بنوك وول ستريت ستبدأ أرباح الربع الرابع بينما ينظر المستثمرون إلى توقعات عام 2026

سيبدأ المقرضون الرئيسيون في وول ستريت موسم أرباح الربع الرابع هذا الأسبوع بينما يتابع المساهمون تقاريرهم المالية لفهم اتجاه القطاع لعام 2026.

تقرير جي بي مورغان تشيس يصدر يوم الثلاثاء، يليه بنك أوف أمريكا، وسيتي جروب، وويلز فارغو يوم الأربعاء، ثم جولدمان ساكس ومورغان ستانلي يوم الخميس، وفقا لموقع ماركت ووتش.

يمكن للمؤسسات المالية الآن وضع أهداف أداء أكثر جرأة لأن البيئة التنظيمية الحالية قللت من الأنشطة الإشرافية.

يتوقع الإجماع في السوق أن ربحية ربح JPMorgan ستصل إلى 4.95 دولار، بينما ستصل الإيرادات إلى 46.2 مليار دولار.

ستصدر شركة هوم بانكشيرز نتائجها المالية للربع الرابع، لكن المحللين يتوقعون أن تكون النتائج غير متسقة.

ما الذي يجب مشاهدته مع وصول النتائج

يظهر نمط "الضرب والرفع"، الذي يدعم نمو أسعار الأسهم على المدى الطويل، خلال كل موسم أرباح عندما تتجاوز معظم شركات SandP 500 توقعات المحللين، وفقا لموقع MarketWatch.

سيكون التركيز الرئيسي للمستثمرين هذا الأسبوع على تركيبة الإيرادات وأداء رأس المال وإدارة النفقات لأكبر المؤسسات المصرفية الأمريكية، إلى جانب تعديلات أهدافهم لعام 2026.

سيركز العرض التمهيدي القادم من جي بي مورغان على عمليات أسواق رأس المال.

يتوقع محللو جانب البيع أن تحقق جي بي مورغان أرباحا تبلغ 4.95 دولار لكل سهم وصافي إيرادات قدرها 46.2 مليار دولار عند إعلان نتائجها صباح الثلاثاء، وفقا لتحليل المعاينة.

يتوقع المحللون أن تحقق جي بي مورغان نموا في الأرباح بنسبة 3٪ ونمو في الإيرادات بنسبة 8٪ مقارنة بالعام السابق، وفقا لتحليل المعاينة.

تنتج مجموعة أسواق رأس المال في البنك أكثر من نصف صافي إيراداتها ودخلها من خلال عمليات التداول والمعاملات التجارية، مما يخلق اعتمادا على النتائج المالية على هذه الأنشطة مع تحقيق عوائد عالية على حقوق الملكية العادية الملموسة، وفقا للتحليل.

أثبت التقرير أن جي بي مورغان تشيس يمتلك قيمة تجاوزت قيمته الفعلية بنسبة 16٪ عند استخدام نسبة السعر إلى الأرباح و2.3 ضعف قيمتها الدفترية الملموسة، مع إظهار أداء رأسمالي ممتاز وعائد 20٪ على الأسهم العادية الملموسة (ROTCE)، مما دعم قيمته السوقية المرتفعة.

بلغ متوسط تقديرات القيمة العادلة التي قدمها الخبراء 313 دولارا.

يقدم القسم التالي لمحة عن سيتي جروب مع دراسة كيفية ارتباط أدائها في النمو بعوائد استثماراتها.

أظهر تقرير سيتي جروب صباح الأربعاء أن المحللين توقعوا صافي إيرادات قدرها 20.6 مليار دولار وأرباح السهم الواحدة بمقدار 1.67 دولار، مما يمثل نموا في الإيرادات بنسبة 5٪ ونمو أرباح بنسبة 25٪ مقارنة بالعام السابق، وفقا للمعاينة.

