يتباطأ سوق السيارات الكهربائية في الصين مع تعمق حرب الأسعار وتسارع الدفع الخارجي

طفرة السيارات الكهربائية في الصين تتراجع في عام 2025، مع تراجع المبيعات بين اللاعبين الرئيسيين ويحذر المحللون من أن الحرب السعرية الشديدة من المرجح أن تستمر.

بينما لا يزال التبني العام مرتفعا، فإن تباطؤ الطلب المحلي، وزيادة تركيز السوق، وتغير الدعم السياسي تعيد تشكيل أكبر سوق سيارات في العالم.

انخفاض المبيعات مع تصاعد المنافسة

تظهر بيانات جمعية سيارات الركاب الصينية أن زخم المبيعات ضعف خلال معظم العام.

انخفضت مبيعات تسلا في الصين بنسبة 7.4٪ على أساس سنوي بين يناير ونوفمبر، بينما أبلغ الرائد في السوق BYD عن انخفاض بنسبة 5.1٪ خلال نفس الفترة.

كان تباطؤ BYD واضحا بشكل خاص في نوفمبر، عندما انخفضت مبيعات سيارات الركاب بنسبة 26.5٪ عن العام السابق.

على النقيض من ذلك، حقق الوافدون الجدد نموا سريعا.

سجلت الطرازات المدعومة ببرامج هواوي وسيارات شاومي زيادات مبيعات تزيد عن 90٪ في نوفمبر، مما يبرز كيف تتحول المنافسة نحو منافسين مدفوعين بالتكنولوجيا.

فشلت الموجة الأولى من الشركات الناشئة الصينية المدرجة في الولايات المتحدة للسيارات الكهربائية — نيو، إكسبينغ، ولي أوتو — في دخول أفضل 10 بائعين لهذا الشهر، رغم التحسن في عمليات التسليم.

لقد ارتفع تركيز السوق بشكل حاد.

تشكل أكبر 10 مصنعين الآن حوالي 95٪ من سوق السيارات الجديدة للطاقة في الصين، مقارنة بحوالي 60٪ إلى 70٪ قبل عامين إلى ثلاثة فقط، وفقا لوكالة سيتيك CLSA.

يتوقع المحللون مزيدا من الاندماج مع توجه المشترين نحو العلامات التجارية المعروفة وسط تصاعد الضغط السعري.

حرب الأسعار ستستمر

أصبح الخصومات العدوانية سمة مميزة في السوق.

تقوم Autohome، وهي منصة صينية إلكترونية للسيارات، الآن بإدراج السيارات حسب المقاسات المخفضة، مع تسليط الضوء على تخفيضات مثل تخفيض بقيمة 432,000 يوان على مرسيدس-بنز EQS EV وخصم 147,000 يوان في فولفو XC70.

بول غونغ، رئيس أبحاث السيارات الصينية في UBS، يتوقع أن تستمر حرب الأسعار "لسنوات".

كما حذر من أن تغييرات السياسات قد تؤثر على النمو في عام 2026، مع خطط بكين لإعادة فرض ضريبة الشراء وتقليص دعم التبادل.

تتوقع UBS أن معدل نمو مبيعات السيارات الكهربائية في الصين قد ينخفض تقريبا إلى النصف العام المقبل من حوالي 20٪ في 2025.

على الرغم من التباطؤ، فإن السوق مشبع بالفعل بشكل كبير.

شكلت السيارات الجديدة — بما في ذلك النماذج الكهربائية والهجينة — 59.4٪ من مبيعات سيارات الركاب الجديدة في نوفمبر، مما يبرز محدودية المساحة لمزيد من التوسع السريع في الداخل.

التوسع الخارجي والمنافسة الخارجية

تراجع الطلب المحلي يدفع شركات السيارات الصينية لتسريع التوسع الخارجي، حيث تكون هوامش الربح غالبا أعلى.

قالت جيلي إن صادرات السيارات الكهربائية لديها تضاعفت أربع مرات في النصف الأول من العام، مما ساعد في رفع إجمالي صادرات المركبات إلى 184,000.

دخلت الشركة أسواق مثل أستراليا وفيتنام ووسعت حضورها ليشمل حوالي 90 دولة، بينما افتتحت مصانع في مناطق تشمل مصر والشرق الأوسط وإندونيسيا.

كما توسع BYD حضورها الدولي، مع مصنع جديد في المجر من المقرر زيادة الإنتاج في عام 2026.

صدرت الشركة أكثر من 131,000 سيارة في نوفمبر وحده.

يتوقع المحللون أن تزيد الشركات المصنعة الصينية ومصنعي البطاريات من المنافسة في أوروبا، مما يقرب الضغط على شركات السيارات الأمريكية وتسلا.

لا تزال العلامات التجارية الأجنبية ملتزمة بالصين رغم التحديات.

شكلت فولكس فاجن مشاريع مشتركة مع إكسبينغ وهورايزن روبوتيكس وتدير أكبر مركز راند دي خارج ألمانيا في هيفي.

في الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2025، سلمت فولكس فاجن أكثر من 17 مليون سيارة في الصين، بزيادة قدرها 8.5٪ على أساس سنوي، متجاوزة بكثير تسليماتها في أوروبا الغربية.

لا يزال سوق السيارات في الصين مربحا لكنه لا يرحم. كما أشار أحد المحللين، يمكن أن تكون الهيمنة عابرة، حيث يجبر القادة بسرعة على اللحاق بالركب في سوق يتسم بالتغيرات السريعة والمنافسة المستمرة.