ارتفاع تكنولوجيا الشكل بنسبة 24٪ بعد Q3 القوي

سجلت شركة Figure Technology Solutions الربع الثالث المتميز ، حيث ارتفعت أسهمها بنسبة 24٪ إلى 42.76 دولارا يوم الجمعة بعد أن حققت الشركة نتائج أعلى بكثير من توقعات وول ستريت.

وسجلت شركة التكنولوجيا المالية العامة حديثا، التي أكملت الاكتتاب العام الأولي في سبتمبر، مكاسب حادة على أساس سنوي عبر الإيرادات والأرباح وأصول القروض، مدفوعة بشكل أساسي بتسريع اعتماد البنية التحتية للإقراض القائمة على بلوكتشين.

الإيرادات والأرباح تتجاوز التوقعات بكثير

أعلنت الشركة عن أرباح ربع سنوية قدرها 89.8 مليون دولار ، أو 34 سنتا للسهم ، أي أكثر من ثلاثة أضعاف 27.4 مليون دولار ، أو 9 سنتات ، المسجلة في نفس الفترة من العام الماضي.

توقع المحللون الذين شملهم الاستطلاع من قبل FactSet أرباحا تبلغ 15 سنتا فقط للسهم الواحد.

وبلغت الإيرادات 156.4 مليون دولار أمريكي، ارتفاعا من 101 مليون دولار أمريكي قبل عام وأعلى بكثير من تقديرات الإجماع البالغة 119.4 مليون دولار.

وصف محللو برنشتاين النتائج بأنها "إيقاع هائل" ، مشيرين إلى أن الإيرادات المعدلة البالغة حوالي 156 مليون دولار كانت أعلى بنسبة 30٪ من التوقعات.

وصلت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين إلى حوالي 86 مليون دولار ، أي أعلى بنسبة 60٪ من التوقعات البالغة حوالي 54 مليون دولار ، مع توسع الهوامش إلى ما يقرب من 55٪.

يؤكد الأداء على التوسع السريع ل Figure في الأشهر التي أعقبت ظهورها لأول مرة في بورصة ناسداك.

أسسها المؤسس المشارك لشركة SoFi مايك كاجني ، ونمت الشركة لتصبح أكبر منشئ مستقل غير مصرفي لخطوط ائتمان الأسهم المنزلية (HELOCs) في الولايات المتحدة.

نمو القروض الرمزية يقوي السوق الأساسية

ارتفعت أصول القروض إلى 2.5 مليار دولار في الربع الثالث ، بزيادة 34٪ تقريبا عن الربع السابق وحوالي 70٪ على أساس سنوي.

وبلغت عروض "هيلوك" الأساسية لشركة "فيجور" ما يقرب من 2.4 مليار دولار، متجاوزة بشكل كبير سوق "هيلوك" الأوسع، الذي نما بنحو 4٪ خلال نفس الفترة.

المحرك الرئيسي لهذا النمو هو النظام البيئي للشركاء القائم على blockchain للشركة.

شكلت القروض التي نشأها الشركاء والقروض الرمزية حوالي 1.9 مليار دولار من الحجم الإجمالي ، أو 76٪ من جميع الأصول.

ساهم سوق Figure Connect الخاص بالشركة ، وهو قناة الإنشاء الرمزية الأساسية ، بحوالي 1.1 مليار دولار - بزيادة 48٪ على أساس ربع سنوي - وشكل ما يقرب من نصف إجمالي نشاط القروض.

اكتسبت فئات المنتجات الجديدة أيضا زخما ، حيث حققت أكثر من 80 مليون دولار من الحجم.

وتشمل هذه القروض المدعومة بالعملات المشفرة ، وقروض الشركات الصغيرة والمتوسطة ، وقروض نسبة تغطية خدمة الديون ، مما يعكس التنويع المبكر خارج جذور HELOC الخاصة ب Figure.

مع توسع قنوات الشركاء المرمزة ، تبعت الربحية.

وبلغت معدلات الحصول على القروض التي تحمل علامة الشركاء والوسيطة حوالي 4.2٪، بزيادة قدرها 36 نقطة أساس عن الربع السابق، في حين ارتفعت معدلات الاستحواذ على القروض التي تحمل علامة Figure إلى حوالي 7.1٪.

توسيع النظام البيئي يعزز التوقعات طويلة الأجل

أبلغ Figure أيضا عن توسيع التبني عبر نظامه البيئي الأوسع.

ارتفع عدد الشركاء النشطين على منصاتها من حوالي 170 إلى ما يقرب من 246 خلال الربع ، بينما ارتفع عدد المشاركين في السوق على Connect من 27 إلى 33.

وضعت هذه الشبكة المتنامية الشركة على أنها ما أسماه محللو برنشتاين "منصة الترميز الرائدة في الفئة للائتمان".

أعاد المحللون التأكيد على تصنيفهم المتفوق والسعر المستهدف البالغ 54 دولارا للسهم ، مما يعني ما يقرب من 56٪ من الارتفاع عن إغلاق يوم الخميس.

وأشاروا إلى النمو الهيكلي في إنشاء القروض الرمزية - لا سيما من خلال Connect - باعتباره محوريا لأطروحتهم الاستثمارية طويلة الأجل.

ومع ذلك، حذروا من أن ظروف الاقتصاد الكلي، بما في ذلك الانخفاض السريع المحتمل في أسعار الفائدة والتباطؤ في أسواق الائتمان الخاص، يمكن أن تؤثر على الأداء.

وعلى الرغم من أن مبادرات DeFi الخاصة ب Figure ، بما في ذلك زيادة المعروض من العملات المستقرة YLDS ، تظهر "تقدما واعدا" ، إلا أنها لم تساهم بعد ماديا في الإيرادات.

مع التنفيذ القوي ، وارتفاع طلب الشركاء ، وتوسيع البنية التحتية للإقراض القائمة على blockchain ، تظل Figure Technology Solutions في وضع جيد حيث تبني على أدائها المذهل في الربع الثالث.