سعر سهم كارنفال يمر باضطراب: هل هو سهم ذو قيمة جيدة للشراء؟

شهد سعر سهم كارنفال انعكاسا قاسيا هذا الأسبوع، حيث تراجع إلى أدنى مستوى له منذ 24 يونيو. انخفض بنسبة 24.35٪ عن أعلى نقطة له هذا العام، حيث محو مليارات الدولارات من القيمة مع انخفاض قيمته السوقية من أعلى مستوى له منذ ذلك الحين وهو 42.3 مليار دولار في سبتمبر إلى 32 مليار دولار اليوم.

تزامنت انهيار أسهم كرنفال المستمر مع أداء الشركات الأخرى في الصناعة. انخفض سعر سهم رويال كاريبيان بنسبة 3٪، ليصل قيمتها السوقية إلى 69.7 مليار دولار، بينما انخفض سعر سهم النرويج كروز بنسبة 2٪. ظل سهم شركة فايكنج هولدينغز إلى حد كبير دون تغيير.

لماذا انخفض سعر سهم كرنفال

تراجع سعر سهم كرنفال بعد أن قدم بعض الخبراء البارزين في الصناعة نظرة حذرة تجاه الصناعة. في ملاحظة، قال محلل من باركليز إن إدارة كارنفال أظهرت نبرة حذرة خلال رحلة حديثة إلى سفينة AIDAdiva.

وتحديدا، تقلق الإدارة بشأن ارتفاع القدرة الاستيعابية في منطقة الكاريبي، حيث تسعى شركات كبرى مثل كارنفال، نرويجيان، ورويال كاريبيان لكسب حصة سوقية.

كما انخفضت أسهم كرنفال وسط عناوين سلبية حول حادثة حديثة عثر فيها على آنا كيبنر، وهي مراهقة، ميتة في غرفتها في وقت سابق من هذا الشهر. تعتقد السلطات الآن أن المراهقة قتلت على يد شقيقها غير الشقيق. ومع ذلك، رغم أن هذا التقرير خبر سيء للشركة، إلا أن فرص تأثيره الدائم على أعمالها ضئيلة.

عمل الكرنفال يسير بشكل جيد

ومع ذلك، تشير الأساسيات إلى أن أعمال الشركة تسير بشكل جيد، وهو اتجاه قد يستمر في الأشهر القادمة مع استمرار الطلب على الرحلات البحرية واستمرار تقييمها في الودودة.

الطلب على الرحلات البحرية في الولايات المتحدة يتصاعد بقيادة جيل زد وجيل الألفية، حيث تقل أعمارهم عن 46 عاما في معظم المسافرين. وهذا يتناقض بشكل حاد مع ما حدث قبل الجائحة عندما كان معظم المسافرين متقاعدين. والأهم من ذلك، أن هؤلاء المستثمرين ينفقون ومستعدون لإنفاق المزيد من المال.

أظهرت أحدث النتائج أن صافي العائد لكارنفال ارتفع إلى 4.6٪ في الربع الأخير، وهو أعلى من التوجيهات التي كانت 3.5٪. والأهم من ذلك، أن تكلفة رحلتها البحرية كانت أقل من المتوقع، حيث ارتفعت بنسبة 5٪. وكانت توجيهاتها زيادة بنسبة 7٪.

وفي الوقت نفسه، واصلت الشركة تعزيز إرشاداتها، ورفعتها للمرة الثالثة هذا العام. على سبيل المثال، رفعوا صافي العائد السنوي الكامل إلى 5.3٪ وعدلوا توجيهات EBITDA إلى 7.1 مليار دولار، وهو أعلى من 6.6 مليار دولار في ديسمبر.

كما أن توجيه الإدارة للدخل الصافي البالغ 2.9 مليار دولار كان أعلى من 2.3 مليار دولار في ديسمبر، مما يشير إلى أن الإدارة تتوقع تسارع النمو.

تستطيع الشركة تقديم إرشادات دقيقة نسبيا بسبب  ارتفاع ودائع العملاء وحجوزاتها المستقبلية. قفزت ودائع العملاء إلى 7.1 مليار دولار في الربع الماضي إلى 6.3 مليار دولار في نفس الفترة من العام الماضي.

سهم كرنفال لديه محفزات أكثر ارتفاعا، بما في ذلك نمو مفتاح الاحتفال، وهو وجهة جذبت أكثر من 500 ألف زائر، وهو رقم سيرتفع إلى 3 ملايين العام المقبل. كما وسعت أعمالها إلى الصين، رغم أن مضاعفات التقييم ليست متطرفة جدا.

التحليل الفني لسعر سهم كرنفال

يظهر مخطط الإطار الزمني اليومي أن سعر سهم كرنفال بلغ ذروته عند 32.82 دولار في أغسطس، مما شكل نمطا صغيرا من المستويات المزدوجة.

لقد هبط السهم الآن وهو على وشك تشكيل نمط تقاطع الموت مع تقلص انتشار المتوسطات المتحركة المرجحة لفترات 50 يوما و200 يوم.

تحرك سعر سهم CCL إلى ما دون مستوى الدعم المهم عند 28.75 دولار، وهو أعلى نقطة له في يناير من هذا العام.

لذا، السيناريو الأكثر احتمالا هو أن يستمر التغير المستمر لفترة، ثم يرتد السهم وربما يعيد اختبار أعلى مستوى له منذ ذلك الحين وهو 32.8 دولار.