لماذا يرتفع سهم نفيديا (NVDA) بشكل كبير اليوم؟

قفز سهم نفيديا (ناسداك: NVDA) بأكثر من 1.5٪ يوم الثلاثاء، بعد استثمار الشركة بقيمة 2 مليار دولار في CoreWeave.

لا يزال المستثمرون يركزون على هذا العقد الاستراتيجي كإشارة إلى الطلب الثابت على شرائح Nvidia الذكاء الاصطناعي وسط خطط الإنفاق المفرطة المستمرة.

يعزز التموضع الاستراتيجي آفاق البنية التحتية الذكاء الاصطناعي لدى نفيديا

اشترت نفيديا حوالي 23 مليون سهم من الأسهم العادية من CoreWeave Class A بسعر 87.20 دولار للسهم، مما رفع ملكيتها إلى حوالي 9٪ وجعلها ثاني أكبر مساهم في مزود السحابة.

يبني هذا على حصة Nvidia السابقة البالغة 6.3٪ والالتزام الذي تم الإعلان عنه سابقا بشراء أكثر من 6 مليارات دولار من الخدمات من CoreWeave حتى عام 2032.

تسرع هذه الصفقة من طموح كورويف لبناء أكثر من 5 جيجاوات من سعة مراكز البيانات الذكاء الاصطناعي بحلول عام 2030، وهو هدف مستقبلي تسميه الشركة "مصانع الذكاء الاصطناعي".

تخدم CoreWeave كبار المطورين الفائقين والمطورين الذكاء الاصطناعي، مما يضعها كأحد أوائل المستخدمين لشرائح Nvidia الجديدة من Rubin إلى جانب منصات Blackwell.

تعزز هذه الشراكة من وضوح الطلب لدى Nvidia من خلال دمج الشركة بشكل أعمق في بناء البنية التحتية.

وصف الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia، جنسن هوانغ، ذلك بمثابة تصويت ثقة في نمو ونموذج أعمال CoreWeave، مؤكدا على الجهود الهندسية المتوافقة لنشر قدرات الحوسبة بشكل أسرع.

يرى المحللون أنها لعبة كلاسيكية لنظام Nvidia مع تكاليف تحويل عالية عبر دمج كامل الشرائح والشبكات والبرمجيات.

عكست سهم نفيديا الخبر بتراجع معتدل.

أغلق السعر يوم الاثنين عند 186.47 دولار بعد تداول بين 185.99 و189.12 دولار على حجم حوالي 124.8 مليون سهم.

في يوم الثلاثاء، كانت الأسهم تتداول حوالي 189.02 دولار وسط حجم أقل، بينما ارتفعت قيمة كورويف استجابة لذلك.

سهم نفيديا: مرونة الإنفاق الذكاء الاصطناعي تفوق مخاوف المنافسة

رد فعل Nvidia الهادئ يخفي تفاؤلا أوسع بشأن الطلب على البنية التحتية الذكاء الاصطناعي.

أشارت الرئيسة المالية لشركة نفيديا، كوليت كريس، مؤخرا إلى أن رؤية إيرادات الشركة البالغة 500 مليار دولار لشرائح مراكز البيانات الحالية والمستقبلية حتى نهاية 2026 "قد أصبحت بالتأكيد أكبر" بسبب زيادة اهتمام العملاء.

بلغت إيرادات مراكز البيانات للربع الثالث من السنة المالية 2026 51.2 مليار دولار، أي 90٪ من إجمالي المبيعات، مع توقعات الربع الرابع عند 65 مليار دولار.

إجماع وول ستريت يدعم الحجة الثورية.

أكدت Evercore ISI التأكيد على Outperform بهدف سعري قدره 352 دولارا، مشيرة إلى أن نسبة PEG الجذابة من Nvidia لعام 2026 أقل من توازن القطاع.

تتجمع الأهداف المتوسطة للمحللين حول 255–263 دولار، مما يشير إلى ارتفاع بين 37–41٪. تقديرات السعر إلى الأرباح المستقبلية تتراوح بين منتصف العشرينات وأوائل الثلاثينات، مما يعكس النمو المدمج في التقييمات.

المنافسة من الشرائح المخصصة مثل Trainium3 من أمازون أو وحدات TPU من جوجل تقلل من قوة التسعير، لكن المحللين يرون أن الطلب الكلي على الحوسبة يتوسع أسرع من فقدان أي بائع واحد لحصته.

تحتفظ نفيديا بنسبة 80٪ بسيطرة مسرعات الذكاء الاصطناعي.

لا تزال المخاطر قائمة مع تباطؤ رأس المال، أو قيود صادرات الصين، أو عقبات في التصاعد في الإنتاج التي قد تضغط على مضاعف P/E المتخلف بمقدار 46 مرة.

تحمل أرباح ميتا ومايكروسوفت في 28 يناير وزنا، حيث أن أي تأكيد جديد لميزانيات الذكاء الاصطناعي قد يعيد إشعال الزخم.

في الوقت الحالي، رهان CoreWeave يؤكد صحة قناة Nvidia في دورة إنفاق بعيدة عن الذروة.