سعر سهم CoreWeave يشكل أنماطًا مقلقة مع استمرار المخاطر الرئيسية

يظل سعر سهم CoreWeave في سوق هابطة فنيًا بعد أن تراجع من أعلى مستوى قياسي بلغ $186 في يونيو من العام الماضي إلى $81 حاليًا.

قد يستمر هذا التراجع على المدى القريب بعد تشكل نموذج الرأس والكتفين شديد الهبوط.

التحليل الفني لسعر سهم CoreWeave 

تُظهر مخططات الإطار الزمني اليومي أن سعر سهم CRWV انهار منذ العام الماضي. فقد انخفض من أعلى مستوى $186 في يونيو إلى $81 حاليًا.

قد يتعرض السهم لمزيد من الهبوط هذا العام. أولًا، شكّل السهم نموذج مثلث هابط، يتكوّن من خط اتجاه أفقي وخط اتجاه هابط. 

يربط الخط الأفقي أدنى المستويات في نوفمبر وديسمبر من العام الماضي ومارس من هذا العام.

يربط خط الاتجاه الهابط أعلى التقلبات في يونيو وأكتوبر من العام الماضي ويناير من هذا العام.

كما شكّلت CoreWeave نموذج الرأس والكتفين، المكوّن من رأس وكتفين وخط عنق. وهو يجلس أعلى خط العنق بقليل عند $68.90.

ظل السهم أدنى مؤشر Supertrend والمتوسطين المتحركين الأسيين لفترتي 50 و100 يومًا (EMA).

لذلك، من المرجح أن يستأنف السهم اتجاهه الهبوطي على المدى القريب.

سيتم تأكيد هذا السيناريو إذا هبط دون مستوى الدعم الرئيسي عند $69.

أية حركة دون ذلك المستوى ستشير إلى مزيد من الهبوط، محتملةً وصوله إلى المستوى النفسي عند $50.

سيفقد النظرة السلبية صلاحيتها إذا تحرك السهم فوق خط الاتجاه الهابط، وهو الجانب العلوي لنموذج المثلث الهابط.

مخطط سهم CRWV | المصدر: TradingView 

أعمال CoreWeave جيدة، لكن المخاطر لا تزال قائمة 

تحقّق CoreWeave وشركات أخرى في قطاع الذكاء الاصطناعي أداءً جيدًا مع استمرار ارتفاع الطلب على البيانات. يحدث هذا النمو مع تصاعد الطلب على بيانات مرتبطة بالذكاء الاصطناعي (AI).

لقد تعهّدت معظم الشركات، وخصوصًا اللاعبون الكبار مثل Microsoft وGoogle وAmazon وOracle وMeta Platforms، بإنفاق أكثر من $600 billion في النفقات الرأسمالية هذا العام.

تستخدم بعض هذه الشركات نموذجًا هجينًا، يتضمّن شراء مراكز بيانات خاصة بها وتأجير مساحات من شركات السحابة الجديدة مثل CoreWeave وIREN وTeraWulf وNebius.

أظهرت أحدث النتائج المالية أن نشاط الشركة يسير جيدًا، وهو ما يفسر سبب استثمار NVIDIA مؤخرًا مبلغًا إضافيًا قدره $2 billion في الشركة مطلع هذا العام. 

إيرادات CoreWeave قفزت إلى $1.57 billion في الربع الأول، ارتفاع كبير من $747 million في نفس الفترة من العام الماضي.

قفزت إيراداته على مدى 12 شهرًا إلى $5.13 billion من $1.9 billion قبل عام.

ارتفعت الإيرادات بعد أن أبرمت الشركة صفقات مع Microsoft وOpenAI وPerplexity وMeta Platforms.

يرى محللو وول ستريت أن أعمال CoreWeave ستستمر في الأداء الجيد.

التقدير الوسطي أن إيراداتها ستنمو بنسبة 100% هذا الربع إلى $1.97 billion، يليها ارتفاع بنسبة 122% في الربع الثاني إلى $2.7 billion.

وبالتالي، من المتوقع أن تقفز إيراداتها السنوية بنسبة 142% إلى $12.4 billion، تليها $23 billion في العام المقبل.

تتمثل تحديات CoreWeave في أن نشاطها كثيف رأس المال مع ارتفاع تكاليف الرقائق وأجهزة الذاكرة.

أنفقت الشركة $14.9 billion في النفقات الرأسمالية العام الماضي، وتتوقع الإدارة الإنفاق بين $30 billion و$35 billion هذا العام. 

الخطر الآخر أن نشاط الشركة يصبح شديد التنافسية، مع تحول معظم شركات تعدين البيتكوين إلى هذا القطاع.

ويشمل ذلك شركات مثل IREN وTeraWulf وRiot Platforms.