توقعات سعر سهم AMD: قد تنهار بعد أرباحها

كان سعر سهم AMD في اتجاه صعودي قوي ويحوم عند مستوى قياسي حيث انتظر المستثمرون أحدث النتائج المالية ، والتي ستوفر مزيدا من الألوان على صحة صناعة الذكاء الاصطناعي. تم تداوله بسعر 260 دولارا ، بزيادة تزيد عن 220٪ عن أدنى مستوى له هذا العام.

معاينة أرباح AMD

ستكون AMD ، وهي لاعب رئيسي في صناعة أشباه الموصلات ، في دائرة الضوء هذا الأسبوع حيث تصدر نتائجها المالية ، والتي ستوفر مزيدا من الألوان على نمو إيراداتها وصحة صناعة الذكاء الاصطناعي.

تأتي هذه النتائج في فترة مهمة لشركة AMD ، التي أصبحت أفضل بديل ل NVIDIA في صناعة الذكاء الاصطناعي ، حيث أصبحت وحدات معالجة الرسومات الخاصة بها شائعة ببطء.

في الآونة الأخيرة ، توصلت الشركة إلى صفقة بمليارات الدولارات مع OpenAI ، والتي ستشهد حصول الأخيرة على خيار شراء حصة 10٪ في الشركة. تريد OpenAI تنويع عملياتها من NVIDIA وقد وقعت بالفعل صفقة رقائق مخصصة مع Broadcom. 

لن تشمل النتائج القادمة هذه الصفقة حيث ستبدأ AMD عمليات التسليم في النصف الثاني من العام. تعتقد AMD أنها ستحصل على أكثر من 100 مليار دولار من الإيرادات من الصفقة.

يتوقع المحللون أن تظهر النتائج القادمة أن إيرادات AMD ارتفعت بنسبة 28٪ في الربع الثالث لتصل إلى أكثر من 8.75 مليار دولار. من المتوقع أن تصل أرباح السهم إلى 1.17 دولار ، ارتفاعا من 92 سنتا التي حققتها في نفس الفترة من العام الماضي. 

في الوقت نفسه ، يتوقع المحللون أن تظهر التوجيهات المستقبلية لشركة AMD أن إيراداتها السنوية لهذا العام ستكون 33 مليار دولار ، بزيادة قدرها 28 مليار دولار العام الماضي. من المحتمل أن تحقق الشركة إيرادات وأرباحا أعلى حيث تميل الإدارة إلى أن تكون متحفظة للغاية عند إصدار إرشاداتها.

لا تزال المخاوف المتعلقة بالتقييم قائمة 

أظهرت أحدث النتائج أن إيرادات AMD ارتفعت إلى 7.7 مليار دولار في الربع الثاني من العام ، ارتفاعا من 5.8 مليار دولار التي حققتها العام الماضي. كانت هذه الإيرادات مدفوعة بشكل أساسي بمعالجات Ryzen و EPYC ، والتي تستخدم في مراكز البيانات.

انخفض الهامش الإجمالي لشركة AMD إلى 40٪ من 49٪ لأن دونالد ترامب أمرها و Nvidia بعدم بيع المنتجات إلى الصين خلال الربع. ونتيجة لذلك ، عانت الشركة من رسوم مخزون بقيمة 800 مليون دولار.

ومع ذلك ، فإن الخطر الرئيسي للشركة هو أنها باهظة الثمن. تبلغ نسبة PE الأمامية 113.6 ، وهي أعلى بكثير من  Nvidia 50 ، ومتوسط القطاع 32. تبلغ نسبة GaaP PE 65 ، وهي أيضا أعلى بكثير من متوسط القطاع البالغ 25.

أرقام التحقق هذه أعلى أيضا من متوسطاتها التاريخية. متوسط AMD لمدة خمس سنوات هو 93 ، مما يعني أنها يتم تداولها حاليا بعلاوة بسبب الصفقة مع OpenAI. ومع ذلك ، كما رأينا مع سهم Palantir ، سيحتاج إلى نشر نتائج مالية قوية وتقديم إرشادات أكثر إيجابية.

التحليل الفني لسعر سهم AMD

يظهر الرسم البياني للإطار الزمني الأسبوعي أن سعر سهم AMD كان في اتجاه صعودي قوي في الأشهر القليلة الماضية ، حيث انتقل من أدنى مستوى عند 76 دولارا في أبريل إلى مستوى قياسي بلغ 260 دولارا.

تحركت أسهم AMD فوق مستوى المقاومة المهم عند 225 دولارا ، والذي كان أعلى مستوى في مايو من العام الماضي. لقد أبطل الآن نمط القمة المزدوجة الذي يبلغ خط العنق عند 76 دولارا.

لا يزال السهم فوق المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 أسبوعا و 100 أسبوع (EMA).

أيضا ، انتقل مؤشر القوة النسبية إلى مستوى ذروة الشراء للغاية عند 80. لذلك ، هناك خطر من أن يتراجع سعر سهم AMD وربما يعيد اختبار مستوى الدعم المهم عند 225 دولارا بعد أرباحه. سيكون هذا الانخفاض صعوديا لأنه سيكون نمط كسر وإعادة اختبار.