مخاطر انهيار مؤشر داو إلى $43k مع تراجع مؤشر الخوف والطمع

يقترب مؤشر داو جونز من مرحلة تصحيح بعد هبوطه بنسبة 9% من أعلى مستوياته هذا العام.

هبط بمقدار 768 نقطة يوم الأربعاء، وتراجعت عقود المؤشر الآجلة بأكثر من 120 نقطة.

قد تستمر هذه التراجعات في الأسابيع المقبلة، وربما تصل إلى $45,000 مع تزايد المخاطر.

التحليل الفني لمؤشر داو جونز يشير إلى مزيد من الانخفاض 

يكشف الرسم البياني اليومي أن مؤشر داو جونز انهار خلال الأسابيع القليلة الماضية، هابطًا من أعلى مستوى له منذ بداية العام البالغ $50,530 إلى المستوى الحالي $46,040.

يُظهر هذا الرسم البياني أن المؤشر انخفض دون متوسطَي الحركة الأسية لمدة 50 و200 يوم (EMA). الهبوط دون هذين المستويين يعد مؤشرًا على انتصار الدببة.

كما تراجع المؤشر تحت سحابة إيشيموكو، وتحول مؤشر Supertrend من اللون الأخضر إلى الأحمر.

وفي الوقت نفسه، تراجع المؤشر دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6%.

حدث هذا التراجع بعد أن شكل المؤشر نمط وتد صاعد، يتكون من خطي اتجاه صاعدين ومتقاربين.

وفي الوقت نفسه، قفز مؤشر ADX إلى 31، وهو أعلى مستوى له منذ أكتوبر العام الماضي.

تدل قفزة مؤشر ADX على أن اتجاه الهبوط يكتسب زخماً.

لذلك، من المرجح أن يواصل المؤشر الهبوط، مع الهدف الرئيسي التالي عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 50% عند $43,615، منخفضًا بنسبة 5.60% عن المستوى الحالي.

مخطط مؤشر داو جونز | المصدر: TradingView 

الأسهم الأمريكية تواجه مخاطر كبيرة

شهد مؤشر داو جونز تراجعًا خلال الأسابيع القليلة الماضية مع تبني المستثمرين موقفًا متحفظًا تجاه المخاطر.

ومن أبرز الأمثلة على ذلك مؤشر الخوف والطمع، الذي هبط إلى منطقة الخوف الشديد عند 17.

انتقل معظم المؤشرات الفرعية في مؤشر الخوف والطمع إلى منطقة الخوف الشديد، بينما ظل مؤشر تقلبات السوق أو VIX في المنطقة المحايدة.

استمرت هذه المخاطر في الارتفاع مع تحول الحرب بين الولايات المتحدة وإيران إلى سوق الطاقة، حيث قفز خام برنت، المؤشر المرجعي العالمي الرئيسي، إلى $116، وارتفع خام غرب تكساس الوسيط (WTI) إلى $96. أسعار الغاز الطبيعي قد شهدت طفرة.

لذلك، ثمة خطر أن تواجه الولايات المتحدة ضغوط تضخمية أعلى ولمدة أطول.

أظهرت أحدث الأرقام أن المؤشر العام والنواة لمؤشر أسعار المنتجين (PPI) قفزا في فبراير، وهو اتجاه قد يستمر في المستقبل القريب.

من المرجح أن يستمر تضخم المستهلكين في الارتفاع، مما قد يدفع الاحتياطي الفيدرالي إلى تبني موقف أكثر تشددًا.

وهذا يفسر لماذا واصلت عوائد السندات الأمريكية الارتفاع، حيث صعد عائد سندات العشر سنوات إلى 4.277% والعائد لأجل 30 سنة إلى 4.90% على التوالي.

يعتقد بعض المحللين الآن أن الاحتياطي الفيدرالي قد ينفذ زيادتين في أسعار الفائدة هذا العام.

انخفضت معظم الشركات المدرجة في مؤشر داو جونز خلال آخر 30 يومًا مع تصاعد الحرب.

على سبيل المثال، تُظهر بيانات مجمعة من TradingView أن سهم داو انخفض بنسبة 17% خلال آخر 30 يومًا.

هبط سهم Sherwin-Williams بنسبة 16.5%، بينما تراجعت شركات مثل Home Depot وBoeing وAmerican Express وNike وGoldman Sachs وCaterpillar بأكثر من 9.5% في الفترة نفسها.

من ناحية أخرى، قفزت حفنة من الشركات فقط خلال آخر 30 يومًا.

ارتفعت أسهم Chevron وAmazon وCisco وSalesforce بأكثر من 1%.