قفز سهم Broadcom 5% بعد أن توقع الرئيس التنفيذي أن تتجاوز إيرادات رقائق الذكاء الاصطناعي $100B

ارتفع سهم Broadcom بنسبة 5% في تداول ما بعد الإغلاق بعد إعلان نتائج ربع سنوية أقوى من المتوقع مع استمرار توسع الطلب على بنية تحتية الذكاء الاصطناعي في قطاع التكنولوجيا.

قالت شركة أشباه الموصلات والبرمجيات إن إيرادات الذكاء الاصطناعي في الربع المالي الأول تضاعفت أكثر من العام السابق لتصل إلى $8.4 billion.

ارتفعت المبيعات الإجمالية 29% إلى $19.31 billion، متجاوزةً قليلاً توقعات المحللين البالغة $19.26 billion، وفقًا لـ FactSet.

بلغت الأرباح المعدلة $2.05 للسهم، متجاوزةً توقعات المحللين البالغة $2.03.

قال الرئيس التنفيذي هوك تان للمستثمرين إن الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي المخصصة ومنتجات الشبكات لدى Broadcom يتسارع مع توسع كل من مزودي السحابة العملاقة وشركات التكنولوجيا الأخرى في قدرات الذكاء الاصطناعي.

قال تان: “بعضهم مزودو سحابة عملاقة، وبعضهم ليسوا كذلك، لكن لديهم جميعًا شيء واحد مشترك، وهو إنشاء LLMS وتحويلها إلى منتجات وبناء منصات.”

وتوقعت Broadcom أيضًا إيرادات بقيمة $22 billion للربع الحالي، متجاوزةً توقعات المحللين البالغة $20.5 billion.

صعد سهم Broadcom بنسبة 5.27% إلى $334.25.

متوقع مزيد من الارتفاع في طلب رقائق الذكاء الاصطناعي

قال تان إن الشركة تتوقع توسعًا كبيرًا في إيرادات رقائق الذكاء الاصطناعي في السنوات المقبلة مع استمرار شركات التكنولوجيا الكبرى في تطوير معالجات مخصصة.

قال تان: “لقد أمَّنا أيضًا سلسلة الإمداد اللازمة لتحقيق ذلك”، في إشارة إلى توقع بأن إيرادات رقائق الذكاء الاصطناعي قد تصل إلى مستويات «تتجاوز بشكل كبير $100 billion» بحلول 2027.

تساعد Broadcom شركات التكنولوجيا الكبرى في تصميم السليكون المخصص قبل أن تقوم المصانع مثل Taiwan Semiconductor Manufacturing Company بتصنيع الرقائق.

تعمل الشركة حاليًا مع ستة عملاء رئيسيين على معالجات الذكاء الاصطناعي المخصصة.

ويشمل ذلك Google وMeta وAnthropic وOpenAI، مع توقع انضمام Fujitsu وByteDance لإكمال المجموعة.

كانت Google من أوائل من تبنوا رقائق الذكاء الاصطناعي المخصصة، حيث أطلقت وحدات معالجة التنسور في 2015 بمساعدة Broadcom.

ومنذ ذلك الحين تم نشر هذه الرقائق لدعم عملاء Google Cloud.

تساعد Broadcom أيضًا Meta في تطوير مسرعها MTIA.

شكك المحللون في مستقبل برنامج السليكون المخصص لدى Meta، لكن تان قال إن الشركة لا تزال ملتزمة.

قال تان: “خريطة طريق MTIA حية وبصحة جيدة.”

أشار تان أيضًا إلى أن OpenAI من المتوقع أن تصبح واحدة من عملاء Broadcom الرئيسيين، حيث ستنشر الجيل الأول من XPUs في 2027 بسعة حوسبة تزيد عن غيغاواط واحد.

خلال مكالمة النتائج، حاولت محللة Bernstein Research، Stacy Rasgon، تقدير مصادر الإيرادات المتوقعة لرقائق الذكاء الاصطناعي مستشهدةً بتقديرات سعة الحوسبة عبر عدة مزودي سحابة عملاقة.

رد تان بأن الإيرادات لكل غيغاواط يمكن أن تتفاوت بدرجة كبيرة.

قال تان: “الدولارات لكل غيغاواط تختلف، وأحيانًا بشكل كبير”، مضيفًا أن تقديرات Rasgon كانت «ليست بعيدة جدًا».

الشبكات والبرمجيات تدعمان النمو أيضًا

يمتد عمل Broadcom في مجال الذكاء الاصطناعي إلى ما هو أبعد من المسرعات المخصصة.

قال Ben Bajarin من Creative Strategies في تقرير لـ CNBC إن الفئة تشمل مجموعة واسعة من منتجات أشباه الموصلات.

قال Bajarin: “إنها كل ما في تلك الفئة”، مشيرًا إلى معالجات الإشارة الرقمية ووحدات معالجة البيانات ومفاتيح الشبكات.

قال تان إن الشركة تتوقع أن يصبح شبكات الذكاء الاصطناعي مساهمًا ذا أهمية متزايدة في هذا القطاع.

من المتوقع أن تشكل شبكات الذكاء الاصطناعي حوالي 40% من إجمالي إيرادات الذكاء الاصطناعي مع زيادة حصة الشركة في ذلك السوق.

كما أظهر قطاع برمجيات البنية التحتية لدى الشركة علامات تسارع.

قال تان إن إيرادات برمجيات البنية التحتية من المتوقع أن ترتفع 9% على أساس سنوي في الربع الحالي لتصل إلى $7.2 billion، بعد نموها 1.4% في الربع الأول إلى $6.8 billion.

قال تان: “دعوني أؤكد أن هذا النمو في أعمال برمجيات البنية التحتية يعكس تركيزنا واستثماراتنا في البنية التحتية الأساسية، وأن برمجيات بنيتنا التحتية لم تتعرّض للاضطراب بسبب الذكاء الاصطناعي.”

أعلنت Broadcom أيضًا عن برنامج إعادة شراء أسهم جديد يصل إلى $10 billion.

كانت أسهم Broadcom قد تراجعت 8.3% هذا العام حتى إغلاق يوم الأربعاء، متأخرةً عن السوق الأوسع بينما يقيّم المستثمرون استدامة دورة استثمارات الذكاء الاصطناعي.