تحليل سعر سهم Adobe ومعاينة الأرباح: شراء أم بيع؟

سيكون سعر سهم Adobe محط الأنظار هذا الأسبوع مع نشر العملاق التكنولوجي نتائجها المالية.

قفز سهم ADBE خلال الأيام الستة الماضية، مسجلاً أعلى تقلب له منذ 3 فبراير.

ارتفع بنسبة 15% من أدنى مستوى له هذا العام، ما يعكس أداء أسهم برمجيات أخرى مثل Intuit وServiceNow.

تقرير أرباح Adobe سيسلط الضوء على أثر الذكاء الاصطناعي 

ارتد سعر سهم ADBE في الأيام القليلة الماضية، من أدنى مستوى منذ بداية العام عند $245 إلى $283 حالياً. 

وقع هذا الارتداد مع عودة المستثمرين إلى شركات البرمجيات، التي انهارت في وقت سابق من هذا العام وسط مخاوف من أن أدوات الذكاء الاصطناعي مثل Anthropic وOpenAI قد تعطل أعمالها.

ستوفر النتائج المرتقبة مزيداً من المعلومات حول أداء أعمالها مع تعرض بعض الأجزاء الرئيسة منها لخطر التعطل.

يتوقع المحلّلون أن تُظهر النتائج المقبلة أن أعمالها واصلت الأداء الجيد إلى حدٍ معتدل في الربع الأخير. ارتفعت إيراداتها بنسبة 9.85% إلى $6.28 مليار، بينما صعدت أرباحها بنسبة 15% إلى $5.87.

كما يتوقع المحلّلون أن تبلغ الإيرادات السنوية $26 مليار، بزيادة 9.54%، تليها $28 مليار في العام التالي.

أظهرت الأرقام الأخيرة أن أعمال Adobe كانت تؤدي جيداً، حيث ارتفعت إيراداتها بنسبة 10% إلى $6.19 مليار، بينما ارتفع الدخل التشغيلي إلى $2.26 مليار.

جاءت معظم الإيرادات من قسم الوسائط الرقمية الذي حقق $5.96 مليار. وحقق قسم الخبرة الرقمية $1.5 مليار، بينما ارتفعت الإيرادات السنوية المتكررة إلى $25 مليار.

أصبح سهم Adobe مقوَّماً بأدنى من قيمته الحقيقية إلى حد كبير. تُظهر بيانات جمعتها Seeking Alpha أن نسبة السعر إلى الأرباح المتوقعة (PE) هبطت إلى 12، وهو أقل بكثير من الوسيط القطاعي البالغ 21. وتقل هذه النسبة كثيراً عن متوسط الخمس سنوات البالغ 30.

بالمقابل، لدى Intuit نسبة PE مستقبلية تبلغ 20، بينما لدى ServiceNow نسبة 30. الشركات البرمجية الشهيرة الأخرى مثل Atlassian وMicrosoft وOkta لديها نسب أعلى.

الأمر نفسه ينسحب بالنسبة لمقياس "قاعدة الـ40" الشائع، الذي يجمع بين نمو الشركة وهوامشها. تبلغ هامش ربحها 30% ونمو إيراداتها 10%، ما يمنحها نسبة إجمالية تبلغ 40%.

التحليل الفني لسعر سهم Adobe 

يكشف الرسم الأسبوعي أن سعر سهم Adobe انهار من $635 في يناير 2023 إلى أدنى مستوى عند $245. شكّل قناة هابطة وقد ارتدّ من حدها السفلي. بدأ هذا الارتداد بعد ملامسة الحدّ السفلي عندما تشكّل نمط "نجمة الصباح".

تجاوز السهم مستوى المقاومة الرئيسي عند $273، وهو أدنى تذبذب له في سبتمبر 2022. ومع ذلك، لا يزال تحت جميع المتوسطات المتحركة.

شكّل نمط الكوب والمقبض المقلوب، وهو إشارة شائعة لاستمرار الاتجاه الهبوطي في التحليل الفني.

لذلك، السيناريو الأكثر احتمالاً هو أن يرتد السهم ويصل إلى الجانب العلوي للقناة عند $300. بعد ذلك سيتراجع السهم بسبب نمط الكوب والمقبض المقلوب.