تحليل سعر سهم HSBC ومعاينة الأرباح: شراء أم بيع؟

حافظ سعر سهم HSBC على استقراره في السنوات القليلة الماضية، مما يعكس أداء البنوك الأوروبية الكبرى الأخرى. تم تداوله عند 1,282 بنس يوم الأربعاء، بارتفاع حاد عن أدنى مستوى له في العام الماضي البالغ 683 بنس. وقد أدت هذه الطفرة إلى وصول قيمته السوقية إلى أكثر من 297 مليار دولار، مما يجعله أكبر بنك أوروبي.

سعر سهم HSBC في بؤرة التركيز قبيل الأرباح 

لقد قدم HSBC، أحد أكبر البنوك عالمياً، أداءً جيداً في السنوات القليلة الماضية حيث نفذت الإدارة جهوداً كبرى للتحول.

أحد الأجزاء الرئيسية لهذا التحول هو خروجه من أسواق دولية رئيسية مع تعزيز تركيزه على السوق الصينية، حيث يسعى ليصبح لاعباً رئيسياً في صناعة إدارة الثروات.

خرجت الشركة من أسواق رئيسية مثل الولايات المتحدة وكندا وفرنسا والأرجنتين وجنوب أفريقيا. ومن خلال الخروج من هذه الأسواق، عززت الشركة تركيزها على أسواقها الأكثر ربحية، خاصة في الصين، وهي الدولة التي تستمر في صنع العديد من الملايين والمليارات.

كجزء من هذا النمو، أعلن HSBC عن بنك Hang Seng، وهو شركة كبرى تمتلك حصة سوقية كبيرة في هونج كونج.

شرعت الشركة أيضاً في عملية لخفض التكاليف، بهدف خفض ما بين 1.5 مليار دولار و1.8 مليار دولار في العام الماضي. وهدفها هو أن تصبح شركة تركز على النمو والربح معاً.

بالتطلع إلى المستقبل، سيكون المحفز الرئيسي القادم لسعر سهم HSBC هو نتائجه المالية في 25 فبراير. 

أظهرت النتائج الأخيرة أن أرباحه قبل الضرائب بلغت 7.3 مليار دولار في الربع الثالث، بانخفاض قدره 1.2 مليار دولار عن الفترة نفسها من العام السابق. كان هذا التباطؤ ناتجاً في الغالب عن نفقات التشغيل، بما في ذلك مخصص قانوني بقيمة 1.4 مليار دولار. وكان المخصص القانوني متعلقاً بالاحتيال في أوراق مadoff المالية.

أظهرت النتائج ارتفاع إيرادات الشركة بنسبة 5% إلى 17.8 مليار دولار، مع استمرار أعمال الثروة الداخلية والخدمات المصرفية الممتازة في مسارها القوي.

يعتقد المحللون أن النتائج القادمة ستظهر ارتفاع الإيرادات السنوية لـ HSBC لتتراوح بين 68.75 مليار دولار و69.13 مليار دولار، مع نمو ربحية السهم (EPS) بنسبة 6.9% لتتراوح بين 6.66 دولار و7.12 دولار. ومن المرجح أن تنشر الشركة نتائج مالية أقوى من المتوقع.

حقق HSBC أيضاً أداءً جيداً بسبب توزيعات أرباحه. لديه عائد توزيعات أرباح بنسبة 3.81% ونسبة توزيع تبلغ 50%.

التحليل الفني لسعر سهم HSBC 

يوضح الرسم البياني للإطار الزمني الأسبوعي أن سعر سهم HSBC كان في اتجاه صعودي قوي في السنوات القليلة الماضية، حيث انتقل من أدنى مستوى عند 206 بنس في سبتمبر 2020 إلى 1,290 بنس الحالي.

ظل السهم أعلى بكثير من المتوسطات المتحركة الأسية لـ 50 أسبوعاً و100 أسبوع (EMA)، وهي علامة على أن الثيران لا يزالون في وضع السيطرة. 

في حين أن هذا أمر جيد، إلا أنه يضعه أيضاً في خطر الارتداد إلى المتوسط، وهي حالة يعود فيها الأصل إلى المتوسطات التاريخية.

استمر مؤشر القوة النسبية (RSI) في الارتفاع وهو يحوم الآن عند مستوى التشبع الشرائي. أيضاً، ظل مذبذب النسبة المئوية للسعر (PPO) فوق خط الصفر منذ يناير 2023.

لذلك، فإن السيناريو الأرجح هو استمرار ارتفاع سعر سهم HSBC، ليفصل محتملاً إلى مستوى المقاومة الرئيسي عند 1,500 بنس. 

ومع ذلك، تكمن المخاطرة في تراجع السهم وإعادة اختبار المستوى النفسي عند 1,000 بنس.