معاينة أرباح Applied Materials: هل يصل السهم إلى 625$ أم 500$؟

سهم Applied Materials انخفض لجلستين متتاليتين بينما حوّل المتداولون انتباههم إلى تقرير أرباح الشركة المرتقب. كان تداول AMAT عند نحو 525$ يوم الثلاثاء، منخفضًا بنحو 30% عن أعلى مستوى له هذا العام البالغ 740$. 

سيُختبر تراجع السهم الأخير هذا الأسبوع عندما تصدر الشركة نتائجها المالية الأحدث، مع بحث المستثمرين عن دلائل حول الطلب وهوامش الربح وتوقعات نشاطها في معدات أشباه الموصلات.

Applied Materials تستفيد من طفرة الذكاء الاصطناعي

تُعد Applied Materials شركة رائدة في صناعة أشباه الموصلات. وعلى الرغم من أنها لا تصنع الرقائق نفسها، فإنها تنتج معدات تستخدمها شركات أشباه الموصلات مثل Taiwan Semiconductor وIntel وGlobalFoundry لصنع هذه الرقائق. 

تشمل منتجاتها الرئيسية أنظمة الترسيب التي تضع طبقات رقيقة جدًا من المواد على رقائق السيليكون باستخدام الترسيب بالبخار الكيميائي والترسيب بالبخار الفيزيائي والترسيب بطبقة ذرية. كما تصنع أنظمة النحت (etching)، وزرع الأيونات، والتسوية الكيميائية الميكانيكية (CMP)، وحلولًا أخرى.

نشاطها التجاري يشهد ازدهارًا في ظل موجة الذكاء الاصطناعي الجارية، مع طلب قوي من كبار عملائها مثل TSMC وIntel. كما ستستفيد من تزايد بناء مراكز البيانات في الولايات المتحدة، مع مشاريع من شركات مثل Tesla وTSMC.

أظهرت أحدث النتائج المالية أن أعمالها استمرت في الأداء الجيد، مع استمرار نمو الإيرادات وهوامش الربح. ارتفعت إيراداتها بنسبة 11% على أساس سنوي في الربع الثاني لتصل إلى 7.9 مليار دولار. 

واصل هامش الربح الإجمالي لشركة Applied Materials النمو، متجاوزًا عتبة 50% بفعل ارتفاع الأسعار وتحسينات تكاليف التصنيع. ارتفع هامش التشغيل من 30.7% إلى 32.7%.

AMAT ستنشر أرباحها

تفاعل سهم Applied Materials بشكل طفيف مع إعلان مهم من Nvidia التي أبرمت صفقة بقيمة 500 مليار دولار مع مؤسسات مالية كبرى. ستقوم هذه الشركات بتمويل عملاء Nvidia، وهو تحرك سيعود بالنفع على الشركات في سلسلة التوريد.

التقدير المتوسط بين المحللين هو أن إيراداتها قفزت بنسبة 23.3% إلى 8.95 مليار دولار. من المتوقع أن يتسارع هذا النمو في الربع الثالث إلى 9.54 مليار دولار. وعلى مستوى العام، يرى المحللون ارتفاع الإيرادات بنسبة 18% هذا العام إلى 33.2 مليار دولار. 

من المتوقع أيضًا استمرار نمو أرباح Applied Materials. وتُظهر التوقعات أن نتائج يوم الخميس ستُظهر ارتفاع ربحية السهم من 2.48$ إلى 3.39$. 

سيساعد تقرير أرباح وإيرادات أقوى من المتوقع في تبرير تقييمها. يتداول السهم حاليًا بمضاعف السعر إلى الأرباح المستقبلية عند 42، أي ضعف متوسطه على مدى خمس سنوات البالغ 21. 

التحليل الفني لسعر سهم Applied Materials

مخطط سهم AMAT | المصدر: TradingView

يبين الرسم اليومي أن سهم AMAT ارتد خلال الأيام القليلة الماضية مع عمليات شراء للمستويات المنخفضة في أسهم الذكاء الاصطناعي. قفز من أدنى مستوى عند 434$ في 29 يوليو إلى المستوى الحالي البالغ 525$. 

ظل السهم الآن أعلى نقطة المحور الرئيسية دعم/مقاومة لخطوط Murrey Math البالغة 500$. كما شكل نمطًا صغيرًا من رأس وكتفين مقلوب، والذي غالبًا ما يؤدي إلى انعكاس صعودي.

بالتالي، من المرجح أن يرتد السهم نحو مستوى الانعكاس المحوري القوي عند 625$، بزيادة تبلغ 20% فوق المستوى الحالي. من جهة أخرى، فإن الانخفاض دون دعم 450$ سيبطل النظرة الصعودية.