تحليل سعر سهم Carnival: ضغوط شديدة قبل إعلان النتائج

تراجع سعر سهم Carnival ودخل في سوق هابطة بعد انخفاضه بنحو ~26% من أعلى مستوى له منذ بداية السنة. أنهى الأسبوع الماضي عند 1,830p، قرب أدنى مستوياته منذ ديسمبر من العام الماضي. ستوفر نتائجها المرتقبة هذا الأسبوع مؤشرات على تأثير الحرب المستمرة في إيران على أعمالها.

تواجه Carnival رياحاً معاكسة كبيرة مع استمرار الحرب في إيران

تقف Carnival وشركات خط الرحلات البحرية الأخرى في موقف حرج مع استمرار الحرب في إيران. انخفض سهم Viking Holdings إلى $68 من أعلى مستوى له منذ بداية السنة عند $81، بينما تراجع Royal Caribbean إلى $263 من $355 في فبراير. كما هبط سهم Norwegian Cruise Line إلى $19 من $25.

حدثت هذه التراجعات مع توقع المستثمرين لتأثير مزدوج على الصناعة في ظل الحرب الجارية. الأهم أن تكاليف تشغيل Carnival قفزت بسبب ارتفاع أسعار النفط. ويعد النفط أحد أكبر عناصر التكلفة في عملياتها.

من المرجح أن تستمر التكاليف الأخرى في الارتفاع في الأسابيع المقبلة مع تَساقط تأثير ارتفاع الطاقة إلى مختلف القطاعات، لا سيما قطاع المواد الغذائية. دفعت الحرب أسعار الأسمدة للارتفاع، مما سيؤدي إلى زيادة أسعار الغذاء في الأشهر المقبلة.

من جهة أخرى، قد تشهد الشركة تراجعاً في الطلب مع استمرار الحرب. وعلى الرغم من أن Carnival لا تملك تعرضاً للسوق الشرق أوسطية، فقد يقلّص الناس إنفاقهم على الرحلات البحرية على المدى القريب. أغلب عملائها من الولايات المتحدة، تليها ألمانيا وبقية أوروبا والمملكة المتحدة. 

إضافة إلى ذلك، قد يقلق العديد من العملاء من فيروس نوروفيروس، الذي أصاب نحو 150 شخصاً خلال رحلة بحرية في منطقة الكاريبي.

Carnival ستنشر نتائجها هذا الأسبوع

ستكون Carnival Corporation في دائرة الضوء هذا الأسبوع عند نشرها نتائجها المالية. ستظهر هذه النتائج استمرار تحسن أعمال الشركة في الربع المالي الأول مع بقاء الطلب على الرحلات البحرية مرتفعاً.

أظهرت الأرقام الأخيرة أن حققت Carnival صافي دخل بقيمة $2.8 مليار العام الماضي، مع ارتفاع إيراداتها إلى $26.6 مليار. وقفز دخلها التشغيلي إلى مستوى قياسي عند $4.5 مليار.

واصل هذا النمو في الربع الرابع، حيث ارتفع صافي الدخل إلى $422 مليون. كما أنهت الشركة الربع بأكثر من $7.2 مليار كودائع من العملاء.

يتوقع المحلّلون أن تُظهر الأرقام المقبلة ارتفاع إيراداتها بنسبة 5.67% لتصل إلى $6.14 مليار في الربع الأول، بينما صعدت أرباح السهم (EPS) إلى 18 سنتاً.

في ملاحظة حديثة، قال محلّلو Morgan Stanley إن الشركة تظل صفقة جيدة. وتوقع المحلل أنه بينما قد تتراجع تكاليفها ونمو إيراداتها هذا العام، ستتحسن الأوضاع بمجرد انتهاء الحرب. وأشار إلى هبوطها خلال جائحة كوفيد-19 وغزو روسيا لأوكرانيا.

التحليل الفني لسعر سهم Carnival

مخطط سهم CCL | المصدر: TradingView

يُظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم CCL تراجع في الأسابيع القليلة الماضية. حدث هذا التراجع بعد أن شكّل نمط القمة المزدوجة عند 2,415p وخط عنق عند 2,037p. تُعد القمة المزدوجة أحد أكثر الأنماط الهبوطية شيوعاً في التحليل الفني.

انخفض السهم دون المتوسطات المتحركة المرجحة لفترتي 50 و100 يوم. كما شكّل نمط العلم الهبوطي وتحرك دون مستوى ارتداد فيبوناتشي عند 38.2%. 

لذلك، من المرجح أن يواصل السهم الهبوط على المدى القريب، ثم يرتد بمجرد استقرار أسعار النفط الخام. قد يصل إلى مستوى ارتداد 50% عند 1,765p ثم يستأنف الاتجاه الصعودي.