سهم Astera Labs يتعافى: هل لا يزال فيه مجال للصعود مع استمرار النمو؟

ظل سهم Astera Labs تحت الضغط خلال الأشهر القليلة الماضية، إذ تراجع من أعلى مستوى له منذ بداية العام عند $498 إلى $300 حالياً. تعافى جزئياً هذا الشهر، ومن المرجح أن يستمر هذا الارتداد في الأشهر المقبلة مع تزايد الطلب على منتجاته. 

نشاط Astera Labs يتوسع

Astera Labs هي شركة أمريكية رائدة تأسست في 2017 على يد مهندسين سابقين في Texas Instruments الذين لاحظوا أنه بينما أصبحت المعالجات في مراكز البيانات أسرع، لم تواكب تقنيات الربط بينها نفس الوتيرة.

قام هؤلاء المهندسون بتطوير منتجات تعالج هذه المشكلات وتستفيد من طرح مراكز البيانات المستمر في الولايات المتحدة ودول أخرى. وتعد Amazon أكبر عملائها، حيث يأتي 86% من إيراداتها من أكبر ثلاثة عملاء لديها. 

تركيز العملاء هذا يشكل مخاطرة كبيرة لأن خسارة عميل واحد قد تؤثر بصورة جوهرية على أعمالها. ومع ذلك، يوفر ذلك أيضاً فرصة لإضافة مزيد من الشركات في صناعة مراكز البيانات.

نما نشاط Astera Labs بمعدل كبير خلال السنوات القليلة الماضية. ارتفعت إيراداتها من $79.9 مليون في 2022 إلى $852 مليون في السنة المالية الماضية. وأظهرت نتائجها الأخيرة أن إيراداتها ارتفعت بنسبة 104% على أساس سنوي في الربع الثاني لتصل إلى $392 مليون.

بمعنى آخر، كانت إيرادات الشركة في الربع الثاني أقل بـ $2 million مما حققته في كامل عام 2024. ومن المتوقع أن يستمر هذا النمو مع تحول مفاتيح النسيج Scorpio إلى أكبر فئة منتجات، متجاوزةً عائلة Aries. 

تزامن نمو الإيرادات مع نمو الأرباح. ارتفع هامشها الإجمالي إلى 73.3%، بينما قفز صافي دخلها إلى $153 مليون. وتتوقع الإدارة أن يستمر نشاط Astera Labs في الازدهار خلال الأشهر المقبلة. ومن المتوقع أن تتراوح إيراداتها الفصلية بين $540 مليون و$560 مليون. 

من ناحية أخرى، يتوقع المحلّلون أن يكون ربعها الثالث عند $550 مليون، بما يمثل نمواً سنوياً بنسبة 138%. وعلى مدار السنة، من المتوقع أن تقفز الإيرادات إلى $1.86 مليار، تليها $2.19 مليار.

يفسر هذا النمو سبب تفاؤل العديد من المحللين بشأن Astera Labs على الرغم من التقييم المرتفع. يرى محللو Northland Securities أن السهم سيرتفع من $310 الحالي إلى $350، بينما تتوقع TD Cowen وصوله إلى $375. وترى Roth Capital أن السهم قد يصل إلى $450. 

توقعات سهم Astera Labs: التحليل الفني

مخطط سهم ALAB | المصدر: TradingView

يبين المخطط اليومي أن سهم ALAB ارتد من أدنى مستوى في يوليو عند $245 إلى $310 حالياً. وتزامن هذا الارتداد مع انتعاش أسهم أخرى رائدة في قطاع أشباه الموصلات. 

يحاول السهم الآن الصعود فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يوماً ومستوى ارتداد فيبوناتشي 50%. هناك إشارات على تكوّن نمط قاع مزدوج، وهو نموذج انعكاسي صعودي.

لذلك، من المرجح أن يشهد السهم اختراقاً صعودياً قوياً على المدى القريب. الهدف الابتدائي سيكون عند $367، وهو أعلى مستوياته في 4 أغسطس من هذا العام.