سهم Palantir يقفز 6% وسط الصراع الأمريكي-الإيراني: شراء أم بيع أم احتفاظ؟

سجلت أسهم Palantir Technologies ارتفاعاً يوم الإثنين مع صعود أسهم الدفاع وسط تصاعد التوترات المرتبطة بالحرب بين الولايات المتحدة وإيران.

عند كتابة هذا التقرير، ارتفعت أسهم Palantir بنحو 6% لتتداول عند 145 دولارًا.

وتقدّم القطاع الدفاعي الأوسع بعد أن تبادلت القوات الإسرائيلية ومقاتلو حزب الله في لبنان إطلاق الصواريخ، وأعلن الجيش الأمريكي أنه يرسل قوات إضافية إلى الشرق الأوسط.

أثارت احتمالات استمرار الصراع صعود شركات المقاولات الدفاعية التقليدية مثل Lockheed Martin وRTX.

استفادت Palantir، التي تقدم أدوات تحليلات البيانات للعملاء الحكوميين لجمع المعلومات الاستخباراتية والمراقبة ومكافحة الإرهاب والأغراض العسكرية، من تحول معنويات المستثمرين نحو الأسماء المرتبطة بالدفاع.

تنفذ الشركة جزءًا كبيرًا من تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي في البنتاغون.

في العام الماضي، حصلت Palantir على عقد بقيمة 10 مليارات دولار مع الجيش الأمريكي جمع 75 عقدًا في اتفاقية واحدة، بالإضافة إلى صفقة بقيمة 448 مليون دولار مع البحرية.

يعكس تحرك السهم رد فعل مماثل في وقت سابق هذا العام، عندما قفزت الأسهم بعد غارة الولايات المتحدة على فنزويلا في يناير وإطاحة الزعيم Nicolás Maduro، رغم أن ذلك الارتفاع كان قصير الأمد.

تعرض مزدوج للدفاع والذكاء الاصطناعي

تحتل Palantir موقعًا فريدًا في السوق كمقاول دفاعي ومستفيد من طفرة الذكاء الاصطناعي.

بالإضافة إلى عملياتها الموجهة للحكومات، توسعت الشركة في القطاع التجاري الأمريكي مستخدمةً الذكاء الاصطناعي التوليدي لدفع النمو في قطاعات مثل الرعاية الصحية والخدمات المالية.

قد يمنحها هذا التعرض المزدوج ميزة على نظرائها من شركات التكنولوجيا ذات رؤوس الأموال الكبيرة خلال فترات الاضطراب الجيوسياسي، إذ يبحث المستثمرون عن شركات مرتبطة بإنفاق الدفاع مع الحفاظ على التعرض لنمو يقوده الذكاء الاصطناعي.

Rosenblatt تبدأ التغطية بتوصية شراء

الأسبوع الماضي، بدأت Rosenblatt Securities تغطيتها لسهم Palantir بتوصية شراء وهدف سعري قدره 150 دولارًا .

وصفت Rosenblatt شركة Palantir بأنها رائدة في برمجيات الذكاء الاصطناعي التي تغير قواعد اللعبة وتتمتع بموقع تنافسي مميز.

استشهدت Rosenblatt بمسار نمو مستدام ورافعة تشغيلية كأسباب رئيسية لتوقعاتها الإيجابية.

أبرز المحلل نمو الإيرادات بنسبة 56% خلال الـ12 شهرًا الماضية وهوامش ربح إجمالية تبلغ 82% كمؤشرات على أساسيات قوية.

مع تراجع السهم بشكل كبير منذ قمته في أكتوبر، قالت Rosenblatt إن المستوى الحالي يمثل نقطة دخول جذابة.

UBS ترى فرصة جذابة بعد التراجع

من جهة أخرى، رفعت UBS تصنيف Palantir إلى شراء من محايد، معتبرة أن التراجع الأخير من المستويات القياسية يمثل فرصة جذابة.

«نوصي المستثمرين بالاستفادة من هذا التحرك الهبوطي عن القمة لقصة النمو الرائدة في البرمجيات ولشركة تقع عند تقاطع أقوى اتجاهي إنفاق — الذكاء الاصطناعي والبيانات»، كتب المحللون بقيادة Karl Keirstead في مذكرة الأسبوع الماضي.

قالت UBS إن Palantir تتداول بحوالي 50 مرة من تقديرات التدفقات النقدية الحرة لعام 2027، وتعتبر هذا التقييم جذابًا بالنظر إلى توقعها لنمو إيرادات بنسبة 70% في 2026 وهوامش ثابتة في منتصف الخمسينيات.

وأشارت الشركة أيضًا إلى إشارات استمرار الطلب القوي.

استنادًا إلى فحوصات مع شركاء وعملاء، قالت UBS إن المؤسسات تُسرع اعتماد الذكاء الاصطناعي، ولم تحدد «أية منافسة ناشئة جوهرية».

مع تقاطع التوترات الجيوسياسية واتجاهات الإنفاق المدفوعة بالذكاء الاصطناعي، من المرجح أن تبقى قدرة Palantir على الحفاظ على نمو سريع مع الاستفادة من طلب الدفاع محور اهتمام المستثمرين في الأشهر القادمة.