تشكل سهم بلج باور نمطا مقلقا مع استمرار تصويت المساهمين الرئيسيين

استقر سعر سهم بلج باور في الأسابيع القليلة الماضية، منهيا الانخفاض الأخير الذي دفعه من أعلى مستوى له في العام الماضي عند 4.57 دولار في أكتوبر إلى أدنى مستوى عند 1.70 دولار في نوفمبر. كان التداول عند 2.28 دولار، بزيادة 35٪ عن أدنى نقطة له في نوفمبر. تستعرض هذه المقالة سبب احتمال انهيار السهم بسرعة مع تشكل نمط محفوف بالمخاطر.

تحليل فني لسعر سهم بلج باور

يظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم PLUG قد انهار في الأشهر القليلة الماضية، حيث انتقل من أعلى مستوى عند 4.57 دولار إلى 2.28 دولار الحالي.

ظل تحت مؤشر الاتجاه الفائق، الذي ظل في الجانب الأحمر خلال الأشهر القليلة الماضية. في معظم الحالات، يبقى الأصل في اتجاه هبوطي طالما أن المؤشر في الاتجاه الأحمر 

والأهم من ذلك، أن السهم شكل نمط مخطط العلم الهبوطي المخاطر، والذي يتكون من خط عمودي وقناة صاعدة. كما انخفضت إلى ما دون مستويات Strong، Pivot، وReverse في أداة خطوط الرياضيات Murrey.

لذلك، السيناريو الأكثر احتمالا هو أن يستمر سهم PLUG في الهبوط، وربما يصل إلى مستوى الدعم الرئيسي التالي عند 1.56 دولار. هذا الهدف عند مستوى الدعم النهائي لأداة خطوط الرياضيات في موري، وهو أقل بحوالي 30٪ من المستوى الحالي.

ومع ذلك، فإن التحرك فوق الجانب العلوي من القناة الصاعدة سيبطل التوقعات السلبية ويشير إلى مزيد من المكاسب، وربما إلى نقطة التحول الرئيسية بين S/R عند 3.15 دولار.

مخطط أسهم PLUG | المصدر: TradingView

تواجه شركة Plug Power رياحا معاكسة كبيرة

تواجه الشركة رياحا معاكسة كبيرة، من المرجح أن تدفعها للانخفاض في الأشهر القادمة. واحدة من أكبر التحديات هي أن بعض المحللين قاموا بتخفيض تصنيف الشركة. جاء آخر تخفيض من محللين في كوين، حيث خفضوا الهدف من 4 دولارات إلى 2 دولار.

كما قام محللو سسكويهانا ومورغان ستانلي وBMO بخفض تصنيف الشركة خلال الأشهر القليلة الماضية، مما أثار مخاوف بشأن آفاق نموها.

خطر رئيسي آخر هو أن مساهمي الشركة يصوتون على زيادة عدد الأسهم المصرح بها من 1.5 مليار إلى 3 مليارات. 

في بيانها، أشارت الإدارة إلى أن زيادة عدد الأسهم المصرح بها ستساعدها على الحفاظ على مرونة تشغيلية، وهي كلمة مشفرة تعني التخفيف. 

كانت شركة Plug Power واحدة من أكثر الشركات تخفيفا في وول ستريت. وقد رفعت عدد الأسهم القائمة من 214 مليون في عام 2018 إلى 1.2 مليار اليوم. 

وقد خففت من عدد مساهميها مع ارتفاع خسائره. تظهر البيانات أن الشركة تعرضت لخسارة صافية قدرها 2.1 مليار دولار في السنة المالية الماضية وأكثر من 5.2 مليار دولار خلال السنوات الخمس الماضية. حدث آخر جمع تبرعات بعد جمع 375 مليون دولار من سندات كبار السن القابلة للتحويل.

من المرجح أن تجمع الشركة المزيد من الأموال في المستقبل مع بقاء أرباحها نادرة ومع انخفاض تراكم العمل. 

وفي الوقت نفسه، تعاني الشركة من مبالغ كبيرة على المكشوف، حيث ارتفعت أرباحها على المكاتب إلى ما يقرب من 25٪. وهذا دليل على أن العديد من المستثمرين لا يزالون يعتقدون أن الشركة لا تزال بحاجة إلى نقطة ضعف. ومع ذلك، في بعض الحالات، من الطبيعي أن تشهد الشركات ذات المبواة العالية ارتفاعا في الارتفاع أثناء مرورها بفترة قصيرة الانهيار.