سهم Scotiabank يقفز إلى أعلى مستوى قياسي بعد الأرباح: هل المزيد ممكن؟

استمر سعر سهم Scotiabank في موجة ارتفاع قوية هذا الأسبوع، ليصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق. ارتفع سهم BNS بنسبة 30% هذا العام و68% خلال الاثني عشر شهراً الماضية، متفوقاً على صندوق SPDR S&P Bank ETF (KBE)، الذي صعد فقط 16% هذا العام. قد يستمر هذا الارتفاع في المستقبل القريب، إذ يكتسب نمو إيرادات البنك زخماً على الرغم من التوترات التجارية المستمرة بين الولايات المتحدة وكندا.

قفز سهم Scotiabank مع استمرار نمو الإيرادات

Bank of Scotiabank هو رابع أكبر بنك كندي من حيث الأصول بعد Royal Bank of Canada وToronto-Dominion Bank وBank of Montreal. أظهرت النتائج المالية أن أعماله تسير بشكل جيد، مدفوعة بأداء قطاع إدارة الثروات.

قفز صافي دخل الشركة إلى C$2.9 billion في الربع الثالث من C$2.52 billion في نفس الفترة من العام الماضي. كما استمر تحسن الربحية، حيث ارتفعت ربحية السهم إلى C$2.22. وقال سكوت تومسون، الرئيس التنفيذي، في بيان:

«على وجه الخصوص، تجاوزنا هدفنا بتحقيق عائد على حقوق الملكية بنسبة 14% هذا الربع، مما يبرز التحسينات التي أجريناها عبر البنك لزيادة الهوامش وإيرادات الرسوم.»

كان أكبر محرك لإيراداته هو قطاع إدارة الثروات، الذي حقق C$518 million، بزيادة 23% عن نفس الفترة من العام الماضي. وحقق قطاع البنوك والأسواق $647 million، بارتفاع أيضاً بنسبة 37% عن ما حققه في العام الماضي. 

حققا قسما الخدمات المصرفية الكندية والدولية في Bank of Nova Scotia C$1.07 billion وC$766 million على التوالي. وزادا بنسبة 12% و8% على التوالي. 

تواصل الشركة إعادة الأموال إلى المستثمرين، مما ساعد في تعزيز ربحية السهم. أعادت شراء 8.6 million سهم في الربع الماضي، ليصل إجمالي عمليات إعادة الشراء والتوزيعات إلى C$6.3 billion. ولديها الآن عائد توزيعات يقارب 3.5%، حتى مع بقاء السهم عند مستوى قياسي.

محفز محتمل للسهم هو أن الرئيس من المرجح أن يقوم دونالد ترامب بـTACO بشأن حربه التجارية المستمرة مع كندا. مثل هذه الخطوة ستقلل التوترات الجارية بين البلدين، اللذين يعدان من أكبر الشركاء التجاريين في العالم.

مع ذلك، هناك خطر أن يكون Bank of Nova Scotia مُقيَماً بأعلى من قيمته الحقيقية نسبياً، مع نسبة السعر إلى الأرباح المتوقعة (forward P/E) عند ~15، أعلى من نظرائه الأمريكيين مثل Goldman Sachs وJPMorgan Chase.

تحليل سعر سهم Bank of Nova Scotia

مخطط سهم BNS | المصدر: TradingView

يُظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم Scotiabank في اتجاه صاعد قوي هذا العام. ارتفع فوق مستوى المقاومة الحاسم عند $127.58، وهو أعلى مستوياته في يوليو وأغسطس هذا العام. تحرك فوق ذلك المستوى أبطل نمط القمة المزدوجة، وهو إشارة شائعة للانعكاس الهبوطي.

ظل السهم ثابتاً فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم (100-day EMA)، بينما تحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق المستوى المحايد 50. لذا، من المرجح أن يستمر الزخم الصعودي للسهم، وربما يصل إلى المستوى النفسي عند C$150.