ارتفعت أرباح بلاك روك بنسبة 10٪ مدعومة بصناديق المؤشرات المتداولة والتدفق النقدي الداخل.

أنهت شركة بلاك روك الربع الرابع بارتفاع حاد في نقد العملاء، حيث زاد أرباح السهم بنسبة 10٪، مما يظهر كيف يستخدم أكبر مدير أصول في العالم التدفقات القوية والاستحواذ الأخير لتعميق نفوذه خارج نطاق الاستثمار التقليدي.

حققت الشركة 342 مليار دولار من إجمالي نقدية العملاء خلال الربع، مما دفع أصولها تحت الإدارة إلى رقم قياسي بلغ 14 تريليون دولار.

يأتي هذا الإنجاز في وقت تدمج فيه بلاك روك سلسلة من الصفقات وتتوسع أعمق في الأسواق الخاصة، مع استمرار جذب الطلب المستمر إلى صناديقها طويلة الأجل وصناديق المؤشرات المتداولة الرئيسية.

تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة تبقى المحرك الأساسي

أضاف المستثمرون 268 مليار دولار على أساس صافي إلى صناديق الاستثمار طويلة الأجل لبلاك روك خلال الربع. جاء جزء كبير من ذلك من قطاع صناديق البورصة في الشركة، الذي جذب 181 مليار دولار.

قالت بلاك روك إن أعمال صناديق المؤشرات المتداولة لديها الآن بلغت 5.5 تريليون دولار بشكل عام، مما يجعلها في قلب قصة نمو الشركة.

كما ساعدت نتائج الشركة في الربع الرابع في رفع إجمالي التدفقات السنوية، بما في ذلك صناديق سوق المال وإدارة النقد، إلى 698 مليار دولار، محققة رقما قياسيا جديدا.

تفويض سيتي يعزز الأصول المدارة

وصلت التدفقات الصافية إلى صناديق الاستثمار طويلة الأجل لبلاك روك بقوة أكبر من المتوقع، مما يشير إلى استمرار الطلب عبر مجموعة منتجاتها الأساسية.

كما تضمن الربع تفويضا رئيسيا في الاستعانة بمصادر خارجية، مما عزز حجم الشركة ووصولها إلى العملاء.

سلمت شركة سيتي جروب إلى بلاك روك حوالي 80 مليار دولار من الأصول الاستثمارية المرتبطة بعملاء البنك الأثرياء، مما يمثل واحدة من أكبر صفقات الاستعانة بمصادر خارجية في الصناعة.

تعكس هذه الخطوة كيف تعتمد المؤسسات المالية الكبرى على مديري الأصول ذوي خطوط المنتجات الواسعة والقدرة التشغيلية للتعامل مع تجمعات كبيرة من أموال العملاء.

تراجعت الأرباح مع ارتفاع الإنفاق

أعلنت بلاك روك عن أرباح معدلة للسهم بلغت 13.16 دولار للربع، بزيادة 10٪ عن العام السابق. وجاءت النتيجة فوق متوسط تقدير المحللين البالغ 12.28 دولارا.

قفزت الإيرادات بنسبة 23٪ عن الربع السابق إلى 7 مليارات دولار، مع دعم الأصول المتزايدة والمنتجات التي تولد الرسوم النمو.

ارتفعت نفقات التشغيل إلى 5.3 مليار دولار، مما يعكس ارتفاع التكاليف مع استمرار بلاك روك في الاستثمار الكبير في التوسع.

الأسواق الخاصة واستراتيجية البيانات تتوسع

تعيش بلاك روك حاليا إعادة تشكيل نفسها من مدير أسواق عامة مهيمنة إلى لاعب رائد في أسواق الائتمان الخاص والبنية التحتية على مستوى العالم.

أنفق الرئيس التنفيذي لاري فينك حوالي 28 مليار دولار لشراء Global Infrastructure Partners وHPS Investment Partners وPreqin Ltd.، مما شكل واحدة من أكبر موجات الاستحواذ في الشركة.

قامت بلاك روك بدمج هذه الأعمال بعد عمليات الاستحواذ التي انتهت في يوليو مع إتمام صفقة شراء شركة الائتمان HPS.

كما تكشف الشركة عن منتجات جديدة تستهدف المستثمرين الأفراد الأثرياء وخطط التقاعد ذات المساهمات المحددة مثل 401(k)، مما يوسع نطاق عملها إلى ما هو أبعد من العملاء المؤسسيين.

خلال الربع، استحوذت بلاك روك على أصول بديلة وخاصة سائلة بقيمة 15.6 مليار دولار، مما عزز تحولها الأوسع نحو استراتيجيات الأسواق الخاصة.

ارتفعت أسهم بلاك روك بنسبة 13.4٪ خلال الاثني عشر شهرا الماضية حتى يوم الأربعاء، متخلفة عن مكاسب مؤشر SandP 500 بنسبة 18.6٪.