سهم Rubrik يتراجع مع تآكل الهامش الإجمالي: هل يُعد الهبوط فرصة للشراء؟

شهد سعر سهم Rubrik تقلبات هذا الأسبوع. قفز إلى مستوى قياسي قدره $107.7 يوم الخميس ثم تراجع بعض هذه المكاسب بعد نشر النتائج المالية. انخفض بأكثر من 7% مع إعادة اختبار مستوى الدعم الحاسم عند $100.

نشرت Rubrik أرباحًا قوية

تُعد Rubrik شركة رائدة في قطاع الأمن السيبراني، حيث تساعد الشركات على حماية بياناتها ومراقبتها واستعادتها. تُمكّن حلول النسخ الاحتياطي والاسترداد الشركات من نسخ البيانات تلقائيًا واستعادتها من الأنظمة المحلية ومنصات السحابة وقواعد البيانات. كما تساعد الشركة في الحماية من هجمات الفدية، وأمن البيانات، وحماية بيانات السحابة.

تُستخدم حلول Rubrik من قبل بعض أكبر الشركات في الولايات المتحدة، بما في ذلك أسماء معروفة مثل PepsiCo وIron Mountain وAdobe وThe Home Depot.

تقف الشركة، مع غيرها في قطاع الأمن السيبراني، عند نقطة تحول. لفترة طويلة كانت الهجمات تنفذ بواسطة فاعلين بشريين، ومن المتوقع أن يستمر هذا الاتجاه مع الزمن. 

في المستقبل، ستأتي الهجمات في الغالب من مشغلي الذكاء الاصطناعي، كما يتضح من الاختراقات الأخيرة التي نفذتها نماذج طورتها Anthropic وOpenAI. وهذا مهم لأن بعض أكثر النماذج تقدمًا تأتي من شركات صينية. ونتيجة لذلك، أظهرت نتائجها أن إجمالي السوق القابل للاستهداف (TAM) سيبلغ $125 مليار بحلول عام 2029. وفي بيان، قال الرئيس التنفيذي:

“لقد غيرت نماذج Mythos والنماذج المتقدمة للذكاء الاصطناعي بشكل جوهري مشهد الأمن السيبراني. هذا الواقع الجديد يتطلب ليس فقط استعادة سبرانية بسرعة الآلة ولكن أيضًا أمن وكلاء الذكاء الاصطناعي العاملين أثناء التشغيل بشكل مستقل. تُقدّم Rubrik’s Agentic Cyber Resilience كلا العنصرين لتمكين تحول موثوق للاستخدامات المعتمدة على الذكاء الاصطناعي.”

اقرأ المزيد: لماذا يرى المحللون الآن ارتفاعًا بنسبة 32% في سهم CrowdStrike بعد 'أفضل ربع' له؟

أظهرت نتائج Rubrik أن إيراداتها قفزت بنسبة 38% في الربع الثاني لتصل إلى $427 مليون. كما ارتفع التدفق النقدي الحر (FCF) إلى $76.8 مليون. وحدث هذا النمو مع مرور عدد العملاء الذين يدفعون $100,000 سنويًا حاجز 3,000 عميل.

قدمت الشركة أيضًا توجيهات مشجعة. تتوقع الآن أن تتراوح إيرادات الربع الثالث بين $429 مليون و$431 مليون، وتتوقع أن تتراوح الإيرادات السنوية بين $1.685 مليار و$1.693 مليار. تُظهر بيانات Yahoo Finance أن المحللين كانوا يتوقعون أن ترتفع إيراداتها السنوية إلى $1.64 مليار، تليها $2 مليار في العام المقبل.

إلى حد ما، تُعتبر Rubrik شركة ذات تقييم مرتفع جدًا نظرًا لأن قيمتها السوقية تتجاوز $22 مليار وهي لا تزال تحقق خسائر. سجلت صافي خسارة تزيد عن $2 مليار خلال السنوات القليلة الماضية. وبالفعل، يقع سعرها الحالي في نفس نطاق توقعات إجماع المحللين.

التحليل الفني لسهم Rubrik

مخطط سهم RBRK | المصدر: TradingView

من الجانب الإيجابي، ظل السهم فوق جميع المتوسطات المتحركة وشكل نموذج رأس وكتفين مقلوب. كما شكّل سلسلة من القمم والقيعان الأعلى. 

بناءً على ذلك، من المرجح أن يستأنف السهم الاتجاه الصاعد وقد يصل إلى مستوى مرتفع عند $120. سيبقى السيناريو الصعودي قائمًا طالما أنه فوق المتوسط المتحرك لـ50 يومًا.