بنك كندا يجرّب سندات مرمّزة على البلوكشين في Project Samara

أكمل بنك كندا تجربة سوقية تفحص كيفية انتقال السندات المرمّزة عبر الأنظمة المالية باستخدام بنية تحتية للبلوكشين.

شارك في المشروع عدة مؤسسات مالية كبرى في البلاد وتركّز على ورقة مالية قصيرة الأجل أصدرتها Export Development Canada.

استكشف الاختبار كيف يمكن لتقنية السجلات الموزعة أن تدعم إنشاء وتداول وتسوية السندات ضمن بيئة رقمية واحدة.

المعروف باسم Project Samara، تناولت المبادرة ما إذا كانت الأسواق المالية قادرة على التعامل مع دورة حياة معاملة سند كاملة على بنية تحتية للبلوكشين.

كما دمج الاختبار الأوراق المالية المرمّزة مع أموال التسوية الرقمية الصادرة عن البنك المركزي، ما سمح لكلا الأصلين بالتحرك عبر نفس السجل.

استخدم المسؤولون بيئة الاختبار المضبوطة لتحليل ما إذا كانت منصات البلوكشين قادرة على تكرار العمليات التي تتم تقليديًا عبر عدة أنظمة سوقية مالية.

تجربة Project Samara

جمع Project Samara عدة مؤسسات مالية كندية كبيرة.

شملت المبادرة RBC Dominion Securities وRBC Investor Services Trust وTD Securities.

كجزء من الاختبار، أصدرت Export Development Canada ورقة مالية بقيمة C$100 million بقترة استحقاق تقل عن ثلاثة أشهر.

تم بيع السند إلى مجموعة مغلقة من المستثمرين المشاركين في التجربة.

كان الهدف محاكاة إصدار سوقي حقيقي مع اختبار ما إذا كانت تقنية السجلات الموزعة قادرة على إدارة العمليات التي تتم عادة عبر عدة وسطاء في أسواق المال.

دورة حياة السند المرمّز

كان نظام البلوكشين المستخدم في المشروع مُشغّلًا من قِبل RBC.

دعم النظام دورة حياة معاملة السند بالكامل عبر سجل رقمي واحد.

أُصدرت الأداة المالية مباشرة بشكل مُرمّز، مما أتاح للمشاركين تقديم عروض وشراء السند ضمن نفس البنية التحتية.

بعد الإصدار، مكّنت المنصة معالجة مدفوعات الكوبون واسترداد السند عند استحقاقه.

تمكّن المشاركون أيضًا من تداول السند في الأسواق الثانوية عبر نفس النظام.

أتاح ذلك للتجربة اختبار كيف يمكن لوظائف التداول والتسوية وخدمات الأصول أن تعمل ضمن شبكة سجل موزع واحدة.

نظام التسوية الرقمية

كما اختبرت التجربة كيفية تحرك المدفوعات عبر منصة البلوكشين.

لأغراض التسوية، أنشأ بنك كندا نسخًا مرمّزة من الدولار الكندي المخصّص للتسويات بالجملة.

انتقلت هذه الأموال الرقمية على نفس السجل الذي تحركت عليه السندات.

سمح ذلك بتسوية الصفقات مباشرة داخل المنصة بدلاً من الاعتماد على أنظمة دفع منفصلة.

من خلال إبقاء كل من الأوراق المالية وأصول التسوية ضمن بيئة واحدة، درس المشروع ما إذا كانت المعاملات يمكن أن تُعالَج وتكتمل عبر بنية بلوكشين واحدة.

التحركات التنظيمية

تأتي التجربة بينما تواصل السلطات الكندية تطوير أطر تنظيمية للأصول الرقمية.

في ميزانية نوفمبر، أشارت الحكومة الفدرالية إلى خطط لتقديم تشريع ينظم الستَيْبلكوين المدعوم بالدولار الكندي.

من المتوقع أن تشمل الرقابة بنك كندا وأن تركز على مجالات مثل دعم الاحتياطيات وقواعد الاسترداد ومتطلبات إدارة المخاطر.

كما اتخذت كندا خطوات لتعزيز الرقابة على البنية التحتية للأصول الرقمية.

في الشهر الماضي، قدمت Canadian Investment Regulatory Organization إطارًا لحفظ الأصول الرقمية يهدف إلى تحسين كيفية احتفاظ منصات التداول بالأصول المشفرة.

صُمم الإطار لتعزيز معايير الحفظ وتقليل المخاطر مثل الاختراق والاحتيال والإفلاس عقب إخفاقات في أجزاء من قطاع الأصول الرقمية.