تحليل سعر سهم MSTR مع انخفاض mNAV إلى ما دون 1

انهار سعر سهم MSTR هذا العام ، حيث انتقل من أعلى مستوى له منذ بداية العام حتى تاريخه عند 456 دولارا إلى 208 دولارات اليوم. أدى هذا الانهيار إلى محو 60 مليار دولار ، حيث انتقلت قيمتها السوقية من أكثر من 128 مليار دولار إلى 60 مليار دولار اليوم.

تعطل mNAV للإستراتيجية إلى أقل من 1

واصل سعر سهم ستراتيجية اتجاهه الهبوطي القوي هذا الشهر وهو يحوم الآن عند أدنى مستوى له منذ أكتوبر من العام الماضي. لقد انخفض بنسبة 61٪ من أعلى مستوى له على الإطلاق ، حتى مع قفز مؤشرا SandP 500 و Nasdaq 100 إلى أعلى مستوياته على الإطلاق.

الأهم من ذلك ، أن قسط الشركة الذي كان موجودا دائما ، قد تبخر الآن. كما انخفض مضاعف صافي قيمة الأصول في السوق إلى ما دون 1 حيث أصبحت مقتنيات البيتكوين أكثر قيمة من قيمتها السوقية. 

في هذا ، تبلغ قيمتها السوقية للبيتكوين 62 مليار دولار ، بينما تبلغ قيمتها السوقية 60 مليار دولار. إذا استمر الانهيار ، فهذا يعني أن mNAV بناء على قيمة المؤسسة ، سينتقل أيضا من 1.194 الحالي إلى أقل من 1.

تنضم Strategy ، التي كانت رائدة في استراتيجية تراكم Bitcoin ، إلى العديد من الشركات الأخرى التي يتم تداولها الآن بأقل من مضاعفات صافي قيمة الأصول. 

على سبيل المثال ، انخفض صافي قيمة الأصول في Metaplanet إلى 0.917 ، بينما انتقل مضاعف Vivek Ramaswamy إلى 0.985. شهدت شركات أخرى مثل GD Culture و KindlyMD و Semler Scientific انخفاض أقساطها.

يعد تحطيم مضاعف صافي قيمة الأصول أمرا مهما لشركات خزانة Bitcoin لأنه ما جعلهم محبوبين لأنها أصبحت أكثر قيمة من Bitcoin و ETFs. 

والأهم من ذلك ، أنها ساعدتهم على جمع الأموال بسهولة ، وهو الوضع الذي قد يزداد سوءا الآن بعد أن انخفض قسط صافي قيمة الأصول. في الواقع ، اتخذت الإستراتيجية بعض الإجراءات الرئيسية لجمع الأموال مؤخرا. وقد جمعت 715 مليون دولار من خلال إصدار 3.5 مليون سهم ممتاز باليورو.

تخطط الشركة أيضا لجمع الأموال المدعومة بمقتنياتها من البيتكوين. هذا نهج جيد للشركة إذا ارتد سعر البيتكوين من الركود الحالي.

وفي الوقت نفسه ، يواصل المزيد من المستثمرين بيع الشركة لأنهم يتوقعون استمرار انخفاض الأسهم. قفز الفائدة على المكشوف الآن من أدنى مستوى له منذ بداية العام حتى تاريخه عند 7٪ إلى 10٪.

يشير التحليل الفني لسعر سهم MSTR إلى المزيد من الاتجاه الهبوطي

مخطط سعر سهم الإستراتيجية | المصدر: TradingView 

تشير التقنيات إلى أن سعر سهم MSTR لديه المزيد من الجانب الهبوطي على المدى القريب. أحد هذه الجوانب الفنية هو أن السهم قد انخفض للتو إلى ما دون مستوى الدعم المهم عند 243 دولارا ، وهو أدنى مستوى له في أبريل من هذا العام. 

كان هذا مستوى مهما لأنه كان الجانب السفلي من نمط الكوب والمقبض العكسي ، وهي علامة استمرار شائعة في التحليل الفني. 

قياس المسافة من الجانب العلوي والجانب السفلي للكوب ، ثم قياس نفس الجانب من الجانب السفلي للكوب يشير إلى مزيد من الاتجاه السلبي ، من المحتمل أن يصل إلى 120 دولارا. هذا السعر ملحوظ أيضا لأنه تزامن مع أدنى مستوى في مايو ويوليو وسبتمبر من العام الماضي.

علاوة على ذلك ، شكل السهم نمط تقاطع الموت حيث تقاطعت المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 يوما و 200 يوم (EMA) بعضها البعض. يؤدي هذا النمط عادة إلى مزيد من الجانب السلبي.

لذلك ، فإن السيناريو الأكثر ترجيحا هو حيث يستمر انهيار سعر سهم الإستراتيجية مع تدهور المعنويات في الشركة ومع تسارع انهيار سعر البيتكوين.

الطريقة الوحيدة التي يرتد بها سهم MSTR هي أن ينتعش سعر البيتكوين ، وربما يتحرك فوق المستوى النفسي عند 110,000 دولار