توقعات USD/ZAR بعد تراجع حاد للراند الجنوب أفريقي

ارتد زوج USD/ZAR هذا الأسبوع، ليصل إلى أعلى مستوياته منذ ديسمبر من العام الماضي بعد تراجع الراند الجنوب أفريقي على خلفية الحرب المستمرة في إيران. كان يتداول عند 16.60 يوم الجمعة، بارتفاع قدره 6.45% عن أدنى مستوياته هذا العام.

هبوط الراند الجنوب أفريقي وسط مخاطر الحرب

هبط الراند الجنوب أفريقي وعملات أسواق ناشئة أخرى هذا الأسبوع مع عودة المستثمرين إلى ملاذ الدولار الأمريكي الآمن.

تُظهر البيانات أن مؤشر عملات MSCI للأسواق الناشئة انخفض بنسبة 1.4% هذا الأسبوع، بينما هبط نفس المؤشر لأسهم الأسواق الناشئة بأكثر من 6%. من ناحية أخرى، قفز مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) واقترب هذا الأسبوع من مستوى المقاومة الرئيسي عند $100.

يعود الانهيار الجاري للراند الجنوب أفريقي في الغالب إلى اعتماد المستثمرين لموقف تجنّب المخاطر مع تلاشي آمال وقف إطلاق النار في الشرق الأوسط. الولايات المتحدة وإيران وإسرائيل واصلوا إطلاق الصواريخ، وهو اتجاه قد يستمر في المستقبل المنظور.

تتعرض جنوب أفريقيا بشدة لتأثير الحرب لأنها تعتمد على النفط ومنتجات البترول من الشرق الأوسط. تُظهر بيانات حركة السفن أن السفن لم تعد تمر عبر مضيق هرمز، مما دفع سعر النفط إلى أكثر من $80 للبرميل.

على الجانب الإيجابي، هناك احتمال ألا تستمر الحرب الحالية لأشهر مع وجود ضغوط على ترامب في الولايات المتحدة. 

يعتقد بعض المحللين أنه قد يقرر الحسم، أي القضاء على آية الله علي خامنئي وتدمير مواقع عسكرية رئيسية. مثل هذه الخطوة ستؤدي إلى انخفاض أسعار النفط وعودة التدفقات إلى أصول الأسواق الناشئة. وفي بيان قال محلل من سيتي:

“لقد قلصنا قدراً كبيراً من المخاطر خلال الأيام القليلة الماضية، لكننا سنرغب في العودة إلى مراكز شرائية طويلة الأجل في الأسواق الناشئة عند وجود دلائل على الاستقرار.”

تقرير الوظائف والتضخم الأمريكيان المرتقب 

المحفز الرئيسي التالي لسعر صرف USD/ZAR سيكون بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) المرتقبة، والتي ستصدر يوم الجمعة.

يتوقع الاقتصاديون أن يظهر التقرير القادم أن الاقتصاد الأمريكي أضاف 59 ألف وظيفة في فبراير، وهو أقل بكثير من 110 ألف التي أضيفت في يناير. ومن المتوقع أن يبقى معدل البطالة دون تغيير عند 4.3%.

ستنشر الولايات المتحدة بيانات مبيعات التجزئة يوم الجمعة. ويتوقع الاقتصاديون أن تُظهر البيانات تراجع مبيعات التجزئة بنسبة 0.3% في يناير.

ستصدر الولايات المتحدة أحدث تقرير للتضخم الاستهلاكي يوم الأربعاء. ويتوقع الاقتصاديون أن تُظهر البيانات بقاء مؤشر أسعار المستهلكين الكلي (CPI) دون تغيير عند 2.4%.

التحليل الفني لزوج USD/ZAR 

تُظهر أسعار الإطار الزمني اليومي أن زوج USD/ZAR ارتد إلى أعلى مستوى عند 16.75 بعد أن بلغ قاعه عند 15.63 في فبراير. وشكل الزوج نموذج القاع المزدوج عند 15.82 وخط عنق عند 16.4. يُعد نموذج القاع المزدوج واحداً من أكثر إشارات الانعكاس الصعودي شيوعاً في التحليل الفني.

تحرك الزوج فوق المتوسط المتحرك الأسي لفترة 50 يوماً (EMA). كما تخطى مستوى الدعم الرئيسي عند 16.4، في حين صعد مؤشر الفرق النسبي في السعر (PPO) فوق خط الصفر.

لذلك، النظرة الأرجح لزوج USD/ZAR هي صعودية، مع أن الهدف الرئيسي التالي عند 17. ثم سيبدأ في الانخفاض خلال الأسابيع المقبلة مع ظهور مؤشرات انتهاء الحرب.