سهم Nvidia يهبط 1% رغم تفوق الأرباح ورفع التوقعات
مشاعر الذكاء الاصطناعي: 35/100 هابط
يُنشأ هذا التقييم من خلال تحليل مدعوم بالذكاء الاصطناعي لمحتوى المقال.
بتقنية
شراء NVDA. تفوقت الشركة على الإيرادات/الأرباح، ورفعت التوجيه إلى $108B (±2%)، ولا تزال إيرادات مركز البيانات تتسارع بشدة (117% على أساس سنوي). السطر الحاسم هو «الحوسبة هي الإيراد» جنبًا إلى جنب مع دخول Vera Rubin مرحلة الإنتاج الكامل — هذا يدعم طلبًا مستدامًا يتجاوز الطلبات الفردية. حتى مع تراجع الهوامش إلى نحو 74%، ينبغي أن يحافظ الحجم وتركيبة المنتجات (الأنظمة + الشبكات + الاستدلال) على قوة القدرة على تحقيق الأرباح.
المخاطر الرئيسية: تباطؤ إنفاق النفقات الرأسمالية للذكاء الاصطناعي أو تأجيل العملاء لبناء «مصانع الذكاء الاصطناعي» الجديدة، مما قد يؤدي إلى تباطؤ نمو مركز البيانات أسرع من ما تفترضه التوجيهات.
بيع Super Micro Computer (SMCI). تتجه Nvidia نحو بنية تحتية متكاملة لمصانع الذكاء الاصطناعي (أنظمة Vera Rubin + شبكات Spectrum-6 + وحدة Vera CPU)، ما يقلل حاجة العملاء إلى تجميع كل شيء من مزوّدي دمج الخوادم من الطرف الثالث. إذا نجح طرح منصة NVDA بسلاسة، فقد ينكمش حصة SMCI النسبية من طلب خوادم الذكاء الاصطناعي حتى لو نما السوق الإجمالي.
المخاطر الرئيسية: قد تكتسب SMCI الحصة على أي حال لأن شركات hyperscaler تستمر في شراء خوادم SMCI بكميات كبيرة، مما يعوض أي تجميع منصات من قبل NVDA.
- قفزت إيرادات Nvidia بنسبة 106% على أساس سنوي إلى $96.2 مليار.
- قفزت إيرادات مركز البيانات بنسبة 117% مع تسارع الإنفاق على بنية تحتية للذكاء الاصطناعي.
- تتوقع Nvidia إيرادات الربع الثالث بقيمة $108 مليار، مع استبعاد مبيعات قدرات الحوسبة من الصين.
تراجع سهم Nvidia NVDA بأكثر من 1% في التداول بعد الإغلاق بعد أن نشرت الشركة تقرير أرباحها.
تضاعف صافي الدخل في الربع ليصل إلى $53.95 مليار.
أعلنت شركة تصنيع الرقائق عن أرباح وفق GAAP قدرها $2.46 للسهم المخفف، بينما بلغت الأرباح غير وفق GAAP $2.22.
كل من الإيرادات والأرباح جاءت أعلى من تقديرات المحللين.
كان هامشا الربح الإجمالي، وفق GAAP وغير وفق GAAP، 75%.
قال الرئيس التنفيذي جنسن هوانغ: «نعتقد أن الذكاء الاصطناعي بلغ نقطة التحول. هو يؤدي أعمالًا مفيدة. وحداته الإنتاجية منتجة ومربحة. الآن، الحوسبة هي الإيراد».
إيرادات مركز البيانات تقفز 117%
ظل نشاط مركز بيانات Nvidia المحرك الرئيسي للنمو، مسجلاً إيرادات للربع الثاني بقيمة $89 مليار، بارتفاع 18% على أساس فصلي و117% عن العام السابق.
قالت الشركة إن منصة Vera Rubin بدأت الآن تدخل مرحلة الإنتاج الكامل، مع تشغيل الأنظمة لدى عملاء من بينهم CoreWeave وGoogle Cloud وMicrosoft Azure وOracle Cloud Infrastructure وNebius.
أبرزت Nvidia أيضًا طرح منصة الشبكات Spectrum-6 ووحدة المعالجة المركزية Vera، والتي وصفتها الشركة بأنها أول CPU صمّمته خصيصًا لوكلاء الذكاء الاصطناعي.
وقالت الشركة إن معجّل الاستدلال Groq 3 LPX دخل أيضًا حاليًا مرحلة الإنتاج الكامل.
تؤكد النتائج على استمرار حجم الإنفاق على بنية تحتية للذكاء الاصطناعي، مع تموضع Nvidia بشكل متزايد كمزود لبنية تحتية متكاملة لمصانع الذكاء الاصطناعي بدلاً من الاعتماد على وحدات معالجة الرسوميات (GPUs) فقط.
Nvidia تتوقع إيرادات $108 مليار
لِلرُبع الثالث من السنة المالية 2027، تتوقع Nvidia إيرادات بقيمة $108 مليار، زائد أو ناقص 2%.
وأشارت الشركة إلى أن توجيهاتها لا تفترض أي إيرادات من قدرات الحوسبة في مراكز البيانات من الصين.
من المتوقع أن يكون هامشا الربح الإجمالي وفق GAAP وغير وفق GAAP عند 74%، زائد أو ناقص 50 نقطة أساس.
من المتوقع أن تكون مصاريف التشغيل وفق GAAP حوالي $9.2 مليار، بينما تُقدَّر المصاريف التشغيلية غير وفق GAAP بنحو $9 مليار.
تشير التوجيهات إلى استمرار النمو على أساس فصلي حتى مع توقع Nvidia لتلطيف طفيف في الهوامش من 75% المسجلة في الربع الثاني.
يبدأ المؤتمر الهاتفي للشركة مع المستثمرين في الساعة 5 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة (ET).
سهم SpaceX هبط بنحو 1% اليوم، لكن المحلّلين يظلون متفائلين بقوة
لماذا هبط سهم Alphabet اليوم؟
بنك أوف أمريكا يحذر من هبوط إضافي بنسبة 10% في أسهم الرقائق
سهم Scotiabank يقفز إلى أعلى مستوى قياسي بعد الأرباح: هل المزيد ممكن؟
تحليل سهم Oklo: شراء أم بيع مع استمرار بيع المطلعين؟
لم يتم العثور على نتائج
جارٍ تحميل المقالات...
Failed to load articles. Please try again.