معاينة أرباح سيسكو: ماذا تشير بيانات الخيارات عن مسار CSCO

أسهم Cisco Systems CSCO تتراجع قليلاً مع اقتراب موعد الإعلان عن أرباح عملاق بنية تحتية الذكاء الاصطناعي للربع الرابع المقرر صدوره بعد إغلاق السوق في 11 أغسطس.

التوافق يقول إن CSCO ستسجل ربحية للسهم (EPS) قدرها 1.17 دولار للربع الرابع على إيرادات تبلغ 16.85 مليار دولار، ما يعكس زيادة متوسطة إلى مرتفعة بالنسبة المئوية في كل من الإيرادات وصافي الربح.

يأتي النشر الربعي في وقت تقترب فيه أسهم سيسكو بالفعل من أعلى مستوى لها منذ بداية العام عند 130 دولار تقريباً. 

تشير بيانات الخيارات إلى أن سهم سيسكو سيرتفع بعد إعلان الربع الرابع

على الرغم من مكاسبها الكبيرة منذ بداية العام، يعتقد سوق المشتقات أن أسهم CSCO ستواصل الارتفاع وتحقق مستوى سنوياً جديداً بعد نشر نتائج الربع الرابع المتوقعة بعد ظهر يوم الأربعاء.

وفقاً لـ Barchart، فإن نسبة البوت إلى الكول لعقود الخيارات التي تنتهي في 14 أغسطس^th تبلغ حوالي 0.6 عند إعداد هذا التقرير. تُفسَّر القراءة دون 1 غالباً على أنها إشارة لتحيز تصاعدي.

السعر الأعلى على تلك العقود محدد حالياً عند نحو 130 دولار، ما يشير إلى أن Cisco Systems قد ترتفع بما يصل إلى 6.6% خلال أيام بعد نشر نتائجها المالية.

ينبغي للمستثمرين أن يلاحظوا أيضاً أن تفاؤل متداولي الخيارات ينعكس في الإعدادات الفنية للسهم كذلك.

يتداول CSCO حالياً بقوة أعلى من متوسطاته المتحركة الرئيسية، مع مؤشر القوة النسبية (RSI) في أواخر الخمسينيات، ما يدل على ضغط شراء قوي.

ما تحتاجه أسهم CSCO للصعود بقوة من هنا

لتحويل رهانات الخيارات الصاعدة إلى موجة ارتفاع مستدامة، يجب على سيسكو أن تثبت أن أنبوب أوامر الذكاء الاصطناعي الضخم لديها يتحول بسرعة إلى إيرادات معترف بها في أعلى السطر.

لم يعد المستثمرون يكتفون بمقاييس الحجز التراكمية وحدها؛ يرغب مراقبو السوق في دليل ملموس على أن بنى التحويل Silicon One ونشر وصلات Acacia الضوئية تتوسع بسرعة داخل مزودي السحابة من الفئة الأولى.

علاوة على ذلك، يؤكد خبراء الصناعة أن موجة ارتفاع قوية بعد الإعلان تحتاج إلى تحقق يتجاوز مجرد نفقات رأس المال لدى مزودي السحابة.

تحتاج CSCO إلى إظهار تسارع في الجذب المؤسسي عبر خط أنابيب الذكاء الاصطناعي السيادي لديها، مع إثبات أن دورة تحديث الحرم المؤسسي متعددة المليارات من الدولارات "Catalyst 9000" تكتسب زخماً مع وصول الأجهزة القديمة إلى مواعيد انتهاء الدعم.

كيف توصي وول ستريت بالتعامل مع Cisco Systems

بينما تظل رياح الطلب المؤيدة قوية، تواجه أسهم CSCO احتكاكات ربحية على المدى القريب قد تخفف الحماسة السوقية.

أسعار رقائق الذاكرة الأعلى وتحول مزيج المنتجات نحو أجهزة عالية الحجم يحملان هوامش أضيق مقارنة باشتراكات البرمجيات، مما يبقي هامش الإجمالي تحت المراقبة.

بالإضافة إلى ذلك، يخلق انتقال نموذج أعمال Splunk من تراخيص المواقع التقليدية إلى اشتراكات سحابية أصلية تأخراً قصير الأجل في الاعتراف بالإيرادات.

إذا قدمت الإدارة توجيهاً مستقبلياً واثقاً يطمئن وول ستريت بشأن توسع هامش الإجمالي ومسار إيرادات البرمجيات المتكررة، فستكون سيسكو في موقع جيد للحفاظ على زخمها متعدد الأشهر وتبرير تضخم مضاعفات التقييم.

مع اقتراب صدور النتائج الربعية، تصنف وول ستريت Cisco Systems Inc ضمن فئة "شراء معتدل"، مع أهداف سعرية تصل حتى 150 دولاراً، ما يشير إلى إمكانية صعود تقارب 25% من المستويات الحالية.