ما الذي يغذي الارتفاع الوحشي لسهم AMD اليوم: صفقة الذكاء الاصطناعي أو الترقيات أو الضجيج؟

ارتفع سهم AMD صباح الأربعاء ، حيث ارتفع بنسبة 5٪ تقريبا في تداول ما قبل السوق بعد يوم المحلل المالي لصانع الرقائق يوم الثلاثاء.

كشفت الشركة النقاب عن رؤية طموحة للوصول إلى 100 مليار دولار من إيرادات مركز البيانات السنوية في غضون خمس سنوات ، مع توقع أرباح 20 دولارا للسهم غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموما بحلول عام 2030.

أوضحت الرئيس التنفيذي ليزا سو خططا للاستحواذ على شريحة أكبر من سوق الذكاء الاصطناعي الذي تبلغ قيمته تريليون دولار بحلول عام 2030 ، مع توقعات بنمو إجمالي الإيرادات بنسبة 35٪ وتوسع مركز البيانات بنسبة 60٪ سنويا.

أدى الجمع بين التوجيه الجريء وشراكة OpenAI الرائجة وترقيات المحللين الجديدة إلى خلق العاصفة المثالية لمتداولي الزخم الذين يتطلعون إلى دفع AMD التنافسي ضد Nvidia.

سهم AMD: صفقة OpenAI التي غيرت كل شيء

تم وضع الأساس لارتفاع اليوم في أكتوبر عندما أعلنت AMD عن شراكتها التحويلية مع OpenAI ، وهو التزام بقدرة 6 جيجاوات بقيمة عشرات المليارات من الإيرادات المستقبلية.

هذا ليس مجرد عقد توريد. إنه تصويت استراتيجي على الثقة ، مما يجعل أسهم AMD مصدرا مثاليا لجعل أموالك تعمل من أجلك.

تتضمن الاتفاقية محليا غير عادي: تلقت OpenAI أوامر لشراء ما يصل إلى 10٪ من أسهم AMD ، مع الوصول إلى معالم الشحن.

يبدأ نشر أول جيجاوات من رقائق الجيل التالي من AMD MI450 في النصف الثاني من عام 2026 ، مما يشير إلى التنفيذ الحقيقي لبناء البنية التحتية الذكاء الاصطناعي التي يمكن أن تعيد تشكيل المشهد التنافسي.

منذ 6 أكتوبر ، ارتفعت أسهم AMD بنسبة 16٪ ، ويعكس الكثير من ذلك حماس المستثمرين بشأن إيرادات الصفقة المحتملة وقدرة AMD على تقديم منافسة موثوقة أخيرا لشركة Nvidia في مجال الذكاء الاصطناعي للمؤسسات.

من الواضح أن وول ستريت حصلت على المذكرة.

رفع Wedbush سعره المستهدف إلى 290 دولارا في 10 نوفمبر ، بينما رفع UBS تقديراته إلى 300 دولار ، وكلاهما يشير إلى ارتفاع من رقمين من المستويات الحالية.

حدد المؤشر هدفا قويا قدره 325 دولارا ، وهو الأعلى في الشارع.

أصدر ثلاثة محللين على الأقل مكالمات أو ترقيات جديدة في الأسبوع الماضي وحده ، كل منهم يسلط الضوء على زخم مركز بيانات AMD وفرصة السوق المقبلة.

هذه التأييد لها وزن حقيقي: غالبا ما يستخدم المستثمرون المؤسسيون ترقيات المحللين كغطاء جوي لتبرير الدخول إلى الأسهم الساخنة.

كان التوقيت ، الذي جاء مباشرة بعد يوم المحللين في AMD ، يعني أن رسالة وول ستريت هبطت بالضبط في اللحظة التي تم فيها ضبط متداولي التجزئة والزخم بالفعل.

أدى ذلك إلى إنشاء حلقة تغذية مرتدة حيث شجعت كل مكالمة إيجابية على المزيد من الشراء ، والتي بدورها اجتذبت تدفقات زخم إضافية.

المشاعر ومخاطر التنفيذ: البطاقة البرية

إليك التحقق من الواقع: يتوقف الكثير من الحماس اليوم على التنفيذ.

تحتاج AMD إلى تسليم رقائق MI450 في الموعد المحدد بدءا من عام 2026 ، وزيادة الإنتاج بسرعة ، وإثبات أن مجموعة الأجهزة والبرامج تعمل بشكل لا تشوبه شائبة على نطاق واسع.

لا تزال Nvidia هي القوة المهيمنة مع ما يقرب من 95٪ من سوق مسرعات الذكاء الاصطناعي الحالي ، وستصل منصة Rubin من الجيل التالي للشركة في نفس الوقت تقريبا مع AMD's MI450.

يقر المحللون بمخاطر التنفيذ هذه علنا: قيود سلسلة التوريد ، وتحديات العائد ، واستدامة الإنفاق على البنية التحتية الذكاء الاصطناعي كلها تلوح في الأفق.

ومع ذلك ، فإن الجمع بين إيرادات الشراكة الملموسة ، وتوجيه الأرباح المرتفعة ، وتصويت وول ستريت على الثقة قد حول معنويات السوق بشكل حاسم لصالح AMD ، حتى لو كان الجزء الصعب ، الذي يثبت أن التكنولوجيا تعمل ، لا يزال أمامنا.