تحليل سهم Adobe: تشكّل تقاطع ذهبي قبل إعلان الأرباح

واصل سهم Adobe مسيرته الصعودية القوية هذا الأسبوع، مسجلاً أعلى مستوى له منذ فبراير من هذا العام. ارتفع سهم ADBE بنسبة 52% من أدنى مستوياته هذا العام، وقد يستمر هذا الارتفاع بعد تشكّل نمط التقاطع الذهبي مع اقتراب إعلان الأرباح.

سهم Adobe شكّل نمط تقاطع ذهبي

يبين الرسم اليومي أن سهم ADBE قفز في الأشهر الأخيرة، صاعدًا من قاع يونيو عند 190 دولارًا إلى سعره الحالي البالغ 289 دولارًا. جاء الارتفاع بدفع من مشتريات المستثمرين عند التراجع وانتعاش أوسع لأسهم قطاع البرمجيات. واستمر اتجاه Adobe الصعودي يوم الخميس مدفوعًا بـ قفزة أسهم Salesforce بعد تقرير أرباح قوي.

تجاوزت Adobe مستوى المقاومة الحاسم عند 275 دولارًا، وهو أعلى مستوى لها في 1 يونيو، وهو إشارة إلى سيطرة المشترين. والأهم من ذلك أنها شكّلت الآن تقاطعًا ذهبيًا بعد تقاطع المتوسطين المتحركين الوزنيين لفترتي 50 و200 يوم (WMA). عادة ما يؤدي هذا النمط إلى مزيد من المكاسب مع مرور الوقت. 

هناك أيضًا دلائل على أن السهم شكّل نمط رأس وكتفين مقلوب، وهو مؤشر شائع للانعكاس. يتكوّن هذا النمط من رأس عند 190 دولارًا وكتفين وخط عنق عند 275 دولارًا. 

لذلك، السيناريو الأكثر احتمالًا هو استمرار السهم في الصعود، مع الهدف الأول الذي يجب مراقبته عند 300 دولار. أي تجاوز لذلك المستوى سيشير إلى مزيد من المكاسب، قد تصل إلى مستوى المقاومة الحاسم عند 362 دولارًا، وهو أعلى مستوياته في ديسمبر العام الماضي. ستبطل النظرة الصعودية في حال هبوط السهم دون مستوى الدعم الحاسم عند 260 دولارًا.

مخطط سهم ADBE | المصدر: TradingView

أصبحت Adobe صفقة جذابة قبل إعلان الأرباح

تعرضت Adobe، الشركة المالكة لعلامات تجارية معروفة مثل Photoshop وIllustrator وInDesign وLightroom وAcrobat وBridge وAnimate وBehance، لضغوط كبيرة في السنوات القليلة الماضية. هبط سهمها بأرقام مزدوجة، ما جعلها من الأسهم المتهاوية.

تراجعت أسهم Adobe مع تفاعل المستثمرين مع مخاوف ما يسمى SaaSPocalypse. وهو وضع يخشى فيه المستثمرون أن تتعرض شركات البرمجيات للاضطراب بفعل أدوات الذكاء الاصطناعي. ونفت إدارة Adobe الادعاءات التي تقول إن الذكاء الاصطناعي سيعطل أعمالها.

حول التراجع الأخير Adobe إلى واحدة من أرخص الأسماء في سوق الأسهم. تُظهر بيانات Seeking Alpha أن الشركة تتداول عند مكرر السعر إلى الأرباح المتوقع بقيمة 11.20، وهو أقل بكثير من الوسيط القطاعي عند 22.90. وكان متوسطها على مدى خمس سنوات 25.

لدى الشركة أيضًا مقياس قاعدة الـ40 جذاب بنسبة 50%. ويتكوّن ذلك من نمو الإيرادات بنسبة 11% وهامش التدفق النقدي الحر بنسبة 39%. تُعد قاعدة الـ40 بنسبة 40 فما فوق إشارة إلى أن السهم يتداول عند مستوى جذب.

من المتوقع أن يظهر تقرير الأرباح القادم أن إيراداتها نمت في الربع الأخير. من المتوقع أن تبلغ الإيرادات 6.7 مليار دولار، بزيادة 11.8% عن ما حققته في نفس الفترة من العام الماضي. وعلى مدار العام، من المتوقع أن تقفز الشركة بنسبة 11.60% إلى 26 مليار دولار. 

مع تداول سهمها عند مستويات جذابة، من المرجح أن تعلن عن برنامج شراء أسهم كبير. في أبريل، أعلنت الشركة تفويضًا بقيمة 25 مليار دولار، والذي سيتيح لها مواصلة تقليص عدد الأسهم القائمة. على مر الزمن، خفضت الشركة عدد أسهمها القائمة من 472 مليون في 2022 إلى 399 مليون حاليًا.