تشير خريطة أسهم Salesforce إلى هبوط رغم صفقة الجيش بقيمة 5.6 مليار دولار

ارتفع سعر سهم Salesforce في الأيام القليلة الماضية بعد أن حصلت الشركة على صفقة كبيرة من الجيش الأمريكي. ارتفع نظام إدارة علاقات العملاء إلى 230 دولارا، ارتفاعا طفيفا من أدنى مستوى له منذ بداية العام عند 220 دولارا. ولا يزال أقل من ~38٪ من أعلى نقطة له في ديسمبر 2024.

سيلزفورس تحصل على عقد كبير للجيش الأمريكي

حققت شركة Salesforce، الشركة العملاقة في صناعة البرمجيات، انتصارا كبيرا بعد حصولها على عقد بقيمة 5.6 مليار دولار من الجيش الأمريكي. سيشمل العقد الذي يدوم عشر سنوات من الشركة جلب أدواتها، بما في ذلك Slack، إلى وزارة الحرب.

تأتي هذه الصفقة في وقت تتعرض فيه Salesforce وشركات برمجيات كبيرة أخرى مثل Intuit وServiceNow وAdobe لضغوط شديدة وسط الاضطرابات المستمرة في مجال الذكاء الاصطناعي. معظم هذه الأسهم انخفضت بشكل كبير، حيث انخفض صندوق State Street Software and Services ETF (XSW) إلى 180 دولارا، بانخفاض يزيد عن 12٪ من أعلى نقطة له العام الماضي.

لا تزال سهم Salesforce في سوق هابطة مع قلق المستثمرين بشأن مسار نموها، حيث يستهدف الذكاء الاصطناعي بعض منتجاته وخدماته. كما أن هناك مخاوف مستمرة من أن وكلاء الذكاء الاصطناعي سيستغرقون وقتا لإنتاج مساهمات إيراداتية ملموسة.

بالإضافة إلى ذلك، يشعر بعض المستثمرين بالقلق بشأن نموها من خلال نهج الاستحواذ. أعلنت مؤخرا عن صفقة للاستحواذ على إنفورماتيكا مقابل 8 مليارات دولار. هدفها هو تعزيز قدراتها في الذكاء الاصطناعي وإدارة البيانات. 

نفذت Salesforce المزيد من عمليات الاستحواذ على مر السنين، وأبرزها Slack وMulesoft وTableau وExactTarget وDemandware وQuip.

أظهرت أحدث النتائج أن إيرادات Salesforce ارتفعت بنسبة 9٪ في الربع الثالث لتصل إلى 10.3 مليار دولار. ارتفع التزام الأداء المتبقي (RPO) بنسبة 12٪ ليصل إلى 59.5 مليار دولار، بينما بلغ هامش التشغيل 21.3٪.

معاينة أرباح Salesforce

يعتقد المحللون أن إيرادات الربع الرابع ارتفعت بنسبة 11٪ لتصل إلى 11.1 مليار دولار، بينما ارتفعت أرباح السهم (EPS) من 2.78 دولار إلى 3.0 دولار. لطالما كانت Salesforce شركة محافظة للغاية عند توجيهها المستقبلي. وبالتالي، من المرجح أن يكون أداؤها الحقيقي أفضل بكثير من هذه التوقعات.

إذا كانت التوقعات دقيقة، فستكون إيرادات Salesforce السنوية 41.48 مليار دولار، بزيادة بنسبة 9.4٪ على أساس سنوي. يتوقع المحللون أيضا أن تنمو إيراداتها السنوية بنسبة 10.8٪ هذا العام لتصل إلى 48.9 مليار دولار. الرقم النهائي سيكون أفضل من هذا بسبب الاتفاق الجديد مع الجيش.

هناك مؤشرات على أن Salesforce أصبحت شركة أقل من قيمتها. تظهر البيانات التي جمعتها ياهو فاينانس أن نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية لديها 17، وهي أقل بكثير من 26.11 التي كانت عليها في عام 2024. كما انتقلت قيمة المؤسسة للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإطفاء والإطفاء والإطفاء من 26.28 إلى 17.5 الحالية.

التحليل الفني لسعر سهم Salesforce

يظهر الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم CRM قد انهار في السنوات القليلة الماضية، حيث انتقل من أعلى مستوى له عند 366 دولارا في 2024 إلى 230 دولارا الحالي. لقد انخفض إلى ما دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 أسبوعا ومؤشر الاتجاه الفائق.

كما شكلت القصة نمط الرأس والكتفين وهي الآن تحوم عند فتحة الرقبة. لذلك، فإن توقع سهم CRM الأكثر احتمالا هو هابط، مع المستوى المستهدف الرئيسي التالي وهو النقطة النفسية عند 200 دولار.