنسن هوانغ في أكتوبر إن حصة الشركة في سوق مسرعات الذكاء الاصطناعي في الصين انخفضت من حوالي 95٪ إلى الصفر ، مما أدى إلى محو المليارات من الإيرادات.

هذه ضربة كبيرة ، بالنظر إلى أن الصين كانت تشكل 20-25٪ من أعمال مراكز بيانات Nvidia التي تبلغ قيمتها 41 مليار دولار.