أظهرت نتائج البحث أن سيتي ستحقق نموا بنسبة 25٪ في ربحية السهم من خلال برنامج توزيع الأرباح، ومع ذلك كشفت الدراسة عن مشكلتين رئيسيتين بسبب عائد 9٪ على رأس مال الأسهم الكلي وحاجتها لمزيد من تخفيضات الإنفاق والتغييرات التشغيلية لتوليد القيمة.

تعد هوم بانكشيرز المؤسسة المصرفية التي يجب على الناس مراقبتها في منطقتهم.

ستعلن هوم بانكشيرز نتائج الربع الرابع بعد جرس الإغلاق يوم الأربعاء 14 يناير، وفقا لما ذكرته بنزينغا.

يتوقع السوق أن تحقق الشركة 60 سنتا من أرباح السهم الواحد، وهو ارتفاع عن 50 سنتا خلال العام السابق، بينما ستصل الإيرادات إلى 272.48 مليون دولار مقارنة ب 260.76 مليون دولار في العام الماضي.

وافقت الشركة في 8 ديسمبر على الاستحواذ على بنك ماونتن كوميرس مقابل 150.1 مليون دولار. انخفضت الأسهم بنسبة 1٪ لتغلق عند 28.45 دولار يوم الجمعة، حسبما أفادت بنزينغا.

تلقت هوم بانكشيرز العديد من تقييمات المحللين خلال الفترة السابقة.

المحلل ديف روتشستر من كانتور فيتزجيرالد يحافظ على موقف محايد بينما بدأ تغطيته بسعر 32 دولارا في 10 سبتمبر 2025، محققا معدل دقة 70٪.

حافظ كيف برويت ومحلل وودز كريستوفر ماكغراتي على تقييم أداء السوق للسهم مع رفع هدفه السعري إلى 32 دولارا من 30 دولارا في 21 يوليو 2025.

حقق المحلل معدل دقة 73٪ في توقعاته.

حافظ محلل RBC Capital كارل شيبرد على وضع الأداء القطاعي للسهم بينما خفض هدفه السعري من 33 دولارا إلى 31 دولارا في 21 أبريل 2025.

أظهرت توقعاته دقة بلغت 68٪.

تشمل القائمة مات أولني من ستيفنز وشركاه، الذي يتوقع أن يكون السهم زائد الوزن مع تحديد سعر مستهدف قدره 33 دولارا في 21 أبريل 2025، مع معدل دقة 75٪.

لماذا يهم المستثمرون

تتوقع MarketWatch أن البنوك الكبرى ستضع خطط عائد رأس المال وتحصل على ظروف تنظيمية محسنة، مما سيدعم القيم المرتفعة الحالية في سوق الأسهم.

يعمل البنك في بيئة سوقية تؤثر على أدائه في الأرباح لأن جي بي مورغان يحتفظ بقسم كبير في أسواق رأس المال.

تواجه الشركة معيارين رئيسيين للتقييم لأن أدائها المالي يعتمد على ظروف السوق وعائد الاستثمار وتقدم التحول التنظيمي.

التواريخ الرئيسية والتشكيلة

ستتوفر النتائج المالية من جي بي مورغان تشيس للجمهور يوم الثلاثاء.

الأربعاء: بنك أوف أمريكا، سيتي جروب، وويلز فارغو يذكرون؛ هوم بانكشيرز بعد الإغلاق، حسب بنزينغا.

الخميس: جولدمان ساكس ومورغان ستانلي يقدمان تقريرا.

النقطة الأساسية هي أن أكبر البنوك الأمريكية، إلى جانب بنوك إقليمية محددة، ستقدم تحديثات متعددة خلال هذا الأسبوع، والتي ستحدد الاتجاه لعام 2026.

يجب على الشركة تتبع انهيار إيراداتها وعوائد استثماراتها، وجميع التعديلات على توجيهاتها، والتي ستؤثر على كيفية توقع المستثمرين لأدائها.