COWZ: هل من الآمن شراء هبوط هذا ETF الموزع للأرباح؟

تراجع صندوق Pacer US Cash Cows ETF (COWZ) هذا الشهر، مما ألغى بعض المكاسب التي تحققت في وقت سابق من هذا العام.

مع ذلك، هناك عدة أسباب تدعو للتفاؤل بإمكانية تعافيه.

صندوق COWZ في وضع جيد مع قفزة أسعار الطاقة

قد يستفيد صندوق Pacer US Cash Cows ETF مع استمرار الحرب الإيرانية، خصوصًا مع ظهور إشارات تشير إلى أن الصراع سيطول، فيما تأمل إيران بدفع أسعار النفط إلى $200 وما فوق.

تُظهر البيانات أن قطاع الطاقة يشكل حصة كبيرة في الصندوق.

تشكل شركات هذه الصناعة 20% من الصندوق وتشمل بعضًا من أكبر شركات الطاقة في العالم، من أسماء معروفة مثل ExxonMobil وChevron وConocoPhillips. 

من المرجح أن تستمر هذه الشركات في الأداء الجيد مع ارتفاع أسعار الطاقة.

قفزت أسعار برنت، المعيار المرجعي العالمي، إلى $100، ويتوقع معظم المحللين استمرار المسار الصاعد في المستقبل المنظور بعد تلميحات من إيران بأنها ستغلق مضيق هرمز لفترة.

للأطراف الثلاثة في هذا الصراع أهداف مختلفة. وفقًا لترامب، تأمل الولايات المتحدة في تدمير القدرات العسكرية لإيران ومنعها من امتلاك أسلحة نووية.

أشار إلى أن مهمة الولايات المتحدة ستنتهي خلال الأسابيع القليلة المقبلة.

بينما تشارك إسرائيل هذه الأهداف، تسعى أيضًا إلى ترك إيران دولة فاشلة، ومن ثم قد تستمر في ضرب إيران لبعض الوقت.

من جانبها، تسعى إيران إلى البقاء ومعاقبة الولايات المتحدة برفع أسعار النفط الخام، حيث يتوقع مسؤولون وصول سعر البرميل إلى $200.

سيستفيد من هذا تحسن شركات الطاقة المدرجة في صندوق COWZ. 

التعرض لقطاعات رئيسية أخرى 

سيستفيد صندوق COWZ أيضًا من كونه متنوعًا بدرجة كبيرة عبر قطاعات أخرى.

على سبيل المثال، أكبر قطاع في الصندوق هو الرعاية الصحية، الذي يمثل 23% من مكونات الصندوق. 

بعض أكبر شركات الرعاية الصحية في الصندوق هي Gilead Sciences وMerck وBristol-Myers Squibb وAmgen. والباقي هم Amgen وCardinal Health.

تُعتبر هذه الشركات غالبًا أسهمًا دفاعية نظرًا لطبيعة مصادر إيراداتها.

في الولايات المتحدة، تحقق هذه الشركات إيرادات من شركات التأمين الخاصة ومن وكالات حكومية مثل Medicare وMedicaid. وبذلك تولد دائمًا تدفقات نقدية كبيرة حتى في حالات هبوط السوق.

يتكون الصندوق أيضًا من قطاعات أخرى، بما في ذلك التكنولوجيا وخدمات الاتصالات والسلع الاستهلاكية الأساسية والسلع الاستهلاكية التقديرية. وهذا يجعله أقل تعرضًا لصناعة الذكاء الاصطناعي.

هناك دلائل على أن صندوق COWZ أصبح صفقة جيدة.

تُظهر بيانات موقعه أن نسبة السعر إلى الأرباح لديه تبلغ 16.3، وهو أدنى بكثير من متوسط مؤشر S&P 500 البالغ 23. كما أنه أقل من متوسط Russell 1000 البالغ 27.

التحليل الفني لسهم COWZ يشير إلى انتعاش محتمل

مخطط سعر سهم COWZ | المصدر: TradingView 

يُظهر مخطط الإطار الزمني اليومي أن سعر سهم COWZ انهار خلال الأسابيع القليلة الماضية، منتقلًا من مستوى مرتفع عند $64.7 إلى $62.4 حاليًا.

وبالمثل، انخفض كل من مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر MACD بشكل حاد في الأسابيع القليلة الماضية.

من الجانب الإيجابي، يبقى الصندوق فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم (EMA).

كما أنه أعلى من خط الاتجاه الصاعد الذي يربط أدنى تقلباته في مايو وأكتوبر ونوفمبر من العام الماضي.

لذلك، من المرجح أن ينتعش السهم، وربما يصل إلى المستوى النفسي عند $70.