تغليف السلع: أسعار الذهب والفضة والنفط تتراجع مع قيام المستثمرين بتحقيق أرباح

انخفضت أسعار الذهب والفضة يوم الثلاثاء مع تحقيق المستثمرين أرباحا بعد ارتفاع المعادن الثمينة في الجلسات السابقة. 

انخفضت أسعار النفط قليلا مع تصاعد المخاوف بشأن فائض العرض. كما حقق المستثمرون أرباحا بعد أن وصلت الأسعار إلى أعلى مستوى لها خلال أسبوعين تقريبا يوم الاثنين. 

كانت المعادن الأساسية مستقرة إلى حد كبير عن إغلاقها السابق، حيث انخفضت أسعار النحاس بعد أن سجلت أعلى مستوى لها يوم الاثنين.

تساوي السبائك

شهد الذهب في يوم الثلاثاء انخفاضا بنسبة 1٪، مدفوعا أساسا بارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وموجة من جني الأرباح بعد أن وصل المعدن إلى ذروته في ستة أسابيع في الجلسة السابقة. 

وفي الوقت نفسه، تراجعت الفضة من أعلى رقم قياسي حققته في اليوم السابق. 

شهد الدولار الأمريكي ارتدادا بعد أن تراجع إلى أدنى مستوى له خلال أسبوعين في الجلسة السابقة. 

في الوقت نفسه، وصلت عوائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى لها خلال ما يقرب من أسبوعين، متأثرة بضعف السندات الحكومية اليابانية والأوروبية. 

هذا الارتفاع في العوائد جعل الأصول غير ذات العائد، مثل سبائك الذهب، أقل جاذبية.

يتحول تركيز السوق الآن إلى التقارير الاقتصادية القادمة لمزيد من المؤشرات حول قرارات أسعار الفائدة المحتملة للاحتياطي الفيدرالي في اجتماعه الأسبوع المقبل. 

تشمل هذه التقارير الرئيسية بيانات التوظيف لمعدل ADP لشهر نوفمبر يوم الأربعاء ومؤشر PCE المؤجل يوم الجمعة في سبتمبر. 

يأتي ذلك بعد أن أكدت بيانات يوم الاثنين أن قطاع التصنيع الأمريكي بدأ يتقلص للشهر التاسع على التوالي في نوفمبر.

وفقا لأداة FedWatch التابعة ل CME، يقوم المتداولون حاليا بتسعير احتمال عال—وتحديدا احتمال 87٪—أن ينفذ الاحتياطي الفيدرالي تخفيض سعر الفائدة في ديسمبر.

"يبقى MACD اليومي هادئا، لكنه فوق الحياد. سيراقب المتداولون عن كثب 4,200 دولار لمعرفة ما إذا كان هناك اختراق كبير في أي من الاتجاهين،" قال ديفيد موريسون، محلل السوق الأول في Trade Nation. 

الفضة والمعادن الأساسية

قال موريسون:

استقرت الفضة عند حوالي 50 دولارا للأونصة حوالي منتصف الشهر الماضي قبل أن ترتفع إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 58.84 دولار يوم الاثنين.

بعد مكاسب أسبوعية بنسبة 18٪، انخفض السعر بشكل حاد هذا الصباح، متراجعا نحو 56.50 دولار. ومع ذلك، تمكن لاحقا من الاستقرار قليلا فوق 57 دولارا للأونصة.

"الكثير من هذه المكاسب جاءت خلال أسواق عيد الشكر الضعيفة. لذا، يمكن أن تتوقع الفضة أن تختبر أكثر هذا الأسبوع، لذا شاهد مدى قوة أو عدم ثبات مكاسبها الأخيرة،" قال موريسون.

في وقت كتابة هذا التقرير، كان عقد الفضة في مارس على كومكس عند 58.375 دولار للأونصة، بانخفاض 1.4٪. 

كان عقد النحاس لمدة ثلاثة أشهر في بورصة لندن للمعادن عند 11,235 دولارا للطن، وهو أقل قليلا من إغلاق اليوم السابق.

ارتفعت أسعار النحاس إلى أعلى مستوى قياسي تجاوز 11,200 دولار للطن في جلسة يوم الاثنين، مدفوعة بقوة المزاج السوقي. 

يرجع هذا الارتفاع بشكل أساسي إلى توقعات العرض الضيقة، وانخفاض إنتاج المناجم، وزيادة الطلب العالمي الناتج عن التحول في قطاع الطاقة.

عزز انخفاض قيمة الدولار الأمريكي مؤخرا حركة النحاس الصاعدة.

قال ثو لان نغوين، رئيس أبحاث العملات الأجنبية والسلع في كومرتس بنك AG، في تقرير: "كلما ارتفع سعر النحاس، أصبح الأمر أكثر جاذبية للمصانع الصاهرية التي لا تشارك في التخفيضات المتفق عليها لزيادة إنتاجها". 

انزلاقات الزيت

انخفضت أسعار النفط قليلا يوم الثلاثاء بينما كان المتداولون يقارنون المخاطر الناتجة عن ضربات الطائرات بدون طيار الأوكرانية على مواقع الطاقة الروسية والمخاوف من فائض العرض.

أثار حدث منفصل في حالة عدم اليقين في سوق النفط.

في يوم الاثنين، أعلن اتحاد خطوط أنابيب بحر قزوين أنه أعاد تشغيل شحنات النفط من نقطة رسو واحدة في محطته في البحر الأسود، عقب هجوم كبير بطائرة مسيرة أوكرانية وقع في 29 نوفمبر.

وبشكل منفصل، أثار بيان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم السبت، الذي أعلن فيه أن "المجال الجوي فوق ومحيط فنزويلا" يجب اعتباره مغلقا، مخاوف جديدة نظرا لوضع الدولة الأمريكية الجنوبية كمنتج رئيسي للنفط.

وفي الوقت نفسه، المبعوث الخاص لترامب، ستيف ويتكوف، موجود حاليا في موسكو للقاء مع الرئيس بوتين. الغرض من هذا الاجتماع هو مناقشة خطة سلام معدلة تهدف إلى إنهاء الحرب في أوكرانيا.

وقد فرضت المخاوف بشأن احتمال فائض العرض، الناتج عن زيادة الإنتاج من قبل أعضاء أوبك+، مؤخرا ضغطا هبوطيا على الأسعار. 

وبناء على ذلك، اجتمعت أوبك+ يوم الأحد واتفقت على الحفاظ على مستويات إنتاج النفط للربع الأول من عام 2026. يعكس هذا القرار حذر المجموعة في استعادة حصتها السوقية وسط مخاوف من فائض في العرض الوشيك.

في وقت كتابة هذا النص، كان سعر نفط غرب تكساس الوسيط الخام 58.99 دولارا للبرميل، بانخفاض 0.5٪، بينما انخفض سعر برنت أيضا بنسبة 0.5٪ عند 62.87 دولارا للبرميل.