حصري: محلل Freedom Holding يصف سهم AMD بأنه أفضل من Nvidia - يرى السعر المستهدف البالغ 600 دولار على أنه "واقعي"

يقول كبير المحللين في Freedom Holding، إيغور تولماشيف، إن شركة Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ: AMD) يمكن أن تثبت استثمارا أفضل للمستثمرين على المدى الطويل من منافستها Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA).

في مقابلة حصرية مع Invezz ، وصف تولماتشيف انخفاض ما بعد الأرباح في أسهم AMD بأنه "مؤقت" ، ويرتبط في المقام الأول ب "جني الأرباح" بعد ارتفاع أكثر من 200٪ منذ أوائل أبريل.

بالإضافة إلى ذلك ، توترت معنويات المستثمرين تجاه الذكاء الاصطناعي (الذكاء الاصطناعي) في الأسابيع الأخيرة ، مما قد يضغط أيضا على عملاق أشباه الموصلات هذا الصباح.

وأضاف: "نعتقد أن هذا التصحيح يوفر فرصة جيدة لزيادة المراكز في AMD".

سهم AMD لديه مساحة أكبر بكثير للنمو من Nvidia

وفقا لمحلل Freedom Holding ، من المحتمل أن يكون لدى AMD مساحة أكبر للنمو مقارنة ب NVDA ، حيث قامت الأخيرة بالفعل بضم كل شركة ومؤسسة حكومية كبرى تقريبا في العالم كعميل.

وبالمقارنة ، فإن قصة النمو المدفوعة بحلول الذكاء الاصطناعي من AMD "بدأت للتو".

يعتقد إيغور تولماشيف أن الشركة التي تتخذ من سانتا كلارا مقرا لها يمكن أن تصدر "العديد من إعلانات الذكاء الاصطناعي الكبيرة جدا" في يوم المحللين في 11 نوفمبر^.

في الواقع ، يمكن أن تتعاون أمازون مع Advanced Micro Devices من أجل تنويع سلسلة توريد الرقائق الخاصة بها بعيدا عن Nvidia و Marvell - وهي اتفاقية قال إنه يمكن الكشف عنها في حدث AWS re: Invent في ديسمبر.

جادل تولماتشيف بأن هذه التطورات يمكن أن تدفع سعر سهم AMD إلى الارتفاع مع اقتراب عام 2026.

النمو المتسارع يمكن أن يدفع أسهم AMD إلى الارتفاع في عام 2026

يمكن أن يساعد السرد المذكور أعلاه أرباح AMD على النمو بمعدل أسرع بكثير من Nvidia للمضي قدما ، كما قال تولماشيف ل Invezz في مقابلة اليوم.

على مدار العامين المقبلين ، يرى أن العملاق المدرج في بورصة ناسداك ينمو ربحية السهم الواحد المعدل بمقدار 2.5 مرة - مقابل 1.8 مرة فقط لشركة Nvidia. تتوقع شركة Advanced Micro Devices نفسها أن يطبع هامش الربح الإجمالي (المعدل) بنسبة 54.5٪ في الربع الرابع.

في الربع الذي اختتم مؤخرا ، نمت AMD صافي دخلها بنسبة هائلة بنسبة 61٪ على أساس سنوي إلى 1.24 مليار دولار ، وذلك عندما لم تبيع مرة أخرى أي رقائق على الإطلاق إلى بكين في فترة الثلاثة أشهر.

تستحق أسهم AMD امتلاك هنا لأن توجيهات الإدارة الأفضل من المتوقع لا تشمل أيضا إيرادات شحنات مسرعات MI308 المتقدمة للشركة إلى الصين.

كم من الوقت ستستغرق AMD لتصل إلى 600 دولار للسهم الواحد

يرى إيغور تولماشيف أن سهم AMD هو اختيار أفضل من Nvidia للمستثمرين على المدى الطويل ، ويرجع ذلك أيضا إلى اتفاقية الشركة الأخيرة مع OpenAI.

منحت الصفقة المذكورة شركة OpenAI ضمانات لشراء ما يصل إلى 160 مليون سهم من أسهم AMD (حوالي 10٪ من حقوق ملكية الشركة) مقابل 0.01 دولار.

تم تنظيم هذه الضمانات ليتم منحها على مراحل اعتمادا على تحقيق مؤشرات الأداء الرئيسية المتعلقة بنشر البنية التحتية الذكاء الاصطناعي بناء على AMD Instinct MI450 ، بالإضافة إلى أهداف أسعار سهم AMD.

ترتبط الشريحة الأخيرة بسعر سهم AMD الذي يصل إلى 600 دولار.

يشير هذا الهيكل إلى أن سعر 600 دولار للسهم على مدى السنوات ال 4-5 القادمة يعتبر واقعيا - خلص محلل Freedom Holding إلى خلصه.

هذا يعني زيادة بأكثر من 140٪ في سعر سهم AMD بحلول نهاية هذا العقد.