تراجع سعر سهم FactSet هذا العام: هل سيتعافى بعد الأرباح؟

انهار سعر سهم FactSet هذا العام، ليعكس أداء شركات أخرى في صناعة خدمات البيانات مثل MorningStar. انخفض FDS بنسبة 41٪ من أعلى مستوى له في نوفمبر، مما خفض قيمته السوقية من 18.86 مليار دولار إلى 10.9 مليار دولار الحالية. هل من الآمن شراء الانخفاض قبل الأرباح؟

انخفض سهم FactSet مع تراجع زخم النمو

تعرضت شركة FactSet Research Systems، وهي شركة رائدة في صناعة البيانات المالية، لضغوط هذا العام بعد أن أظهرت نتائجها أن أعمالها كانت تتباطأ.

أظهرت أحدث النتائج أن إيراداتها ارتفعت بنسبة 6.2٪ في الربع الأخير لتصل إلى 596 مليون دولار، بينما ارتفعت قيمة الاشتراك السنوي العضوي (ASV) بنسبة 5.7٪ لتصل إلى 2.37 مليار دولار.

هذه النتائج، التي لم تتجاوز توقعات المحللين، أظهرت أيضا أن هوامش الربح ارتفعت تدريجيا. ارتفع هامش التشغيل إلى 29.7٪ مقارنة ب 29.3٪ السابقة. ونسبت الإدارة هذا التباطؤ إلى زيادة استهلاك الأصول غير الملموسة.

ارتفع صافي دخل FactSet إلى 153 مليون دولار في الربع الرابع من السنة المالية مقارنة ب 89 مليون دولار في الربع الرابع من العام الماضي.

جاءت معظم أعمال FactSet من الولايات المتحدة، حيث ارتفع سعر ASV إلى 1.484 مليار دولار، بينما ارتفع إقليم أوروبا وأفريقيا إلى 572.4 مليون دولار. ارتفعت أعمال منطقة آسيا والمحيط الهادئ إلى 229 مليون دولار.

أرباح FDS تضيف لولا لنموها

المحفز المهم التالي لسعر سهم FactSet سيكون أرباحه القادمة، والتي ستصدر يوم الأربعاء هذا الأسبوع. هذه الأرقام ستضيف مزيدا من التفصيل عن مسار نمو الشركة.

تظهر البيانات التي جمعتها ياهو فاينانس أن إيرادات الشركة ستصل إلى 600 مليون دولار، بزيادة 5.6٪ عن نفس الفترة من العام الماضي. سيكون التوجيه المستقبلي للربع القادم 603.2 مليون دولار، بزيادة 5.71٪، بينما التوجيه السنوي هو 2.44 مليار دولار.

بالإضافة إلى ذلك، يتوقع المحللون أن تكشف الأرقام القادمة أن أرباح السهم ستنخفض من 4.37 دولارا إلى 4.36 دولارا. هناك خطر أن تفشل أرباح الشركة الحقيقية في تحقيق التقديرات، كما حدث في الربعين الماضيين.

جانب إيجابي في FactSet هو أنها من أبرز الأرستقراطيين في توزيع الأرباح، حيث عززت أرباحها لأكثر من 25 عاما. أنفقت 41.4 مليون دولار لمكافأة مساهميها من خلال توزيعات الأرباح.

ومن الإيجابيات الرئيسية الأخرى أن الشركة أصبحت صفقة رابحة، حيث أصبحت نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية 16، وهي أقل بكثير من متوسط الخمس سنوات البالغ 28، ومتوسط الأرباح والضرائب والاستهلاك والإطفاء والاستهلاك للاستهلاك الآجل 13 أقل من متوسط الخمس سنوات البالغ 24. هذه الأرقام أيضا أقل بكثير من متوسط مؤشر SandP 500.

التحليل الفني لسعر سهم FDS

يظهر مخطط الإطار الزمني الأسبوعي أن سعر سهم FDS انخفض من أعلى مستوى له في العام الماضي عند 491 دولار في نوفمبر إلى أدنى مستوى له عند 250 دولارا هذا العام.

يحاول الآن الارتداد ويقترب من مستوى المقاومة المهم عند 300 دولار. ومع ذلك، لا يزال السهم أقل بكثير من متوسطات الحركة الأسية لمدة 50 أسبوعا و100 أسبوع، وهو مؤشر على أن البدببة لا تزال مسيطرة.

انتقل السهم من الدعم النهائي لأداة خطوط الماثاث في موراي عند 250 دولارا إلى أعلى قليلا من ضعف التوقف والعكس عند 281 دولار.

لذلك، السيناريو الأكثر احتمالا هو أن يستمر السهم في الارتفاع بينما يستهدف المثيرون المستوى النفسي عند 350 دولارا، وهو أعلى قليلا من قاع نطاق التداول. هذا السعر المستهدف أعلى قليلا من تقديرات المحللين العادية.