مؤشر Nifty 50 يشكل «تقاطع الموت» مع هبوط أسهم Bajaj وTata Motors وHDFC

يظل مؤشر Nifty 50 في موجة بيع حادة هذا الأسبوع مع مواجهة المخاوف بشأن الاقتصاد الهندي لتحديات كبيرة وسط استمرار حرب إيران. هبط إلى INR 22,940 هذا الأسبوع، وقد شكّل الآن نمط «تقاطع الموت»، مما يشير إلى مزيد من الهبوط على المدى القريب.

تقاطع الموت في مؤشر Nifty 50 يشير إلى مزيد من الهبوط 

يُظهر الرسم البياني للفاصل الزمني اليومي أن مؤشر Nifty بلغ قمة عند INR 26,428 هذا العام. وشكل عند ذلك المستوى نمط القمة الثلاثية وخط عنق عند INR 24,550. نمط القمة الثلاثية هو واحدة من أكثر إشارات الانعكاس الهبوطية شيوعاً في التحليل الفني.

أسوأ من ذلك، قام المؤشر بالفعل بقلب مؤشر Supertrend من اللون الأخضر إلى الأحمر، وهو دليل على أن البائعين لا يزالون مسيطرين في الوقت الحالي.

شكل المؤشر نمط تقاطع الموت، الذي يحدث عندما يتقاطع المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يوماً مع المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA). وهذه واحدة من أكثر الإشارات الهبوطية شيوعاً في التحليل الفني. وكانت هذه المرة الأولى منذ فبراير من العام الماضي التي يتقاطع فيها المتوسطان المتحركان.

استمر مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر فرق السعر بالنسبة المئوية (PPO) في الهبوط، حيث بلغ الأول أدنى مستوياته منذ فبراير من العام الحالي.

لذلك، السيناريو الأكثر احتمالاً هو استمرار المؤشر في الهبوط حيث يستهدف البائعون المستوى الهدف التالي عند INR 21,742، وهو أدنى مستوى له في أبريل من العام الماضي. هذا الهدف السعري يبلغ نحو 6.5% أقل من المستوى الحالي.

مخطط مؤشر Nifty 50 | المصدر: TradingView

أسهم الهند تواجه رياحاً معاكسة كبيرة 

تراجع مؤشر Nifty 50 خلال الأشهر القليلة الماضية، معاكِساً أداء الروبية الهندية، التي هوت إلى أدنى مستوى قياسي.

تواجه الشركات الهندية صعوبات مع استمرار حرب إيران، مما أدى إلى ارتفاع أسعار النفط الخام والغاز الطبيعي. ستؤدي هذه الحرب إلى زيادة التضخم في البلاد. حوالي 90% من غاز البترول المسال يمر عبر مضيق هرمز، الذي تم إغلاقه.

أظهر تقرير صدر الأسبوع الماضي أن تضخم الهند ارتفع إلى 3.21% في فبراير، وهو اتجاه قد يستمر في الأشهر المقبلة نظراً لأن أسعار النفط قفزت بأكثر من 50% منذ بدء الحرب.

نتيجة لذلك، من المرجح أن يبدأ بنك الاحتياطي الهندي (RBI) في رفع سعر الفائدة في وقت لاحق من هذا العام، مما يفسر ارتفاع عوائد السندات. تُظهر البيانات أن عائد السند لأجل عشر سنوات قفز إلى 6.75%، وهو أعلى مستوى له منذ مارس العام الماضي. وبالمثل، ارتفع عائد الخمسة أعوام إلى 6.5% من أدنى مستوى له منذ بداية العام عند 6.3%.

تراجعت معظم الشركات المدرجة في مؤشر Nifty 50 هذا العام. سهم Bajaj Finance هبط بنسبة 20% خلال آخر 30 يوماً، بينما تراجعت أسهم Larsen & Toubro وTata Motors وEternal Limited وMaruti Suzuki وBajaj Finserv وHDFC وEicher Motors بأكثر من 15% خلال آخر 30 يوماً.

هبط سعر سهم HDFC هذا الأسبوع بعد أن استقال رئيس مجلس إدارة الشركة، مشيراً إلى خلافات مع الإدارة حول القيم والأخلاقيات. وقد تراجع السهم بنسبة 23% عن أعلى مستوى له في ديسمبر من العام الماضي.

تراجع سهم Tata Motors بعد أن استدعت الشركة 121,500 سيارة في البلاد. كما حذّرت الشركة من أن استمرار حرب إيران سيؤثر على أعمالها مع استمرار نقص الغاز ومخاوف الشحن.