سهم Lemonade انهار: هل هذا بيع مفرط غير عقلاني؟

شهد سعر سهم Lemonade انعكاسًا قويًا خلال الأشهر القليلة الماضية، حيث انتقل من أعلى مستوى عند $99.55 في ديسمبر إلى $50 حاليًا.

هبط السهم خلال الأسابيع الخمسة الماضية على التوالي، ليصل إلى أدنى مستوى له منذ أكتوبر من العام الماضي.

لماذا انهار سعر سهم Lemonade

شهدت أسعار سهم LMND اتجاهًا هبوطيًا قويًا في الأسابيع القليلة الماضية مع استمرار مخاوف المستثمرين بشأن تأثير الذكاء الاصطناعي على صناعات رئيسية. 

تصاعدت هذه المخاوف مع إطلاق بعض الشركات مثل Anthropic وInsurify لعدة منتجات تستهدف قطاع التأمين وصناعات أخرى.

وهذا يفسر لماذا تراجعت شركات البرمجيات الكبرى مثل Adobe وServiceNow وIntuit.

ومع ذلك، كما ناقشنا سابقًا، فإن معظم هذه المخاوف مبالغ فيها لأن صناعة الذكاء الاصطناعي ستعزز أداء بعض الصناعات.

على سبيل المثال، شركة مثل Lemonade تستخدم بالفعل الذكاء الاصطناعي لخفض التكاليف في عملياتها.

أظهرت النتائج الأخيرة أن نمو الشركة استمر في التسارع خلال الربع الرابع. 

قفزت أقساطها الجارية بنسبة 31% لتتجاوز $1.2 مليار، بينما ارتفع متوسط القسط لكل عميل بنسبة 17% إلى $414. وارتفع هذا الرقم حتى مع زيادة عدد العملاء بنسبة 23% إلى أكثر من 2.9 مليون.

أظهرت الأرقام استمرار نشاطها التجاري حيث ارتفعت الأقساط الجارية بنسبة مئوية مزدوجة لتسعة أرباع متتالية.

تُظهر بيانات أخرى أن إجمالي ربح الشركة ارتفع بنسبة 73% إلى أكثر من $111 مليون، بينما تحسّن EBITDA بمقدار $19 مليون ليصل إلى خسارة قدرها $5 ملايين. 

أظهرت نتائج Lemonade أن أبرز المقاييس تحسنت في الربع الرابع، ويعتقد المحلّلون أن هذا التوجه سيستمر مع تقدم الشركة نحو تحقيق الربحية.

قال الرئيس التنفيذي: «بأي مقياس، كان هذا أقوى أرباعنا على الإطلاق، وقد اختتم سنة من تنفيذ مالي وتشغيلي ممتاز.»

تُظهر بيانات جمعتها Yahoo Finance أن التقدير هو أن إيراداتها سترتفع بنسبة 66% هذا الربع، مدفوعة بتوسع تأمين الحيوانات الأليفة.

يتوقع المحلّلون أن يُظهر التقرير أن الإيرادات ستبلغ $252 مليون، بارتفاع قدره 66% عن نفس الفترة من العام الماضي. 

ويتوقع المحلّلون أيضًا أن تقفز الإيرادات السنوية بنسبة 60% لتتجاوز $1.16 مليار، تليها $1.56 مليار في العام المقبل. 

والأهم من ذلك، أنها تتجه نحو الربحية، حيث من المتوقع أن تكون الخسارة للسهم الواحد $1.69، تحسّنًا من $2.24 السابقة. وبعد ذلك ستخسر أقل من 80 سنتًا في العام المقبل.

تعمل الشركة أيضًا على توسيع أعمالها في مجالات أخرى، بما في ذلك تعاونها مع Tesla لضمان المركبات الذاتية القيادة.

التحليل الفني لسهم Lemonade 

يُظهر مخطط الإطار الزمني الأسبوعي أن سعر سهم Lemonade كان في اتجاه صاعد قوي خلال السنوات القليلة الماضية، حيث تحرك من أدنى مستوى عند $11 في 2023 إلى أعلى مستوى عند $99 في ديسمبر من العام الماضي.

تراجع مؤخرًا ومحو بعض هذه المكاسب، وهو الآن يتحرك عند أدنى مستوى له منذ 25 أكتوبر.

حدث التراجع بعد أن تحرك السهم إلى مستوى ارتداد فيبوناتشي 50%. والآن انخفض إلى ما دون مستوى ارتداد فيبوناتشي 23.6%.

كما انخفض أيضًا إلى ما دون متوسط الحركة الأسي لمدة 50 أسبوعًا.

انخفض مؤشر القوة النسبية إلى ما دون 50 ويتجه هبوطيًا، وهو يقترب من مستوى التشبع البيعي عند 30. 

لذلك، توقع سعر سهم Lemonade المرجح هو اتجاه هبوطي معتدل، مع أن الهدف الرئيسي التالي عند $40.

ثم سيرتد بعد ذلك، وربما يصل لأعلى من $100 مع انتهاء عملية البيع غير العقلانية.