تحليل سعر سهم Chewy ومعاينة الأرباح

لا يزال سعر سهم Chewy في سوق هابطة تقنيًا بعد أن هبط بنسبة 50% من أعلى مستوى له في يونيو من العام الماضي.

لقد انخفض إلى أدنى مستوى له منذ يوليو 2024 بينما يتركز اهتمام المستثمرين على نتائج الأرباح المقبلة، التي ستوفر مزيدًا من المعلومات حول أعماله.

سهم Chewy يتعرض لضغوط قبل إعلان النتائج 

تراجع سهم Chewy، أحد كبار بائعي التجزئة عبر الإنترنت المتخصصين في لوازم الحيوانات الأليفة، بشدة خلال الأشهر القليلة الماضية مع قلق المستثمرين بشأن نمو إيراداته.

سيُختبر هذا القلق الأسبوع المقبل عندما تنشر الشركة نتائجها المالية.

استنادًا إلى أرباح الفترة الأخيرة، يتوقع المحللون أن تُظهر النتائج توقف نمو الإيرادات في الربع الأخير.

التقدير المتوسط هو أن إيراداتها الفصلية بلغت 3.5 مليار دولار في الربع الأخير، مسطحة مقارنة بما حققته في نفس الفترة من العام السابق.

من المتوقع أن تبقى أرباحها لكل سهم (EPS) دون تغيير عند 0.28 دولار.

إيرادات Chewy وربحيتها من المرجح أن تكون أفضل من هذه التقديرات لأن الشركة تميل إلى التحفظ الشديد عند إصدار إرشاداتها. 

ومع ذلك، من الناحية الإيجابية، يتفائل المحللون بأن إيرادات الشركة السنوية في السنة المالية FY26 ستبلغ 12.6 مليار دولار، بارتفاع قدره 6.25% على أساس سنوي. وستصل بعدها إلى 13.59 مليار دولار في السنة المالية التالية، بارتفاع قدره 7.85% على أساس سنوي.

تعني هذه الأرقام أن نمو الشركة استمر، إذ بلغت إيراداتها السنوية 10.1 مليار دولار في FY22.

ولا سيما أن النمو يقوده حل Autoship، الذي حقق أكثر من 10.3 مليار دولار في السنة المالية الأخيرة.

المحللون متفائلون إلى حدٍ ما بشأن سهم Chewy. في مذكرة حديثة، ذكر محللو Raymond James أن التراجع الأخير جعله نقطة شراء جذابة. 

وأشاروا إلى تقييمه الرخيص، بما في ذلك نسبة قيمة المنشأة إلى EBITDA المتوقعة للعام المقبل عند 8x.

كما أشار المحلل إلى أن Chewy شركة ذات طابع دفاعي قوي، لا سيما مع ارتفاع أعداد الحيوانات الأليفة في الولايات المتحدة.

بيانات Seeking Alpha تُظهر أن للشركة نسبة سعر إلى أرباح متوقعة (Forward PE) تبلغ 19، أعلى قليلًا من الوسيط القطاعي البالغ 15.

كما أن نسبة السعر إلى التدفق النقدي لديها تبلغ 14، وهو أقل بكثير من مثيلاتها في القطاع.

معظم المحللين لديهم توقعات صاعدة للسهم، حيث يبلغ التقييم المتوسط بين المحللين 43.8 دولارًا، مرتفعًا بشكل حاد عن المستوى الحالي.

التحليل الفني لسعر سهم CHWY 

مخطط سهم Chewy | المصدر: TradingView 

تشير التحليلات الفنية إلى أن سهم CHWY تراجع خلال الأشهر القليلة الماضية، هابطًا من أعلى مستوى عند 48.12 دولارًا في يونيو من العام الماضي إلى المستوى الحالي 24.30 دولارًا.

لقد هبط دون نقطة المحور الرئيسية للدعم/المقاومة في أداة Murrey Math Lines عند 25 دولارًا.

قاطع السهم المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 أسبوعًا (EMA)، في حين تحوّل مؤشر Awesome Oscillator إلى سالب في أكتوبر من العام الماضي.

أيضًا، يقترب مؤشر قوة الاتجاه من مستوى التشبع البيعي.

لذلك، من المرجح أن يواصل السهم الهبوط، وربما إلى مستوى الدعم الرئيسي عند 14.65 دولارًا، وهو أدنى مستوياته في مايو 2024. هذا الهدف أقل بنحو 40% من المستوى الحالي.

ومع ذلك، فإن التحرك فوق المستوى النفسي الرئيسي عند 30 دولارًا سيبطل النظرة الهبوطية ويشير إلى مزيد من المكاسب، وربما إلى 48 دولارًا، أعلى مستوى له في يونيو من العام الماضي.