تحليل سهم Marvell Technology واستعراض نتائج الأرباح: شراء أم بيع؟

سيكون سهم Marvell Technology في دائرة الضوء هذا الأسبوع مع نشره نتائجه المالية. ومع تراجع السهم بنسبة 25% من أعلى مستوياته في 2025 وازدياد مراكز البيع المكشوفة، سيتعين أن تكون هذه النتائج والتوجيهات قوية للغاية. كان سهم MRVL يتداول عند $77.50، منخفضًا من أعلى مستوى له على الإطلاق عند $127.

Marvell Technology ستنشر نتائجها المالية هذا الأسبوع 

Marvell Technology، شركة رائدة في أشباه الموصلات، ستنشر نتائجها المالية يوم الخميس، مما سيسلط مزيدًا من الضوء على أعمالها.

تأتي هذه النتائج في وقت تعمل فيه شركات عديدة، بما في ذلك أسماء راسخة مثل Microsoft وGoogle وAmazon وMeta Platforms، على تطوير رقائق مخصصة بهدف التنافس مع علامات معروفة مثل Nvidia وAMD.

تأتي الأرقام أيضًا مع استمرار ارتفاع الإنفاق على الذكاء الاصطناعي (AI)، حيث يُتوقع أن يرتفع الإنفاق إلى أكثر من $2.52 trillion هذا العام.

تظهر بيانات Yahoo Finance أن إيرادات Marvell Technology ستبلغ $2.21 billion، بارتفاع بنسبة 21.57% على أساس سنوي. كما من المتوقع أن يستمر العائد للسهم (EPS) في الصعود، من 60 cents إلى 79 cents في الربع الرابع من العام الماضي.

وبالتالي، تعني هذه النتائج أن إيراداته السنوية سترتفع بنسبة 41% إلى $8.15 billion. ومن المتوقع أيضًا أن ينتقل العائد للسهم من $1.57 إلى $2.83. وتشير هذه الأرقام إلى أن Marvell تعد واحدة من أسرع الشركات نموًا في قطاع التكنولوجيا.

جاءت هذه النتائج بعد بضعة أشهر من إعلان Marvell Technology عن الاستحواذ على Celestial AI، وهي خطوة ساعدتها على التوسع في صناعة اتصال مراكز البيانات. ومنحتها تقنية Photonic Fabric للوصلات البصرية المعبأة ضمن الحزمة

أظهرت النتائج الأخيرة أن إيرادات Marvell Technology ارتفعت بنسبة 37% إلى أكثر من $2.07 billion، مع ارتفاع هامشها الإجمالي من 23% إلى 51.6%.

جاء معظم هذه الإيرادات من قطاع مراكز البيانات تلاه قطاع الاتصالات والأسواق الأخرى. وفي الوقت نفسه، واصلت الإدارة إعادة الأموال للمساهمين، حيث أعادت أكثر من $1.5 billion عبر إعادة شراء الأسهم وتوزيعات الأرباح.

تحليل تقييم سهم MRVL 

سهم Marvell Technology | المصدر: TradingView

هناك دلائل على أن أعمال Marvell Technology أصبحت مقوَّمة بأقل من قيمتها نسبيًا مقارنة بما كانت عليه قبل بضعة أشهر. نسبة السعر إلى الأرباح المتوقعة (forward PE) تبلغ 28، أفضل بكثير من متوسطها على مدى خمس سنوات البالغ 36.

نسبة PEG المتوقعة للشركة تبلغ 0.72، وهي أيضًا أدنى من الوسيط القطاعي البالغ 1.38 ومتوسط الخمس سنوات البالغ 1.55.

تُعد Marvell أيضًا صفقة جيدة استنادًا إلى مقياس قاعدة الـ40، الذي يعتمد على نمو الإيرادات وهامش الربح. لديها هامش صافي ربح 31% ونمو إيرادات متوقع 41%، ما يمنحها مجموعًا قدره 72%.

التحليل الفني لسعر سهم Marvell Technology 

كانت فترة صعبة لمساهمي Marvell بعدما هبط السهم بأكثر من 20% من أعلى مستوياته في ديسمبر العام الماضي.

من الجانب الإيجابي، هناك دلائل على أنه شكل قناة هبوطية منذ أكتوبر 2025. تشكلت هذه القناة بعد ارتفاع السهم، ما يشير إلى احتمال كونها نموذج علم صاعد.

كما شكل السهم نموذج الرأس والكتفين المقلوب الصغير، وهو إشارة انعكاس صاعدة شائعة في التحليل الفني.

لذا، وعلى الرغم من صعوبة التنبؤ، فثمة احتمال أن يرتد السهم بعد نتائج الأرباح. سيكون الهدف الأول مستوى المقاومة الرئيسي عند $94، أعلى مستوياته في يناير.