موجز صباحي: قفزة النفط نحو $120 وتراجع الأسواق الآسيوية

فتحت الأسواق المالية العالمية الأسبوع تحت ضغط ثقيل مع تصاعد الصراع في الشرق الأوسط الذي أدى إلى قفزة حادة في أسعار النفط وزعزعة ثقة المستثمرين عالمياً.

تراجعت الأسهم الآسيوية بشدة، وتعزز الدولار الأمريكي مع سعي المستثمرين إلى السيولة، وانخفضت العملات المشفّرة في ظل مزاج عام لتجنّب المخاطر.

أدى إغلاق مضيق هرمز واضطرابات الإنتاج عبر الخليج إلى دفع أسعار الخام ارتفاعاً حاداً، مما أثار مخاوف من تجدد ضغوط التضخم واحتمال تباطؤ النمو العالمي.

وفي الوقت نفسه، استمرت التطورات السياسية المحيطة بالحرب، بما في ذلك تصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، في تشكيل النظرة الجيوسياسية.

تراجع الأسواق الآسيوية مع تصاعد مخاوف التضخم نتيجة صدمة النفط

انخفضت الأسهم الآسيوية بشدة يوم الاثنين مع تفاعل المستثمرين مع قفزة أسعار الطاقة وخطر استمرار عدم الاستقرار الجيوسياسي.

هبط مؤشر نيكاي الياباني بنسبة 6.8% بعد أن خسر بالفعل 5.5% الأسبوع السابق، مما يعكس هشاشة البلاد كواحد من كبار مستوردي النفط والغاز.

انخفض مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي بما يصل إلى 8%، ممدداً خسائر تجاوزت 10% سُجلت الأسبوع الماضي.

انخفض مؤشر CSI 300 لأسهم الشركات القيادية في الصين بنسبة 1.6%.

والبلاد، رغم كونها أيضاً من كبار مستوردي النفط، تمتلك احتياطيات كبيرة من النفط الخام قد تخفف جزئياً الأثر الفوري.

حذر المحللون من أن الارتفاع في أسعار الطاقة قد يترتب عليه عواقب اقتصادية أوسع.

«الاقتصاد العالمي لا يزال معتمداً على التدفق المركّز لنفط وغاز الشرق الأوسط عبر مضيق هرمز»، قال بروس كاسمان، كبير الاقتصاديين في JPMorgan.

«السيناريو قصير الأجل هو ارتفاع فوري نحو $120 للبرميل يتبعه تراجع مع هدء الصراع قريباً»، أضاف. «لكن في غياب حل سياسي واضح وحاسم، من المتوقع أن يستقر سعر خام برنت عند مستوى مرتفع يبلغ $80 للبرميل حتى منتصف العام.»

قال كاسمان إن مثل هذا السيناريو قد يخفض نمو الاقتصاد العالمي بنحو 0.6% في النصف الأول من العام ويدفع بأسعار المستهلكين إلى الارتفاع بنحو 1%.

تراجع البيتكوين مع تحول المستثمرين إلى وضع دفاعي

عكست أسواق العملات المشفّرة أيضاً المزاج الحذر.

هبطت البيتكوين إلى أدنى مستوى لها منذ نحو أسبوع خلال التداولات المبكرة في آسيا، متراجعة بما يصل إلى 2.36% إلى $65,633 قبل أن تستقر فوق $67,000 لاحقاً في الجلسة.

قال المحللون إن ارتفاع أسعار النفط ومخاوف التضخم ساهمت في مزاج تجنّب المخاطر.

تحولت تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة أيضاً إلى سلبية في الأشهر الأخيرة.

سجلت صناديق الـ ETF الفورية للبيتكوين المدرجة في الولايات المتحدة نحو $6 ملياراً من التدفقات الصافية الخارجة منذ نوفمبر، وفق بيانات جمعتها Bloomberg.

قفزة النفط تفاقم توترات الأسواق العالمية

قفزت أسعار النفط بشكل حاد مع تعطل الإنتاج ومسارات الشحن عبر الشرق الأوسط.

قفز خام برنت بنسبة 29% إلى $119.50 للبرميل في وقت ما، مسجلاً أكبر تحرك يومي منذ أبريل 2020.

وفي وقت كتابة هذا التقرير، كان خام برنت يتداول حول $115.99.

ارتفع خام غرب تكساس الوسيط بنحو 26% إلى أكثر من $115 للبرميل.

يعكس هذا الارتفاع تزايد المخاوف بشأن تعطلات الإمدادات بعد توقف حركة الناقلات عبر مضيق هرمز فعلياً.

يتعامل هذا الممر المائي الضيق عادة مع نحو خُمس شحنات النفط العالمية.

بدأت الدول المنتجة الكبرى تقليص الإنتاج مع امتلاء المخازن نتيجة حجب طرق التصدير.

خفضت الكويت الإنتاج وعمليات المصافي، بينما خفّضت الإمارات أيضاً الإنتاج في الحقول البحرية.

شهدت العراق تأثيراً أشدّ.

انخفض الإنتاج من حقولها النفطية الجنوبية الثلاثة بنحو 70% إلى نحو 1.3 مليون برميل في اليوم مقارنة بحوالي 4.3 مليون برميل في اليوم قبل الصراع.

يحذر المحللون من أن الوضع قد يزداد سوءاً إذا استمرت اختناقات التصدير، حيث تقدر JPMorgan أن انقطاعات الإنتاج في الشرق الأوسط قد تتجاوز 4 ملايين برميل في اليوم في الأسابيع المقبلة.

ترامب يلمّح إلى قرار مشترك مع نتنياهو بشأن توقيت الحرب مع إيران

تستمر التطورات السياسية المحيطة بالصراع في التأثير على معنويات السوق.

قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن قرار متى تُنهي الحرب مع إيران سيتم اتخاذه بالاشتراك مع رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو.

«أعتقد أن الأمر متبادل... إلى حد ما. كنا نتحدث. سأتخذ القرار في الوقت المناسب، لكن سيتم أخذ كل شيء بعين الاعتبار»، قال ترامب.

دافع ترامب أيضاً عن الأثر الاقتصادي لارتفاع أسعار النفط، واصفاً إياها بتكلفة مؤقتة للصراع.

«إن ارتفاع "أسعار النفط قصيرة الأجل" كان ثمنًا صغيرًا جدًا مقابل تدمير التهديد النووي لإيران»، قال ترامب، مضيفاً أن الأسعار ستنخفض بسرعة «عندما ينتهي تدمير التهديد النووي لإيران».

كما أشاد بقيادة نتنياهو خلال الحرب.

«بيبى قام بعمل رائع. كان رئيس وزراء في زمن الحرب. عملنا معاً. دمرنا دولة كانت تريد تدمير إسرائيل. كانت ستدمر إسرائيل لو لم أكن موجوداً.»