موجز صباحي: الأسواق الآسيوية حذرة قبل بيانات الوظائف الأمريكية؛ خطط النفط الفنزويلية تلوح في الأفق

تداولت الأسواق الآسيوية متباينة يوم الجمعة بينما ظل المستثمرون على الهامش قبل تقرير وظائف أمريكي رئيسي وحكم قد يؤثر على السوق من المحكمة العليا بشأن قانونية الرسوم الجمركية العالمية التي فرضها الرئيس دونالد ترامب.

وفي الوقت نفسه، أضافت التطورات المتعلقة بقطاع النفط في فنزويلا، وبيانات جديدة حول التضخم في الصين، وتحدي قانوني من الولايات الأمريكية بشأن التمويل الفيدرالي المجمد إلى خلفية عالمية مزدحمة.

الأسواق الآسيوية تتخذ الحذر

انخفضت الأسهم الآسيوية في الصفقات المبكرة، مما يعكس حذر المستثمرين قبل الأحداث الاقتصادية والسياسية الكبرى في الولايات المتحدة.

تراجع مؤشر MSCI الأعلى لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.09٪، متبقيا تحت مستوى قياسي تم لمسه في وقت سابق من الأسبوع.

انخفض مؤشر نيفتي 50 الهندي بنسبة 0.4٪.

خالف مؤشر نيكاي الياباني الاتجاه الإقليمي، حيث ارتفع بنسبة 1.4٪، مدعوما بأرباح قوية وتوقعات متفائلة من شركة فاست ريتيلينغ، مالكة علامة يونيكلو.

ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأوروبية بنسبة 0.3٪، بينما أنهت وول ستريت الجلسة السابقة بشكل شبه مستقر.

داخل الأسواق الأمريكية، تفوقت أسهم الطيران والدفاع على أداءها، حيث وصل مؤشر رئيسي إلى أعلى مستوى له على الإطلاق، وانعكس ذلك في مكاسب الأسهم الدفاعية الأوروبية.

كما دفعت التوترات الجيوسياسية المتزايدة أسعار النفط إلى ارتفاع.

يركز المستثمرون على خطرين على المدى القريب: تقرير التوظيف الأمريكي لشهر ديسمبر واحتمال صدور حكم المحكمة العليا بشأن الرسوم الجمركية المفروضة خلال فترة ترامب الأولى.

حذر المحللون من أن إلغاء الرسوم الجمركية قد يؤثر على إيرادات الحكومة، ويرفع عوائد سندات الخزانة، ويشعل تقلبات جديدة.

في الوقت الحالي، بدا أن المتداولين مترددون في اتخاذ مراكز كبيرة قبل هذه الأحداث.

أظهرت البيانات الأمريكية التي صدرت يوم الخميس أن الطلب على العمالة لا يزال بطيئا، مما عزز التوقعات بأن الاقتصاد في مرحلة "لا توظيف، لا طرد".

يتوقع الاقتصاديون الذين استطلعت رأي رويترز أن تكون الوظائف غير الزراعية قد ارتفعت بمقدار 60,000 في ديسمبر، بعد زيادة بلغت 64,000 في نوفمبر.

أظهر تقرير أكتوبر خسارة حادة بلغت 105,000 وظيفة، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى قيام الموظفين الفيدراليين بتأجيل الاستحواذ.

تحدد الأسواق على الأقل تخفيضين في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام، رغم أن صناع السياسات أشاروا إلى خفض أقل بعد ذلك.

انخفض عائد سندات الخزانة القياسية لأجل 10 سنوات قليلا إلى حوالي 4.17٪، بينما ظل مؤشر الدولار قريبا من أعلى مستوى له خلال شهر واحد مقابل العملات الرئيسية.

خطط الولايات المتحدة لقطاع النفط في فنزويلا

استمرت أسعار النفط في الارتفاع، حيث ارتفع خام برنت بنسبة 0.7٪ ليصل إلى حوالي 62.46 دولار للبرميل، بينما كان المستثمرون يوازنون المخاطر الجيوسياسية والتطورات في فنزويلا.

أعلنت واشنطن عن صفقة نفط بقيمة 2 مليار دولار وتخطط لبيع نفط فنزويلي عالق في التخزين وسط سنوات من العقوبات.

وقد جذبت الجهود المدعومة من الحكومة الأمريكية لتصدير النفط الفنزويلي اهتمام شركات النفط الكبرى وبيوت التجارة، بما في ذلك شيفرون، فيتول، وترافيغورا.

من المتوقع إجراء محادثات في البيت الأبيض، حيث سيناقش التنفيذيون الأدوار المحتملة في إحياء قطاع الطاقة المتضرر في فنزويلا.

أشارت الولايات المتحدة إلى نيتها السيطرة على مبيعات النفط الفنزويلية والاحتفاظ بالعائدات في حسابات أمريكية، مع احتمال بيع ما يصل إلى 50 مليون برميل.

بينما تمتلك فنزويلا أكبر احتياطيات نفطية في العالم، فإن سنوات من نقص الاستثمار تركت البنية التحتية في حالة تدهور.

تشير التقديرات إلى أن إعادة البناء قد تكلف ما يصل إلى 100 مليار دولار خلال عقد من الزمن، مما دفع إلى الحذر بين التنفيذيين في مجال النفط رغم الدعم السياسي القوي من إدارة ترامب.

التضخم في الصين يظهر إشارات متضاربة

في الصين، أظهرت البيانات أن تضخم المستهلكين تسارع في ديسمبر إلى أسرع وتيرة له منذ ما يقرب من ثلاث سنوات، مدفوعا بارتفاع أسعار الغذاء الموسمية قبل رأس السنة القمرية.

ارتفعت أسعار المستهلكين بنسبة 0.8٪ على أساس سنوي، متوافقة مع التوقعات، بينما بلغ التضخم الشهري 0.2٪.

ومع ذلك، ظل الطلب الأساسي ضعيفا.

ظل التضخم الأساسي دون تغيير عند 1.2٪، وانخفضت أسعار المنتجين بنسبة 1.9٪ عن العام السابق، مما امتد سلسلة الانكماش إلى ما بعد ثلاث سنوات.

في عام 2025 بشكل عام، ظل التضخم الاستهلاكي ثابتا، متجاوزا هدف بكين البالغ حوالي 2٪.

حذر الاقتصاديون من أن ركود العقارات وسوق العمل الضعيف لا يزالان يؤثر على الإنفاق رغم الدعم السياسي.

الولايات الأمريكية ترفع دعوى قضائية بسبب تجميد الأموال الفيدرالية

ولزيادة عدم اليقين السياسي، رفعت خمس ولايات أمريكية يقودها الديمقراطيون، بما في ذلك نيويورك وكاليفورنيا، دعوى قضائية ضد إدارة ترامب بشأن تجميد 10 مليارات دولار من المساعدات الفيدرالية لرعاية الأطفال والخدمات الأخرى للأسر ذات الدخل المنخفض.

اتهمت الولايات الإدارة باستهدافها لأسباب سياسية وبقطع الأموال دون اتباع الإجراءات القانونية المطلوبة.

لم يعلق البيت الأبيض على الفور.

تضيف القضية تحديا قانونيا آخر إلى بيئة سياسية معقدة بالفعل، مع تداعيات محتملة على ميزانيات الولايات والبرامج الاجتماعية.